O mercado é um sistema dinâmico controlado. - página 312
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O dinheiro sem juros de Gesell é a futura substituição dos juros usurários.
Dinheiro. O que é dinheiro? Parece que todo mundo sabe o que é. Ele conhece o dinheiro que perde seu valor a cada semana? Não, não há inflação. E simplesmente porque um cupom especial é colado neles. E o dinheiro sem juros? Você conhece o termo dinheiro de Gesell? Você sabe o que é demurrage?
Sobre tudo isso no material do candidato de ciências econômicas Alexei Evgenievich Sosnin, que enviou seu artigo para publicação no recurso nstarikov.ru.
O dinheiro de Gesell e a reformatação do sistema financeiro
Dinheiro sem juros baseado em demurrage - uma abstração teórica ou um plano real para reformatar o sistema financeiro global?
Recentemente, as previsões pessimistas de economistas e analistas sobre o inevitável colapso do sistema financeiro moderno começaram a soar com mais frequência. O debate é, talvez, apenas sobre qual segmento dele entrará em colapso primeiro - o dólar americano, o euro, o mercado de opções e futuros ou a pirâmide da dívida do governo dos EUA.
Ao mesmo tempo, sabe-se que as bases do sistema financeiro moderno foram lançadas há mais de cem anos - o sistema bancário do Federal Reserve dos EUA foi criado em 1913. A ideia de que um grupo de bancos privados assuma a circulação de dinheiro nos Estados Unidos, e depois em praticamente todo o mundo, é impressionante em sua ousadia e amplitude de intenção. Como resultado, os empréstimos ao governo dos EUA e o uso do dólar como moeda mundial por quase um século levaram a uma redistribuição sem precedentes da riqueza nacional e sua concentração nas mãos de um grupo muito restrito de pessoas. De acordo com o Credit Suisse, em 2016, 1% da população em vários países possuía 40-75% da riqueza nacional. Para os EUA, esse número foi de 42%.
Ao mesmo tempo, a pirâmide da dívida está crescendo. A dívida pública, por exemplo, os Estados Unidos em 2017 chegou a 20 trilhões. dólares, isso é mais do que o PIB deste país. As perspectivas de sua redenção não parecem realistas. Ao mesmo tempo, seu crescimento exponencial também não é obviamente uma boa ideia. A situação não é muito melhor em outros países. Hoje podemos afirmar que os principais objetivos dos autores do plano de dolarização percentual da economia mundial foram alcançados, e agora eles se deparam com a questão de cercear esse sistema. E é improvável que essas pessoas não tenham pensado em saídas dessa situação que sejam seguras para seu capital. Alguns eventos ocorridos na última década nos mercados financeiros e monetários mundiais dão motivos para acreditar que esta opção será a substituição do dinheiro moderno baseado em juros por uma nova unidade monetária - a chamada. dinheiro "sem juros".
Os economistas há muito vêm explorando as possibilidades de criar um sistema monetário baseado em princípios não usurários. Um número cada vez maior deles passa a ter a opinião de que os juros dos empréstimos e o uso do dinheiro como meio de acumulação de capital levam a contradições irremovíveis na economia. Entre eles estão a redistribuição da riqueza nacional em favor dos credores, distribuição ineficiente dos recursos produtivos, crises econômicas e financeiras regulares, bem como atitudes predatórias e consumistas em relação à ecologia do planeta.
O velho paradigma econômico está sendo substituído por um novo - o conceito de dinheiro "sem juros". Além disso, não é um desenvolvimento teórico simples. Nos últimos anos, nos países desenvolvidos do mundo, temos visto cada vez mais sinais de que o sistema financeiro global está se movendo consistentemente, ainda que silenciosamente, nessa direção. Os principais marcos visíveis para nós no roteiro deste movimento são os seguintes:
— Limitar a circulação de numerário, retirando de circulação as notas de grandes denominações, aumentando a percentagem de pagamentos não em numerário;
— Redução das taxas de juro para quase 0%;
— Aparência no mercado de instrumentos financeiros com retornos negativos.
