Econometría: por qué es necesaria la cointegración - página 21

 
HideYourRichess: He conocido una opinión en Internet que dice que el "trading por parejas" tiene mucho en común con la martingala. Me refiero a riesgos poco razonables. Todo parece ir bien, hay muchas operaciones rentables, etc. Pero una operación fallida puede acabar con el depósito sin más.

En Internet en ruso, el término resaltado en azul se denomina en este contexto martingala.

No es nada personal, simplemente la martingala es una característica de un proceso aleatorio, pero en ningún caso la forma de operar.

 
Cuántos artículos ingeniosos, pero no sirven, ustedes se dedican a la pseudociencia)
 
Mathemat:

En Internet en lengua rusa, el término resaltado en azul se denomina en este contexto martingala.

No es nada personal, sólo que la martingala es una característica de un proceso aleatorio, pero en ningún caso una forma de operar.

De hecho, tanto la martingala como la martingala se utilizan para referirse a una estrategia de aumentar las apuestas cuando se pierde.

Un ejemplo, del foro: "[Bond] fue martingala al rojo en la mesa cinco. ... El Sr. Bond es persistente, sabe cómo tomar riesgos". (c) Fleming, Casino Royale.

Más: "Llamando al juego esta noche. "No están de acuerdo con una renuncia. Un remedio: un doble... en la martingala. Tu padre me sacó de apuros. "Me sacudiré los viejos tiempos. Es ganar o perder. Si tengo suerte para la medianoche, bien, si tengo mala suerte, tú y yo estaremos fuera del agua" Martingale (de Notes of an undertaker) de Odoevsky.

Puede que la martingala no sea muy moderna, pero es históricamente literaria, y además apunta a las raíces del caballo. :)

 
HideYourRichess:

Un par de observaciones. No en el sentido de crítica, sino como reflexión sobre el tema.

Utilizar los resultados del concurso para los experimentos no está realmente justificado. La cuestión es que en los concursos se utilizan otros enfoques, en contraste con el comercio "normal". Por lo tanto, los resultados del análisis no son del todo correctos.

Sobre las técnicas de negociación de diferenciales. Una de ellas es la que usted describe. No se trata exactamente de una operación de "emparejamiento", pero utiliza algún indicador sintético y básicamente funciona de la misma manera. El otro método es el clásico, que consiste en operar sobre el movimiento del indicador hacia el cero. Es decir, en los máximos (más o menos) entramos en ambos instrumentos (en caso de operar en cesta, compramos cesta), en el cero salimos. Otro método, hacer lo contrario, entrar en el cero, salir en los máximos (o a cierta distancia del cero).


Hice el intento descrito por usted. todo es genial, excepto la bagatela - hay que tener en cuenta la tendencia. Y el uso de la cointegración es sólo mejorar la calidad de la entrada de salida, pero hay otras maneras de resolver este problema.
 
marker:
Cuántos artículos ingeniosos, pero no sirven, ustedes se dedican a la pseudociencia)
El chamán del análisis técnico de nuevo. ¿Adónde ir para alejarse de ti?
 
faa1947:
He intentado hacerlo, todo está bien, excepto la tendencia. Y utilizar la cointegración es sólo mejorar la calidad de la entrada de la salida, pero hay otras maneras de resolver este problema.

Esto es un poco extraño, porque el objetivo de las operaciones por parejas es comprar y vender dos activos relacionados al mismo tiempo. En este caso, se supone que, independientemente de dónde vaya el precio de ambos activos (una tendencia consistente de ambos activos al alza o a la baja), hará una diferencia cuando los activos converjan. Básicamente, es debido a esta propiedad asumida que la gente se dedica al comercio de pares, no necesitan considerar la tendencia. En la realidad, por supuesto, las cosas no son tan halagüeñas como quisiéramos.

El segundo punto, la cointegración se inventó y justificó para las series financieras "fundamentales". Hay razones muy serias para suponer que las series están interconectadas no sólo con las estadísticas, sino también con grandes factores fundamentales. Las monedas están interconectadas, pero no directamente, los vínculos son no lineales y a menudo indirectos, además están separados en el tiempo. Por eso, si se obtienen unos buenos coeficientes utilizando monedas, no se lo crea, no hay cointegración real, todos estos resultados son falsos.

