Аналитика на 26 января 2016 года

Аналитика на 26 января 2016 года

26 января 2016, 09:59
Vladimir Pavlovsky
0
69

Как и отмечалось накануне, восстановление цен на нефть оказалось непродолжительным и котировки нефтяных фьючерсов вновь вернулись ниже отметки $30 за баррель, оказав тем самым негативное влияние на рыночные настроения. Под давлением снижения цен на нефть потери американских фондовых индексов вчера превысили 1%, а основные азиатские фондовые индексы утром несли потери более 2%. Восстановление цен на нефть в конце прошлой недели было обусловлено временными факторами, поэтому пока рано говорить о завершении нисходящего тренда, так как причины, лежащие в его основе, продолжают оставаться в силе. Максимум, на что сейчас можно рассчитывать, так это на стабилизацию цен на нефть в области $30 за баррель.

В первой половине сегодняшнего дня внимание рынков привлечет выступление главы Банка Англии Марка Карни, который представит отчет по финансовой стабильности перед Казначейством. Выступление Карни начнется в 10:45 GMT.

Во второй половине дня стоит обратить внимание на американские данные по изменению цен на жилье (14:00 GMT) и статистику по индексу уверенности потребителей (15:00 GMT).

Сегодня начнется заседание Комитета по открытому рынку (Federal Open Market Committee, FOMC) ФРС. Его итоги будут озвучены завтра. 

Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла аль-Бадри призвал крупнейших производителей нефти помочь сдержать падение мировых цен на нефть. По его словам, в будущем сбои в нефтяной отрасли будут происходить до тех пор, пока страны внутри и вне ОПЕК не станут сотрудничать. «Жизненно важно, чтобы все основные производители обсудили решение этой проблемы. Мировые рынки заинтересованы в том, чтобы объемы запасов нефти опустились до уровней, которые позволят восстановить цены и приток инвестиций», - отметил аль-Бадри. «Это не только исключительно важно для производителей, но и для потребителей. Мир нуждается в большем объеме нефти, а для этого нужно больше инвестиций», - добавил он.Президент ЕЦБ Марио Драги вновь выступил в защищу стимулирующей программы ЕЦБ и открыто ответил критикам из Германии и других стран, которые предупреждали, что продолжительный период чрезвычайно низких процентных ставок создает риски для экономики. "Время вновь показало, что критики принятых нами решений были неправы, - сказал Драги. - Хотя низкие процентные ставки могут спровоцировать чрезмерное принятие рисков, мы не наблюдаем тревожных сигналов серьезной финансовой нестабильности. В своем выступлении Драги неоднократно напрямую говорил о Германии, и в частности, отметил исследование Бундесбанка. Исследование, проведенное в октябре прошлого года, показало, что доходность портфелей домохозяйств Германии с 2008 года после учета инфляции составила порядка 1,5%. По словам Драги, это “лучше, чем за несколько повторяющихся периодов с начала 1990-х годов”. Он также подчеркнул зарождающееся оживление кредитования в еврозоне.

Представитель руководства Банка Англии Кристин Форбс заявила, что темпы роста зарплат в Великобритании пока не так велики, чтобы оправдать повышение процентных ставок. По ее словам, темпы роста зарплат в Великобритании пока остаются слишком медленными для того, чтобы вернуть годовую инфляцию к целевому уровню в 2%. “Темпы повышения зарплат и затрат на рабочую силу пока не настолько высоки, чтобы вернуть инфляцию на целевой уровень 2%”, - говорилось в комментариях. “Мне хотелось бы увидеть немного более сильную восходящую динамику этих индикаторов зарплат и затрат, чтобы быть уверенной в существовании здоровой закономерности, при которой рынок труда с высоким спросом на рабочую силу приводит к повышению зарплат”, - сказала она. Форбс добавляет, что низкие цены на нефть оказывают понижательное влияние на инфляцию в Великобритании, что предоставляет руководству Банка Англии дополнительное время. 

Валютный рынок:

Пара EUR/USD консолидируется вблизи уровня открытия. Эксперты отмечают, пара получает некоторую поддержку от снижения  цен на нефть, которое ослабило фондовый рынок и уменьшило склонность инвесторов к риску, в результате чего усилился спрос на евро в качестве валюты фондирования. Снижение цены на нефть ниже 30 долларов за баррель также разрушило надежды на продолжительное восстановление и поддержало спрос на активы-убежища. Слабая динамика доходности облигаций, обусловленная снижением ожиданий относительно 4-х повышения ставки ФРС в этом году, почти не оказывает влияния на пару. Европейский календарь сегодня пуст на события, и постепенно внимание инвесторов переключается на заседание FOMC в среду, которое может оказать влияние на доллар. И рынки, и экономисты не ожидают никаких изменений, что подтверждают и комментарии представителей ФРС в последние недели. Скорее всего, заседание пройдет в штатном порядке, и ЦБ повторит тезис о постепенной нормализации политики. Впрочем, существует вероятность того, что сомнения относительно развития событий на мировых и финансовых рынках снова будут упомянуты в тексте заявления, в связи с чем может быть уделено больше внимания понижательным рискам для инфляции. Сильное сопротивление - $1.0921 (максимум 21 января). Поддержка - $1.0770 (минимум 7 января). 