Já estamos observando todos esses processos em muitos países economicamente desenvolvidos hoje. Desde 2016, o Banco Central Europeu deixou de emitir notas de 500 euros. Em 2018, eles serão completamente retirados de circulação. Taxas de juros negativas sobre depósitos já estão sendo oferecidas por bancos na Suíça, Suécia e Dinamarca. Desde 2016, a taxa de referência do BCE tem sido de 0%. A taxa de desconto do Federal Reserve dos EUA desde 2010 não excede 1-1,5%. Uma década atrás, cair abaixo de zero nos rendimentos dos títulos do governo era um evento impossível. Hoje, o volume desses títulos do governo no mundo ultrapassa 10 trilhões. dólares, e entre eles estão os papéis com um período de circulação de vários anos. Assim, a reformatação do sistema financeiro global no sentido de abandonar os princípios da receita de juros está em pleno andamento. A este respeito, o estudo do dinheiro sem juros é de grande interesse. Para fazer isso, antes de tudo, você precisa se familiarizar com o conceito de demurrage.
Demurrage é um conceito econômico segundo o qual o dinheiro deve perder gradualmente seu valor. A demurrage define o dinheiro como meio de circulação e de pagamento, e não pressupõe que ele desempenhe as funções de meio de acumulação.
Conceito geral de demurrage
Pode haver sistemas monetários no mundo que não sejam construídos sobre os princípios da receita de juros. As primeiras versões de tais sistemas já existiam há pelo menos cem anos. No entanto, por serem contrárias aos fundamentos da economia moderna, geralmente são mal interpretadas como as ideias dos marginalizados. Ao mesmo tempo, várias ideias para o desenvolvimento de um novo tipo de economia foram delineadas, por exemplo, no livro de Paul Hawkin "The Ecology of Trade" (2010), bem como nos trabalhos de inovadores como E.F. Schumacher, G. Daley, M. Kennedy e vários outros. Segundo estes autores, os novos sistemas monetários vão reavivar a atividade económica das comunidades locais, e também ajudar a criar condições para que o crescimento económico esteja diretamente relacionado com a melhoria do bem-estar das pessoas e a preservação da ecologia do planeta. O principal princípio desses sistemas alternativos é a recusa das unidades monetárias em desempenhar as funções de reserva de valor.
Foi justamente uma solução tão radical que, no início do século passado, foi proposta pelo economista Silvio Gesell em seu livro The Natural Economic Order (1916). O "dinheiro grátis" de Gesell significava um custo negativo de propriedade, conhecido como demurrage. Toda semana, um cupom deve ser colado na conta, com valor de, por exemplo, 0,1% do seu valor de face. Na verdade, esse cupom é um pagamento pelo uso do dinheiro, em outras palavras - o dinheiro começa a se depreciar com o tempo.
Embora essa ideia pareça estranha, se não radical, foi apoiada pelo próprio John Maynard Keynes - uma autoridade reconhecida em economia. Além disso, este sistema foi testado e apresentou resultados positivos. A experiência sobre o uso desse dinheiro na cidade austríaca de Wörgl, realizada em 1932, é amplamente conhecida. Como parte da experiência, foi emitido dinheiro local, no qual seus proprietários tinham que colar selos especiais todos os meses, no valor de 1% do o valor de face. O dinheiro deixou de render juros e de funcionar como reserva de valor. A acumulação de dinheiro tornou-se uma espécie de fardo, como um excesso de bens perecíveis. Assim, as pessoas gastaram dinheiro mais rápido, contribuindo para o crescimento da atividade econômica na cidade. O desemprego caiu acentuadamente lá, enquanto o resto da Áustria entrou em recessão.
Este sistema possibilitou a realização de uma série de obras públicas necessárias na cidade. Um ano depois, a taxa de desemprego em Wörgl caiu 25%. O volume de trabalho realizado na economia urbana aumentou 220%, enquanto toda a Áustria estava em profunda crise. A experiência foi encerrada em 1933, quando a moeda local foi banida a mando do Banco Central do país, que a viu como uma ameaça à sua política monetária.