Sin embargo, la negociación por parejas sí puede realizarse, si se dan una serie de factores.

 
HideYourRichess:

Esto es un poco extraño, porque el objetivo de las operaciones por parejas es comprar y vender dos activos relacionados al mismo tiempo. En este caso, se supone que, independientemente de la evolución del precio de ambos activos (una tendencia constante de ambos activos al alza o a la baja), se marcará una diferencia cuando los activos converjan. Básicamente, es debido a esta propiedad asumida que la gente se dedica al comercio de pares, no necesitan considerar la tendencia. En la realidad, por supuesto, las cosas no son tan halagüeñas como quisiéramos.


En teoría, sí. Si la diferencia = 0, su beneficio será la diferencia entre las divisas al entrar en el mercado. Si las ganancias de ambas monedas son las mismas. Y las diferentes monedas tienen diferentes ganancias cuando se mueven.

Estudié el par EURUSD <-> GBPUSD. Todo está bien cuando se construye el modelo. Resultado: Factor de ganancia en pips = 1,1. Factor de beneficio en las operaciones = 1,05. No incluye el spread. No discuto este factor de beneficio, aunque es un resultado muy alentador para MM. Tal vez se pueda sacar.

 
HideYourRichess:

Esto es un poco extraño, porque el objetivo de las operaciones por parejas es comprar y vender dos activos relacionados al mismo tiempo. En este caso, se cree que, independientemente de dónde vaya el precio de ambos activos (una tendencia consistente de ambos activos al alza o a la baja), se marcará una diferencia cuando los activos converjan.

¿Y por qué la correlación entre los instrumentos debería aumentar las posibilidades de que converjan a cero? La idea es que dos variables aleatorias correlacionadas formarán entre sí una tercera variable aleatoria (spread) cuya varianza será menor, pero sus características serán las mismas, es decir, tendremos el mismo paseo aleatorio infinito, aunque a menor escala.
 
faa1947:

En teoría, sí. Si la diferencia = 0, su beneficio será la diferencia entre las divisas al entrar en el mercado. Si las ganancias en ambas monedas son las mismas. Y las diferentes monedas tienen diferentes ganancias en movimiento.

Quizá estemos hablando de cosas diferentes.

He aquí un ejemplo, un caso clásico de arbitraje.


Dos activos, Azul y Verde. Si en el punto 1 vendes Azul a 6, y compras Verde a 2, el beneficio en el punto 2 sería = 4. Este es el caso más sencillo. Pero cuando hay una tendencia alcista.


De nuevo, es fácil ver que si se compra y se vende en el punto 1, el beneficio en el punto 2 será = 4. En este caso, por supuesto, incurriremos en una pérdida en el Azul, pero se compensará con los beneficios del Verde. Lo mismo ocurre si el movimiento coordinado de los activos es a la baja.

Nada cambia, el beneficio total sigue siendo = 4. Por eso se dice que las tendencias no importan en el comercio de pares. En el caso más sencillo, como en las fotos, es así, pero en la realidad no del todo.

faa1947:

He investigado el par EURUSD <-> GBPUSD. Todo está bien cuando se construye el modelo. Resultado: Factor de ganancia en pips = 1,1. Factor de beneficio en las operaciones = 1,05. Esto es sin tener en cuenta el spread. No discuto este factor de beneficio aunque es un resultado muy alentador para MM. Tal vez se pueda sacar.

En principio sí, pero por otro lado, esta es la situación actual de estas dos monedas.

Las situaciones descritas en las figuras anteriores también se dan aquí. La cuestión es trazar la línea roja de forma competente, los sintéticos.

 
C-4:
¿Por qué la correlación entre los instrumentos debería aumentar las posibilidades de que converjan a cero? La idea es que dos variables aleatorias correlacionadas formarán entre sí una tercera variable aleatoria (spread) cuya varianza será menor, pero sus características serán las mismas, es decir, tendremos los mismos paseos aleatorios infinitos, aunque a menor escala.
La cuestión de las correlaciones no es tan sencilla como parece. Una cosa es la correlación de dos vagabundeos y otra la correlación de sus incrementos.