Matstat Econometría Matan - página 23

[secret]

¿Es correcto decir que la existencia de una cointegración de las dos series equivale a una alta correlación de sus valores?

[Dmytryi Nazarchuk]

secret:
¿Es correcto decir que la existencia de una cointegración de las dos series equivale a una alta correlación de sus valores?

No

[Aleksey Nikolayev]

secret:
¿Es correcto decir que la presencia de una cointegración de las dos series equivale a una alta correlación de sus valores?

Más bien son correlaciones incrementales.

[secret]

Aleksey Nikolayev:

La correlación y la correlación selectiva son cosas muy diferentes. Por ejemplo, la correlación puede ser inexistente, mientras que la correlación de la muestra puede calcularse para casi cualquier muestra.

El problema es una total incomprensión del simple hecho de que la correlación muestral no es la definición de correlación (sino sólo una estimación de la misma, no siempre exacta).

¿Y qué nos aporta la comprensión de este hecho?

Estamos en un mundo real no estacionario, no en un teórico libro de texto, esférico en el vacío)

Siempre se trata de una muestra finita, y por "correlación" siempre se entiende una estimación. ¿Por qué escribir la palabra "estimación" innecesariamente y desordenar el texto?

¿Por qué necesitamos una correlación "media hospitalaria verdadera" calculada de menos infinito a más infinito? No ocurre en el mundo real, así que no lo necesitamos.

[Valeriy Yastremskiy]

secret:
¿Y qué nos aporta la comprensión de este hecho?

Estamos en un mundo real no estacionario, no en un teórico libro de texto, esférico en el vacío)

Siempre se trata de una muestra finita, y siempre por "correlación" se entiende la estimación. ¿Por qué escribir la palabra "estimación" innecesariamente y desordenar el texto?

¿Por qué necesitamos una correlación "media hospitalaria verdadera" calculada de menos infinito a más infinito? No ocurre en el mundo real, así que no lo necesitamos.

Es que mucha gente olvida que estimar una correlación no significa tenerla en absoluto.

2 los mismos procesos pueden tener una correlación nula a lo largo de la vida de los procesos. Y esto debe tenerse siempre en cuenta.

[Dmytryi Nazarchuk]

Valeriy Yastremskiy:

Dos procesos idénticos pueden tener una correlación nula a lo largo de la vida de los procesos. Y esto hay que tenerlo siempre en cuenta.

¿Y cómo es eso?

[secret]

Valeriy Yastremskiy:

Mucha gente se olvida simplemente de que estimar una correlación no significa que haya una correlación en absoluto.

Dos procesos idénticos pueden tener una correlación nula a lo largo de la vida de los procesos. Y esto hay que tenerlo siempre en cuenta.

Es un caso raro en el que la correlación de dos activos es constante (e igual a cero, por ejemplo). Por lo general, los activos del mercado cambian sus "modos de funcionamiento", los períodos de alta correlación cambian a una baja correlación, etc.

Es un proceso natural, condicionado por la propia vida, por los fenómenos económicos.

Por eso no tiene sentido en la mayoría de los casos contar la correlación (y cualquier otra métrica) a lo largo de la vida.

[secret]

Dmytryi Nazarchuk:

¿Cómo es eso?

Seno y coseno)

[Dmytryi Nazarchuk]

secret:
Es un caso excepcionalmente raro que la correlación entre dos activos sea constante (e igual a cero, por ejemplo).

No existe en absoluto.

[Dmytryi Nazarchuk]

secret:
Seno y coseno)

No.

Hay secciones con correlaciones positivas y negativas.