A demurrage tem uma série de importantes efeitos econômicos e sociais. Inicialmente, destina-se a "equalizar" os bens materiais, que perdem valor em decorrência da depreciação natural, e o dinheiro, cujo valor aumenta com o tempo. Uma moeda baseada em demurrage é baseada no fato de que as mesmas leis se aplicam ao dinheiro como a qualquer outra mercadoria que exija um esforço especial para preservar.
Jordan McLeod, autor de The New Currency: How Money Is Changing Our World (2009), explica assim: “Vemos a forma de dinheiro existente como dando a seus proprietários um poder totalmente injustificado para comercializar bens e serviços. Esse poder é capaz de retirar dinheiro de circulação para obter vantagem sobre os fornecedores de bens e sobre os devedores. Para resolver este problema, ele propõe a aplicação de uma abordagem científica que permitirá o desenvolvimento de um sistema monetário que reflita as leis naturais da natureza.
O autor propõe considerar uma cesta de bens utilizada em uma economia condicional, que contém x centavos de trigo, y litros de óleo e assim por diante. Suponha que o custo de estocagem de uma dada cesta de bens seja de 5% ao ano. Então seria aconselhável estabelecer uma taxa de 5% ao ano para a retirada de dinheiro de circulação. Com isso equalizaremos os direitos dos donos do dinheiro e dos fornecedores de bens, criando incentivos para o comércio mútuo. Como resultado, a velocidade de giro e a liquidez do mercado aumentarão, e a maior parte do dinheiro estará sempre em circulação. Devido à taxa de armazenamento de 5%, o dinheiro recebido no futuro terá mais valor do que o dinheiro atualmente disponível. Isso mudará a situação atual em que os pagamentos futuros são descontados em relação ao presente.
A taxa de retenção de dinheiro, chamada de demurrage por Gesell, vai incentivar as pessoas a gastar o quanto precisarem e buscar outras formas de acumular e poupar, como investimentos no setor imobiliário, empréstimos, etc. O dono do dinheiro excedente agora terá todos os motivos para distribuí-lo como empréstimos sem juros. A taxa de retenção de dinheiro fará com que a receita de juros desapareça.
Gesell escreveu: “Commodities em geral, como ração, combustível, fertilizante, etc. podem entrar na circulação do mercado apenas com a condição de que seja indiferente para os participantes do comércio se eles possuem dinheiro ou bens. E isso só é possível sob a condição de que o dinheiro tenha as mesmas propriedades e desvantagens que os bens. As mercadorias apodrecem, deterioram-se e enferrujam. Portanto, o dinheiro só pode desempenhar de forma rápida e eficiente a função de meio de troca e pagamento quando adquire as mesmas propriedades e exige gastos para manter seu valor. Esse dinheiro nunca será preferível às mercadorias.” (Gesell, Silvio. Natural Economic Order, 1916).
Certamente há lógica nisso. A questão surge se essa ideia funcionará na prática e se há alguma "armadilha" oculta nela?
Como a demurrage é diferente da inflação?
O termo "demurrage" vem da palavra latina "delay", "delay". É um termo legal que significa uma taxa legal. Em relação à política monetária, essa taxa é cobrada em favor do emissor do dinheiro. Se o dinheiro é emitido pelo estado, então a demurrage se torna uma espécie de imposto. Quer o dinheiro seja emitido pelo estado ou por uma comunidade local, a demurrage pode atuar como um meio de redistribuição de bens públicos e poder de compra. Isso leva a uma redução na quantidade de dinheiro em circulação, que geralmente é acompanhada de deflação - uma queda nos preços. Além disso, na ausência da necessidade de pagar juros sobre empréstimos, empresários e empresas deixarão de transferir esse ônus para os ombros dos consumidores (segundo M. Kennedy, nos países europeus a parcela dos custos dos juros chega a 30% do custo de qualquer produto ou serviço). Assim, a demurrage estimula o consumo e inibe o acúmulo de dinheiro.
A inflação, pelo contrário, provoca um aumento nos preços devido à depreciação da moeda - uma diminuição do seu poder de compra. A inflação leva a uma redistribuição do poder de compra da população para o emissor do dinheiro. Incentiva a poupança e desencoraja o consumo. Esses dois fenômenos, demurrage e inflação, são opostos em sua essência.
Enquanto o conceito de juros trata do desconto de pagamentos futuros, a demurrage não separa os fluxos de caixa presentes e futuros. Por exemplo, atualmente uma área florestal que poderia gerar US$ 1 milhão em receita a cada ano no futuro próximo seria avaliada como um ativo ruim se pudesse ser cortada e gerar um retorno imediato de US$ 50 milhões. (Valor atual de um pagamento anual de US$ 1 milhão com desconto de 5% é de US$ 20 milhões.) Essa abordagem incentiva a miopia de empresas dispostas a sacrificar até mesmo seus próprios interesses de longo prazo por ganhos imediatos de curto prazo.
Tal comportamento é considerado bastante racional do ponto de vista de uma economia baseada em juros de empréstimos. Descontar os fluxos futuros de pagamentos torna possível "extrair" todos os recursos naturais do planeta, organizando sua venda no atacado. Nas condições de demurrage, os interesses empresariais, ao contrário, exigirão a preservação da floresta como fonte de renda futura.
A receita de juros contribui para a concentração de capital, enquanto a demurrage estimula sua redistribuição. A receita de juros, como a demurrage, é um pagamento pelo uso do dinheiro. No entanto, a principal diferença entre eles é que, no primeiro caso, essa taxa vai para os donos do dinheiro - os donos do capital financeiro. No segundo caso, essa taxa é paga pelos donos do dinheiro, contribuindo para uma distribuição mais equitativa da riqueza nacional.
O que acontece com as economias em condições de demurrage?
Gesell escreveu: “Ao contrário das previsões, o dinheiro “livre” refutou todas as previsões negativas dos críticos. Eles argumentaram que não haveria oportunidades de economia, que o valor em depósito diminuiria ao longo do tempo sob a influência da taxa de demurrage. Mas isso não. Agora posso obter muito mais do que antes. Sim, não recebo mais juros sobre o depósito. Mas isso é ainda melhor, porque há oportunidades muito maiores para aumentar minhas economias.”
Hoje economizamos o dinheiro que nos resta depois de pagar uma grande parte das despesas com juros direta e indiretamente. De fato, em uma economia moderna baseada em juros, o custo do serviço da dívida está incluído no custo dos bens e serviços de todas as organizações estaduais e municipais, bem como das empresas privadas. Segundo estimativas, apenas o custo do serviço da dívida estatal e corporativa é de pelo menos 10% do valor do produto interno bruto da Federação Russa. A carga média da dívida (índice PTI, pagamentos à renda) de mutuários individuais na Rússia excede 25%. Quando as taxas de juros são reduzidas ou zeradas, os preços em todos os setores da economia terão que cair, aumentando proporcionalmente sua taxa de poupança. As perdas com juros não ganhos no depósito serão mais do que compensadas pelo crescimento do seu consumo e economia.
Como Gesell escreveu: “O Rentier provavelmente não vai gostar de um corte na taxa de juros, mas nós, trabalhadores, vamos dar as boas-vindas a esse movimento. Nunca seremos capazes de acumular capital suficiente para viver com a receita de juros dele. Mas podemos viver confortavelmente com nossas economias. Não deixaremos para nossos descendentes o capital monetário como fonte de renda cada vez maior. Mas a transferência para eles de condições econômicas em que o trabalho das pessoas será valorizado de forma justa, não é mais do que um substituto justo?
Assim, os contornos de um possível novo sistema financeiro começam a tomar forma gradativamente. O sistema financeiro moderno, baseado nos juros dos empréstimos, parece ter cumprido plenamente suas funções. Uma parte significativa dos ativos industriais e financeiros do mundo, assim como o imobiliário, já é controlada por um grupo relativamente pequeno de proprietários. Neste sentido, para os reguladores deste sistema, é extremamente importante evitar o seu colapso catastrófico e uma transição consistente e gradual para um novo tipo de dinheiro que não esteja associado à necessidade de um crescimento exponencial das dívidas.
Bibliografia
Margrit Kennedy (2011). Dinheiro sem juros e inflação. M.: Samoteka MFA "Consciência".
Instituto de Pesquisa Credit Suisse. The Global Wealth Report 2016. URL https://www.credit-suisse.com/us/en/about-us/research/research-institute/news-and-videos/articles/news-and-expertise/2016/11 /en/the-global-wealth-report-2016.html
Jordan Bruce MacLeod (2009). nova moeda. Editoras Integrais.
Paul Hawken (2010). A Ecologia do Comércio Edição Revisada: Uma Declaração de Sustentabilidade. Collins Business Essentials.
Silvio Gesell (1916). A Ordem Econômica Natural. Traduzido por Philip Pye MA, TGS, edição 2007.
URL dos materiais do site da Fundação P2P http://wiki.p2pfoundation.net
Sosnin Alexey Evgenievich, Ph.D.
Sobre a política monetária no contexto de sanções econômicas
... Este era o caso da União Soviética, que estava sob um bloqueio econômico permanente. Através de tentativas e erros, o Estado soviético chegou a um modelo monetário de três lóbulos.
O primeiro circuito é externo, servindo as relações econômicas do país com o resto do mundo. Aqui a moeda estrangeira era utilizada exclusivamente. O segundo circuito - dinheiro não monetário, garantindo o funcionamento das empresas, a reprodução do capital fixo e de giro. O terceiro circuito - circulação de dinheiro, atendendo quase exclusivamente à população (comércio varejista de bens e serviços). Entre cada circuito de circulação de dinheiro existem "gateways" e "válvulas" com a ajuda das quais as relações entre circuitos são reguladas. ...
...
O modelo da economia soviética não foi criado por revolucionários a partir de 1917, mas por profissionais.
...
aqui
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Isto pode ser representado esquematicamente da seguinte forma :
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Concorrência. Setembro de 2017.
Início: 04.09.2017 - Término: 29.09.2017
Desafio: 10x o depósito inicial.
No início :
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Concorrência. Q4 2017.
Início: 04.09.2017 - Término: 30.11.2017
Desafio: 100 vezes o depósito inicial.
No início :
.
Parte I de uma conversa com Noam Chomsky. Um dos maiores intelectuais da América, professor de lingüística do Instituto de Tecnologia de Massachusetts, escreveu um livro chamado Requiem for the American Dream. Nele ele formulou dez princípios de concentração de riqueza e poder, que guiam as elites globais do Ocidente a consolidar seu domínio. Em uma entrevista com o anfitrião da Gotcha Contact, Chris Hedges, Chomsky entra em detalhes sobre cada um desses princípios.
https://doc.rt.com/filmy/10-principov-noama-homskogo/
Parte II de uma conversa com Noam Chomsky. Um dos maiores intelectuais da América, professor de lingüística do Instituto de Tecnologia de Massachusetts, escreveu o livro Requiem for the American Dream. Nele ele formulou dez princípios de concentração de riqueza e poder, que guiam as elites globais do Ocidente a consolidar seu domínio. Em uma entrevista com o anfitrião da Gotcha Contact, Chris Hedges, Chomsky dá uma olhada detalhada em cada um desses princípios.
https://doc.rt.com/filmy/noam-homskij-chast-2/
Ultimamente tem havido alguns cavalheiros afoitos no fórum, ansiosos para esmagar o inferno do forex. Mas eles não têm idéia do que se trata em forex.
Para tais "invasores" para começar, antes de atacar, a fim de não quebrar o pescoço (embora eles o quebrarão de qualquer forma), é altamente recomendável ler o artigo:
Sobre a manipulação do mercado global de moedas
Em seu artigo "Sobre a política monetária diante das sanções econômicas", ele fez uma tese clara: o rublo russo não deve, de forma alguma, tornar-se uma moeda internacional com a qual a Rússia pudesse liquidar suas contas com outros países. E esta foi a interpretação de uma recente declaração do Vice Ministro das Relações Exteriores Sergey Ryabkov, que disse que, com o aperto das sanções econômicas, os esforços deveriam ser intensificados para libertar a Rússia de sua dependência do dólar. Esta dependência deve certamente ser eliminada, mas não substituindo o dólar americano pelo rublo russo nos pagamentos internacionais.
Além disso, o rublo russo deveria ser proibido de sair das fronteiras da Federação Russa; deveria ser exclusivamente a unidade monetária nacional. Tal proibição é uma condição importante, mas não a única, para a estabilidade financeira e econômica do Estado.
Minha tese se baseia na prática experimentada e verdadeira da União Soviética como monopólio da moeda do Estado: o rublo soviético era um dinheiro exclusivamente interno, e os pagamentos externos da URSS eram feitos principalmente pelo dólar, franco, libra esterlina e outras moedas livremente conversíveis. Mais tarde, nas relações econômicas com os países do campo socialista,o rublo conversível, uma moeda supranacional dentro do Conselho de Assistência Econômica Mútua (CMEA), tornou-se a principal moeda. As moedas dos países economicamente menos desenvolvidos e o ouro poderiam ser usados como meios de pagamento exóticos. A compensação bilateral e multilateral foi utilizada na maioria dos casos, reduzindo a necessidade de moeda. A exportação do rublo soviético para fora do país era proibida.
Para melhor compreender as ameaças colocadas pelo rublo que deixa o país, descreverei brevemente a estrutura do mercado monetário moderno. Também é chamado de mercado FOREX, ou FOReign EXchange, um mercado de câmbio interbancário a preços livres. As operações neste mercado podem ser comerciais, especulativas, de cobertura (nivelamento de riscos) e regulamentares (intervenções cambiais por bancos centrais). O enorme impulso para o rápido crescimento do mercado de divisas veio da transição do Bretton Woods para o sistema monetário jamaicano nos anos 70. Na Conferência da Jamaica em 1976 foi decidido passar de taxas de câmbio fixas para taxas de câmbio baseadas no mercado. As flutuações nas taxas de câmbio complicaram o comércio mundial e o desenvolvimento econômico, por um lado, e, por outro, serviram como um terreno fértil para lucros especulativos. No sistema de Bretton Woods, havia também o mercado monetário, mas era estritamente regulamentado para excluir especulações em grande escala. As transações de moedas sobre ela representaram 90% do comércio mundial e atividades econômicas relacionadas.
Em 1977, de acordo com o Banco de Compensações Internacionais (BIS), o faturamento diário no mercado mundial de divisas foi de US$ 5 bilhões. Dez anos depois, em 1987, o faturamento diário do mercado aumentou em 120 vezes, atingindo 600 bilhões de dólares. No final de 1992, o faturamento diário ultrapassou a marca de US$ 1 trilhão. Em 1997, o valor era de US$ 1,2 trilhão e em 2000 era de US$ 1,5 trilhão. Em 2005-2006 o volume de faturamento diário no mercado FOREX flutuou, de acordo com várias estimativas, de US$ 2 trilhões para US$ 4,5 trilhões, e em 2010 foi de US$ 4 trilhões. Na primeira metade desta década, o faturamento diário, de acordocom o BIS, girava em torno de 5 trilhões de dólares. Ou seja, em três a quatro décadas, o volume de negócios no mercado monetário aumentou em três ordens de grandeza (1.000 vezes!). Os especialistas estimam que, até 2020, o faturamento diário no mercado FOREX poderá chegar a US$ 10 trilhões.
As transações neste mercado são realizadas através de um sistema de instituições: bancos centrais, bancos comerciais, bancos de investimento, corretores e distribuidores, fundos de pensão, companhias de seguro e corporações transnacionais. FOREX é muito diferente de outros mercados financeiros; pressupõe nenhuma intervenção governamental nas transações de câmbio (não há taxa de câmbio oficial, nenhuma restrição quanto à direção, preço e volume das transações). Algumas regras regem principalmente a relação entre o cliente (comerciante) e o intermediário (corretor). De modo geral, o mercado de moedas dificilmente pode ser chamado de mercado de balcão e global. Ao contrário, digamos, dos mercados de crédito ou de ações, que ainda são controlados pelos órgãos supervisores nacionais e mantêm alguma autonomia. Você pode entrar no mercado de ações se tiver pelo menos 100 dólares no bolso, as coisas são diferentes no mercado de moedas. O tamanho mínimo de transação no mercado FOREX varia de 500 mil a 1 milhão de dólares. Muitos cidadãos russos não suspeitam sequer que seu dinheiro depositado em um banco comercial possa ser jogado por esse mesmo banco. Como o mercado FOREX é quase inteiramente especulativo, como regra, as pessoas não jogam aqui por seu próprio dinheiro, mas por dinheiro emprestado.