EUR/USD 

Пара GBP/USD торгуется с небольшим понижением, вблизи отметки $1.4200. Давление на фунт оказывает возобновившийся спад цен на нефть и фондовых индексов Азии. Рынки также ждут выступления главы ЦБ Карни, особенно после его недавних "голубиных" комментариев. Вчера представитель руководства Банка Англии Кристин Форбс отметила, что темпы роста зарплат в Великобритании пока не так велики, чтобы оправдать повышение процентных ставок. Форбс добавила, что низкие цены на нефть оказывают понижательное влияние на инфляцию в Великобритании, что предоставляет руководству Банка Англии больше времени. Основным событием для фунта на этой неделе станут предварительные данные по ВВП Британии, публикуемые в четверг. Ожидается, что рост экономики замедлился до 1,9% годовых с 2,1% в 3-м квартале. В целом, фунт сохраняет медвежий уклон после того, как ФРС повысила ставку, а в отношении Банка Англии поползли слухи о том, что в скором времени регулятор не решится на этот важный шаг. Важное сопротивление - $1.4476 (максимум 13 января). Важная поддержка - $1.4078 (минимум 21 января).

GBP/USD 

Пара USD/JPY заметно снизилась, достигнув минимума 22 января, так как новая волна падения нефти и акций повысила спрос на валюты-убежища. Кроме того, инвесторы в целом неохотно открывают крупные позиции в преддверии заседания центральных банков Японии и США. Небольшое влияние оказали слова министра финансов Японии Таро Асо, который поддержал позицию Банка Японии относительно дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в случае необходимости. Рост пары может быть затруднен до конца месяца, так как рост на фондовом рынке Токио, вероятно, будет неустойчивым. Между тем, эксперты не исключают роста пары на вероятном смягчении политики Банком Японии. Однако, если Банк Японии не изменит ставки, то пара, вероятно, испытает понижательное давление, так как японские корпоративные инвесторы будут продавать пару при росте в преддверии конца месяца. Ближайшее сопротивление – Y119.71 (максимум 5 января). Важная поддержка - Y115.96 (минимум 20 января).

USD/JPY 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги в красной зоне, так как цены на нефть снова начали снижаться. Стоимость нефти упала более чем на 6%, приблизившись до уровня $30. Негативное влияние на котировки оказывали сообщения о намерениях Ирана страны нарастить добычу нефти в этом году, что еще больше усугубит проблему глобального переизбытка. Начало этого года характеризуется резкими колебаниями фондовых индексов. Трейдеры отметили, что объем торгов в понедельник был ниже, чем в последние сессии. Инвесторы также продолжат внимательно следить за квартальными отчетами корпоративного сектора с целью понять реальное состояние экономики. Постепенно внимание инвесторов переключается на заседание FOMC в среду. И рынки, и экономисты не ожидают никаких изменений, что подтверждают и комментарии представителей ФРС в последние недели. Скорее всего, ЦБ вновь заявит о постепенной нормализации политики.

Азиатские фондовые индексы торгуются в минусе на фоне снижения мировых цен на нефть. Снижением основных котировок открылись сегодня торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже. На поведение инвесторов оказывает влияние продолжающееся снижение мировых цен на нефть, которое они рассматривают как непосредственный признак замедления темпов глобального роста и ослабления рынков развивающихся стран. Китайские акции также упали в цене после того как цены на нефть упали снова. Также инвесторы по-прежнему опасаются дальнейшего снижения курса юаня, несмотря на заверения правительства Китая, что оно не имеет никакого намерения на его снижение, чтобы получить конкурентное преимущество. Народный банк Китая сегодня сделал вливание в финансовую систему страны на сумму 440 млрд юаней с помощью покупки ценных бумаг с обязательством обратной продажи по фиксированной цене, чтобы насытить экономику страны ликвидностью в преддверии праздничной недели после празднования Китайского Нового года, который наступит 8 февраля. Это крупнейшая по объему однодневная операция обратного репо ЦБ с февраля 2013 года.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным. 

Товарные рынки:

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент мартовские фьючерсы котируются по $29.55 за баррель (-2.59%). Нефть дешевеет, так как инвесторы опасаются увеличения глобального переизбытка на рынке. Китайские данные, опубликованные в понедельник, показали, что использование дизеля упало в 2015 году по сравнению с предыдущим годом. Китай является вторым по величине потребителем нефти в мире, и замедление темпов экономического роста страны оказывает давление на цены на нефть и другие финансовые рынки в последние месяцы. Негативное влияние на котировки также оказало решение Саудовской Аравии сохранить инвестиции в энергетические проекты. Кроме того, с момента отмены санкций Иран готовится возобновить продажу своей нефти на международных рынках и снова получит доступ к международной финансовой системе.

WTI 

Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT +2) 

12:45

Великобритания

Речь главы Банка Англии Марка Карни

16:00

США

Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller

16:45

США

Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit

17:00

США

Индикатор уверенности потребителей

17:00

США

Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда

 Мониторинг моей торговли: https://www.mql5.com/ru/signals/150726

Поделитесь с друзьями: