ECN, execução de encomendas, agregadores, liquidez. - página 22

[Dmitry Rannev]

Andrei01:
As contrapartes aceitam uma vez um spread diferente para cada transacção para abertura e fecho? O que acontece quando uma negociação é aberta e fechada com diferentes contrapartes, existe aqui um pagamento duplo?

A propagação, enquanto tal, não é importante. Há um preço de abertura ou fecho que uma parte oferece à outra e uma taxa de rede que uma parte recebe da outra.

[Dmitry Rannev]

Andrei01:
Vejamos um exemplo simples para ser claro. Por exemplo, tome EURUSD, os contra-agentes de qualidade cobram cerca de 0,2 menos. O resto é lucro da empresa; o escorregamento é coberto pelo comerciante e pode ir para qualquer lado. A questão é se a empresa toma este pagamento como um montante fixo ou, dependendo da rentabilidade da transacção, a empresa será rentável em qualquer caso.

Para começar, há muitas empresas de baixa qualidade que oferecem spreads zero. A propagação não é um indicador. Claro, se for mais de 3 pontos (no 4º dígito), isso é fixe, mas qualquer coisa abaixo de um ponto é normal.

E é melhor olhar para exemplos sobre batatas.

O banco vende batatas por 10, por exemplo, a contraparte compra-as ao banco e vende-as a nós a 11, e nós vendemo-las ao cliente a 12.

Depois comprámos as batatas de volta aos clientes por 7, por exemplo, e vendemo-las à contraparte por 8, e ele vendeu-as ao banco por 9.

Como resultado, o cliente perdeu 5 rublos, o banco ganhou um rublo, e nós e a contraparte ganhámos 2 rublos cada um.

Se o cliente tivesse ganho com as batatas, o banco teria perdido e nós e a contraparte teríamos ganho 2 rublos cada um de qualquer forma.

[Andrei01]

Rann:

Se o cliente tivesse ganho dinheiro com as batatas, o banco teria perdido, e nós e a contraparte teríamos feito 2 rublos cada um de qualquer forma.

Como pode o banco perder se é também um intermediário?

[Avals]

Andrei01:
Como pode o banco perder se é também o intermediário?

o banco não é o intermediário mas a outra parte na transacção. Como a CD.

[Andrei01]

Avals:
o banco não é um intermediário, mas uma segunda parte na transacção. Como um CD.

A segunda parte da transacção não pode ser o intermediário?

[Avals]

Andrei01:
Não pode a outra parte na transacção ser um intermediário?

pode, mas não neste caso) Em geral, Clientes-Intermediários--Banco

[Andrei01]

Avals:
pode, mas não neste caso) Em geral, o cliente-Intermediários--Banco

É improvável que o banco esteja a negociar o seu próprio dinheiro e a assumir um risco, muito provavelmente com o dinheiro dos clientes ou a ser sobreposto a outro banco.

[Dmitry Rannev]

Andrei01:
Como pode um banco perder se é também um intermediário?

Um intermediário entre quem e quem?

[Dmitry Rannev]

Andrei01:
É improvável que o banco esteja a negociar o seu próprio dinheiro e a assumir um risco, muito provavelmente com o dinheiro dos clientes ou a ser sobreposto a outro banco.

E que outro banco está sobreposto onde? Num terceiro banco? E onde se encontra a última sobreposta?

[TheXpert]

Rann:
E onde se sobrepõem estas últimas?

E em lado nenhum, falência )