O mercado de moedas sobrepõe-se estreitamente ao mercado de derivativos: uma grande parte das transações aqui é registrada não como transações à vista (entrega imediata de moeda, conversão direta de moeda), mas como opções, futuros, swaps, etc. Isto é algo como jogo de azar, um jogo de apostas. Uma aposta é feita para receber um prêmio, e a entrega efetiva da moeda é feita como uma exceção. No entanto, tais operações virtuais podem (e têm) uma influência significativa nas cotações de moedas.
O jogo no mercado FOREX é feroz. Estima-se que até 80% dos novos comerciantes Forex perdem seu dinheiro depositado dentro de meio ano. E dentro de um ano, cerca de 96% dos investidores do mercado perdem todos os seus investimentos. Recentemente, encontrei uma estimativa ainda mais rigorosa: o número de perdedoresvaria de 97% a 99% da massa total dos comerciantes neste mercado. Dito isto, garantir um fluxo constante de recém-chegados é essencial para o bom funcionamento do mercado.
E o mercado é conquistado por aqueles que têm informações privilegiadas, que planejam e organizam as transações. Toda a conversa sobre o mercado de câmbio ser o mais livre e não regulamentado é dirigida aos milhões de recém-chegados potenciais que terão que trazer dinheiro e dá-lo voluntariamente aos criadores de mercado, que são os bancos centrais e alguns dos maiores bancos privados. Voltando à questão dos criadores de mercado,de acordo com a pesquisa do BIS a partir de abril de 2016, as moedas individuais representavam (%): dólar americano, 40,30; euro, 18,70; iene japonês, 10,80; libra esterlina britânica, 6,40; dólar australiano, 3,45; dólar canadense, 2,55; franco suíço, 2,40; yuan chinês, 2,0. O rublo russo estava em 17º lugar na lista com uma participação de 0,55% (entre a lira turca e a rupia indiana).
Os principais atores no mercado global de moedas são a Reserva Federal dos EUA, o Banco Central Europeu (BCE), o Banco da Inglaterra e o Banco do Japão. As moedas emitidas por esses bancos centrais respondem por 76,2% das transações do mercado global de divisas. Estes bancos centrais coordenam estreitamente (com o envolvimento de um intermediário como oBanco de Assentamentos Internacionais da Basiléia). Em particular, são tomadas medidas para minimizar a volatilidade das taxas de câmbio dentro de seus "pares de moedas": dólar americano para euro, dólar americano para libra britânica; euro para libra britânica, dólar americano para iene, euro para franco suíço, etc. Um instrumento para reduzir a volatilidade da moeda entre os países do Gilded Billion é os acordos deswap cambial(troca de moedas) entre seus bancos centrais para intervir rapidamente no mercado de câmbio e estabilizar as taxas de câmbio.
Até 2011, as trocas ilimitadas entre os principais bancos centrais estiveram abertas por 7 dias. No outono de 2011, a Reserva Federal dos EUA, o Banco Central Europeu (BCE), o Banco do Japão, o Banco da Inglaterra, o Banco da Suíça e o Banco do Canadá (os "seis") concordaram em coordenar ações para garantir liquidez no sistema financeiro global, estendendo os swaps de moedas por até 3 meses. Finalmente, em 31 de outubro de 2013, os Seis concordaram em tornar permanentes os acordos interinos de troca de moeda. Com efeito, nasceu um pool internacional de moedas. Os seis principais bancos centrais do mundo criaram um mecanismo de coordenação que permitirá uma rápida acumulação de liquidez nos países participantes no caso de deterioração das condições de mercado e de grandes perturbações no mercado monetário. Alguns se referem ao acordo do G6como um cartel monetário global de bancos centrais, que poderia ser o protótipo de um futuro banco central global. "O P6 consolidou-se em relação a países fora do clube dos 'seletos poucos'. Os céticos, não sem razão, acreditam que não faz sentido discutir uma política monetária única dentro do G-20. A volatilidade das moedas fora do G6 é consideravelmente maior do que a das moedas deste cartel. Além disso, a volatilidade das moedas periféricas, que incluem o rublo russo, é deliberadamente estimulada, o que faz muito dinheiro. E a insegurança das moedas periféricas torna as economias dos respectivos países desprotegidas.
