12.08.2015
EURUSD
R4 1.1280 максимум 29 июня
R3 1.1200 максимум 13 июля
R2 1.1170 максимум 1 июля
R1 1.1130 максимум 27 июля
1.1110 текущая цена
S1 1.1020 минимум текущей сессии
S2 1.1000 максимум 3 августа
S3 1.0925 минимум 10 августа
S4 1.0850 минимум 5 августа
На прошлой сессии паре удалось, хотя и не сразу, преодолеть верхнюю границу восходящего канала и закрепиться выше, набираясь сил для штурма ключевого статического сопротивления 1.1130.
Фундаментальный фон.
Что же оказало такую поддержку евро и заставило поломать стройную картину среднесрочного нисходящего тренда? На мой взгляд ключевых фактора три:
Во-первых, вчера, после 23х часов переговоров грекам удалось окончательно договориться с кредиторами относительно третьей программы помощи в объеме около 86 миллиардов евро. Теперь это соглашение должно быть утверждено парламентом Греции, перед тем как в пятницу соберутся на встречу министры финансов стран Евросоюза для уточнения деталей. Это, безусловно позитивный факт, однако его нельзя назвать неожиданным и переоценивать его влияние не стоит, так как внимание рынка уже давно переключилось с Греции на другие темы.
Девальвация юаня для многих оказалась неожиданной, судя по первой реакции рынка в виде укрепления доллара как валюты убежища, но все же ее прогнозировали после выхода негативных данных по экспорту Китая. Сегодня девальвация продолжилась и это является определенным стрессом для мировой финансовой системы, а доллар частично удержал свои позиции против большинства валют, кроме тех, что подвержены потокам carry trade и служат фондирующими. Это как всегда йена и с некоторых пор евро, со своей, практически нулевой учетной ставкой. Эти потоки очень не любят риски, особенно глобальные, и при первых признаках нестабильности такие стратегии разворачиваются в противоположную сторону, высокодоходные активы продаются, а вырученные средства меняются обратно на йены и евро в которых и были номинированы дешевые займы, повышая спрос на эти валюты. Однако, определить конкретные объемы таких потоков невозможно. Все знают, что они есть, но степень их влияния на рынок в той или иной ситуации всегда отчасти остается догадкой. И это было во-вторых.
Третья, и на мой взгляд основная причина роста пары и ослабления доллара, это переоценка участниками рынка вероятности увеличения учетной ставки Федеральным Резервом в сентябре на фоне вялых комментариев его официальных лиц, выражавших озабоченность низкими инфляционными показателями.
Техническая картина и торговая стратегия.
Прорыв верхней границы среднесрочного нисходящего канала – очень позитивный сигнал для быков по паре. Дневные индикаторы развернулись наверх от уровней нейтральных значений, в то время как часовые уже приближаются к экстремальным зонам, но имеют еще достаточно места для продолжения движения. Впереди находится не менее важное статическое сопротивление 1.1130, прорыв которого будет служить подтверждением более глубокой коррекции с целями в районе 1.1460. Но медведи 1.1130 так просто не отдадут. В этой области расположен большой объем предложения на продажу, со стопами выше. Восходящий импульс в полной силе, поэтому с продажами при неудаче в этом районе спешить не стоит. Скорее всего, штурмов будет несколько. Раз выше отметки 1.1130 скопились стопы, срабатывание которых приведет к акселерации восходящего движения, оптимальной торговой стратегией на сегодня выглядит такой же стоп на вход в рынок при прорыве. Агрессивной стратегией послужат продажи при неудаче около 1.1130 с плотным стоп-переворотом.
Buy stop 1.1135, stop 1.0980, profit 1.1280, 1.1460
Sell limit 1.1120, stop 1.1135, profit 1.1030, 1.0935
