El tequioanálisis clásico ya no funciona. Lo que funciona, ¿tal vez el quantum? - página 19
Está perdiendo oportunidades comerciales:
- Aplicaciones de trading gratuitas
- 8 000+ señales para copiar
- Noticias económicas para analizar los mercados financieros
Registro
Entrada
Usted acepta la política del sitio web y las condiciones de uso
Si no tiene cuenta de usuario, regístrese
Si Papá Carlo talló un Pinocho mecánico con un cuchillo a partir de un tronco (y su amigo Giuseppe empezó a hacerlo con un hacha), y Pinocho perdió cinco piezas de oro, no significa que el palacio de madera de Kolomna no pueda construirse con un hacha y un cuchillo (e incluso 300 años antes):
Para cualquier serie las características serán poco fiables, la única cuestión es el grado de falta de fiabilidad.
No para cualquiera. Para una serie estacionaria todo está muy bien estimado.
La fuerza de Markowitz no está en sus fórmulas, que sencillamente no pueden ser ciertas debido a su enfoque simplista, sino en las ideas que las sustentan.
Sin duda, es una buena idea, pero no tengo los datos adecuados.
Una de las ideas es que el AT es imposible.
No existe esa idea.
Las series temporales aleatorias no estables pueden describirse mediante una fórmula, pero eso no significa que puedan predecirse. Decir que no hay nada que sustituir en la realidad es una completa tontería.
Por lo visto, no has entrado en la esencia de la discusión anterior.
No para cualquiera. Para una serie estacionaria, todo está muy bien estimado.
Incluso para una serie estacionaria, los parámetros sólo se estiman con cierta precisión, es decir, siempre hay un cierto grado de falta de fiabilidad.
Por cierto, no veo ningún problema en la estimación de los parámetros de las series no estacionarias, otra cuestión es que el conocimiento de estos parámetros no ayude a obtener beneficios. Ejemplo:
x(t+1) =x(t) +e(t), donde e(t) ~N(0,1). Conozco los parámetros de este proceso con un 100% de certeza, los establezco yo mismo, y no se gana dinero con ello.
La idea de que el AT es imposible proviene de la teoría de los mercados eficientes, que está detrás del CAPM. Si trabajas en ese paradigma, lo reconoces a priori.
Tú piensas, según tengo entendido, que los precios son series no estacionarias, así que estás en el mismo barco: ningún indicador puede predecir series no estacionarias, así que todo el AT (para ti) es un jaleo de pandereta.
Incluso en el caso de una serie estacionaria, los parámetros sólo se estiman con cierta precisión, es decir, siempre hay un cierto grado de incertidumbre.
Naturalmente. Lo que se llama "precisión" es la piedra angular del terreno, después de todo. Pero la "credibilidad" es diferente. A grandes rasgos, es cuando la precisión no puede ser estimada. En condiciones de estado estacionario, un rango de valores converge a su límite verdadero a medida que aumenta el número de mediciones. Esta es también la razón por la que la precisión siempre puede ser estimada. Pero con las series no estacionarias no converge nada en ninguna parte, y generalmente no se sabe lo que pasa ahí, de ahí la poca fiabilidad.
Por cierto, no veo ningún problema en estimar parámetros de series no estacionarias, otra cuestión es que el conocimiento de estos parámetros no sirva para obtener beneficios.Ejemplo:
x(t+1) =x(t) +e(t), donde e(t) ~N(0,1). Conozco los parámetros de este proceso con un 100% de certeza, los establezco yo mismo, y no se gana dinero con ello.
La idea de que el AT es imposible proviene de la teoría de los mercados eficientes, que está detrás del CAPM. Si trabajas en ese paradigma, lo reconoces a priori.
Tú piensas, según tengo entendido, que los precios son series no estacionarias, así que estás en el mismo barco: ningún indicador puede predecir series no estacionarias, así que todo el AT (para ti) es un jaleo de pandereta.
Sólo me he opuesto a la lista de galardonados. ver p.12
Y el hecho de que le publiques a una persona que está usando este AT "no rentable" y que no ha tenido otra fuente de ingresos desde 2004 que usar este AT "no rentable" en la bolsa, ¿no se te ocurre?
Leamos el libro de Taleb "Fooled by chance", creemos que hay muchos ejemplos similares.
Si leemos "Fooled by Randomness" de Taleb, pensamos que hay muchos ejemplos similares.
Leemos el "Elogio de la necedad" de Erasmo de Rotterdam, y pensamos que se trata de eso.
Sin embargo, no te enfades: yo también soy incapaz de hacer muchas cosas. Aunque no afirmo que nadie sea capaz de hacerlo.
Deshazte de tus complejos, tendrás menos agresividad y más diversión en la vida.
Incluso en el caso de una serie estacionaria, los parámetros sólo se estiman con cierta precisión, es decir, siempre hay un cierto grado de falta de fiabilidad.
Por cierto, no veo ningún problema en estimar los parámetros de una serie no estacionaria, otra cosa es que el conocimiento de estos parámetros no sirva para obtener beneficios. Ejemplo:
x(t+1) =x(t) +e(t), donde e(t) ~N(0,1). Conozco los parámetros de este proceso con un 100% de certeza, los establezco yo mismo, y no se gana dinero con ello.
La idea de que el AT es imposible proviene de la teoría de los mercados eficientes, que está detrás del CAPM. Si trabajas en ese paradigma, lo reconoces a priori.
Tú crees, según tengo entendido, que los precios son series no estacionarias, así que estás en el mismo barco: ningún indicador puede predecir una serie no estacionaria, y por tanto todo el AT (para ti) es de pandereta.
No hay que predecir nada si se tiene un modelo creíble. Puedes arreglártelas con una de verdad.
Totalmente de acuerdo sobre el presente.
He aquí un modelo válido de algún proceso: x(t+1) =x(t) + e(t), donde e(t) ~N(0,1). ¿Cómo ganar dinero con ello?
- Ningún indicador puede predecir una serie no estacionaria, lo que significa que todo el AT (para usted) es un juego de pandereta.
No reconocer la PA como no estacionaria no cambiará y seguirá siendo un proceso dinámico no estacionario. El punto fuerte del AT es que no entra en las características estadísticas del BP, sino que sigue otro camino - los patrones: hay un cruce de dos MAs - hay una señal. Sobre la base de los patrones se puede construir un sistema de comercio rentable y hay un montón de ejemplos (ver Campeón). Pero el foro está lleno de especialistas (como el flujo de Prutkov) que conocen las matemáticas de los procesos estacionarios, convierten el proceso no estacionario en estacionario y construyen TS para el modelo estacionario, olvidando que este sistema debe aplicarse al proceso no estacionario, no a su modelo estacionario.
Leemos el Elogio de la locura de Erasmo de Rotterdam y pensamos que se trata de eso.
Sin embargo, no te enfades: yo tampoco puedo hacer muchas cosas. Aunque no pretendo ser capaz de hacerlo.
Eso es exactamente lo que estás haciendo: si tienes beneficios durante 5 años, significa que el AT funciona. Si el periodo fuera de 55 años, se podría hablar de la importancia de este hecho, pero es sólo un accidente, en base al cual se están sacando conclusiones globales.