Os bancos centrais dos "seis" atuam em estreita coordenação não apenas entre si, mas também com os maiores bancos privados, fundos e outros participantes do mercado de moedas. Os principais comerciantes no mercado interbancário FOREXsão(participação do volume total de negócios em % a partir de maio de 2016; entre parênteses, o país de origem do banco): Citi (EUA), 12,9; JP Morgan (EUA), 8,8; UBS (Suíça), 8,8; Deutsche Bank (Alemanha), 7,9; Bank of America Merrill Lynch (EUA), 6,4; Barclays (Reino Unido), 5,7; Goldman Sachs (EUA), 4,7; HSBC (Reino Unido), 4,6; XTX Markets (Reino Unido), 3,9; Morgan Stanley (EUA), 3,2.
Estes dez bancos respondem por 2/3 do faturamento do mercado FOREX. Estes são os criadores de mercado que nunca perdem e regularmente coletam tributo de "amadores". Há cinco bancos dos EUA entre os dez maiores, representando 36,0% do volume de negócios do mercado FOREX. Depois há três bancos britânicos e um da Suíça e um da Alemanha cada um. Todos os bancos listados estão intimamente ligados a seus respectivos bancos centrais e não têm nenhum problema em obter dos bancos centrais os volumes de moeda necessários para operações no mercado de moedas.
Nos últimos anos, foram detectados casos de manipulação da moeda por grandes bancos. Por exemplo, descobriu-se que o British HSBC, Barclays e RBS, Swiss UBS, American JP Morgan, Citigroup e Bank of America manipularam as taxas. As multas cobradas pelos reguladores financeiros dos EUA, Reino Unido e UE por tal manipulação totalizam muitos bilhões. A essência da manipulação foi que os bancos falsificaram informações sobre as transações e manipularam o fluxo de pedidos dos clientes para comprar e vender moedas.
Entretanto, os reguladores financeiros não querem ver a floresta para as árvores. Afinal, existe uma manipulação estratégica das taxas das moedas nacionais em escala global, que envolve os principais bancos centrais dos países "golden billion". A distorção fundamental que eles conseguem através da manipulação é a sobrevalorização do dólar, do euro, da libra esterlina e de outras moedas "escolhidas" em relação às moedas periféricas. Eles fazem isso fazendo com que os bancos centrais dos países periféricos comprem as moedas "escolhidas". Tal compra é disfarçada pela lenda de que não pode haver vida na terra sem o constante acúmulo de reservas de divisas. Muitos bancos centrais periféricos estão realmente jogando contra suas moedas nacionais do lado do Fed, do BCE, de outros bancos centrais "favorecidos" e dos mestres do dinheiro por trás deles.
https://www.fondsk.ru/news/2017/08/23/o-manipulaciah-na-mirovom-valjutnom-rynke-44532.html
Ultimamente tem havido alguns cavalheiros afoitos no fórum, ansiosos para esmagar o inferno do forex. Mas eles não têm idéia do que se trata em forex.
Para tais "invasores" para começar, antes de atacar, a fim de não quebrar o pescoço (embora eles o quebrarão de qualquer forma), é altamente recomendável ler o artigo:
Sobre a manipulação do mercado global de moedas
O que este artigo está dizendo é que o mercado é um modelo matemático controlável. Mas é necessário um algoritmo para controlá-lo, e o mercado tem um. Se você confia nesta teoria, então o mercado pode ser calculado, não é o caos.
Exatamente.
O mercado é um sistema dinâmico controlado.
Informações úteis :
Nikita Danyuk sobre golpes de Estado, agência política e hegemonia cultural