Liquidity Void Decay Oscillator. - Indikator für den MetaTrader 5

Liquiditätslücken-Abkling-Oszillator

Kurzbeschreibung: Kennzeichnet schnelle, von geringer Handelsaktivität geprägte Kursverschiebungen als „Liquiditätslücken“ und bewertet, wie schnell jede einzelne davon wieder gehandelt wird, wobei diese Ausführungsgeschwindigkeit in einen Wert von 0 bis 100 für Ausverkauf/Fortsetzung umgewandelt wird.

Autor: ADEDAYO GBADEBO

Die Idee dahinter

Die meisten auf Kurslücken basierenden Tools erkennen eine Lücke ausschließlich anhand der Kerzengeometrie – drei Balken, die sich nicht überlappen. Das erfasst zwar die Struktur, lässt aber den eigentlich entscheidenden Aspekt außer Acht: ob der Markt, der die Lücke erzeugt hat, überhaupt Teilnehmer hatte. Der „Liquidity Void Decay Oscillator“ registriert eine Lücke erst dann, wenn zwei Bedingungen in ein und demselben Kerzenstab zusammenkommen – die Spanne des Kerzenstabs muss deutlich über den jüngsten Durchschnitt hinausgehen (eine echte Verschiebung), und gleichzeitig muss das Tick-Volumen unter den jüngsten Durchschnitt fallen. Diese Kombination ist das Kennzeichen eines dünnen Orderbuchs: Der Kurs hat sich bei vergleichsweise wenigen Handelsgeschäften stark bewegt, was bedeutet, dass nur sehr wenig ruhendes Interesse tatsächlich in diesem Kursband gehandelt wurde.

Sobald eine Lücke registriert wird, wird sie nicht wie bei einem statischen Gap-Indikator als feste Zone behandelt. Sie erhält eine anfängliche „Ladung“ von 100 und wird dann abklingen gelassen. Jedes Mal, wenn sich die Spanne eines späteren Balkens mit der Lücke überschneidet, misst der Indikator, welcher Anteil der Zone abgedeckt wurde, und zieht einen proportionalen Teil des Wertes ab. Eine Zone, die schnell abgetragen wird, deutet darauf hin, dass die Lücke nur Rauschen war – der Markt kehrte einfach zurück und führte den Handel durch, den er beim ersten Mal übersprungen hatte. Eine Zone, die nach mehreren Durchläufen größtenteils noch geladen bleibt, signalisiert etwas anderes: Der Kurs nähert sich immer wieder diesem Band und zieht sich dann zurück, was das klassische Muster eines Niveaus ist, das weiterhin wie ein Magnet oder eine Wand wirkt. Wenden Sie dies auf EURUSD, M15 oder ein beliebiges liquides Währungspaar in einem niedrigeren Zeitrahmen an, da der Vergleich von Volumen und Handelsspanne genügend Bar-zu-Bar-Rauschen erfordern, um aussagekräftig zu sein – sehr illiquide oder stark von Kurslücken geprägte Instrumente erzeugen falsche Lücken.

So interpretieren Sie die Ergebnisse

• „Void Decay Score“ (Histogramm) – stellt die Ladung der derzeit stärksten aktiven Lücke auf einer Skala von 0 bis 100 dar. Ein plötzlicher Anstieg an die Spitze bedeutet, dass sich gerade eine neue Verschiebungslücke gebildet hat; ein fallendes Histogramm bedeutet, dass der Kurs diese aktiv wieder auffüllt.
• Farbstatus – Die Balken werden je nach Seite, auf der sich die nächstgelegene aktive Lücke befindet, schattiert: eine Farbe, wenn sich die stärkste Zone bei einem Aufwärtsschub gebildet hat (und als potenzielle Unterstützung unterhalb des Kurses wirkt), eine zweite Farbe, wenn sie sich bei einem Abwärtsschub gebildet hat (und als potenzieller Widerstand oberhalb des Kurses wirkt), sowie ein neutraler Farbton, wenn derzeit keine Lücke aktiv ist.
• Signallinie – ein kurzer gleitender Durchschnitt des Abklingwerts. Wenn das Histogramm die Signallinie nach unten kreuzt, während es sich noch auf hohem Niveau befindet, beschleunigt sich die Auffüllung schneller als zuletzt – ein Zeichen dafür, dass die Lücke absorbiert und nicht verteidigt wird.
• Praktische Anwendung – Behandeln Sie einen Wert, der nach zwei oder drei erneuten Tests im Bereich von 60–100 stagniert, als ein Niveau, an dem es sich lohnt, zu handeln (Rückkehr zum Mittelwert in Richtung dieses Niveaus, Abweisung weg von diesem Niveau). Behandeln Sie einen Wert, der beim ersten oder zweiten Kontakt in Richtung Null einbricht, als Bestätigung dafür, den Handel mit der Bewegung fortzusetzen, die die Lücke erzeugt hat, da das Niveau keinen echten Widerstand bot.

Externe Variablen (Eingaben)

Empfohlene Verwendung

Fügen Sie den Indikator in einem eigenen Unterfenster unterhalb des Kurses ein und behalten Sie die „Void Zones“ im Chart selbst im Blick, indem Sie beobachten, wo die Ausschläge des Histogramms ihren Ursprung haben – das ist die Kursspanne, die es wert ist, manuell oder mit einem Rechteck-Werkzeug markiert zu werden. Er lässt sich nahtlos mit Order-Flow- oder Session-Timing-Tools kombinieren: Eine Lücke, die sich direkt bei einer Sessionseröffnung oder -überlappung bildet und dann während der nächsten Session nicht abklingt, hat mehr Gewicht als eine, die sich mitten in der Session bildet und keine Folgeentwicklung zeigt. Vermeiden Sie es, den allerersten Ausschlag isoliert zu handeln – warten Sie auf mindestens einen erneuten Test, damit das Abklingverhalten tatsächlich eine Messgrundlage hat. Bei trendgebundenen Instrumenten stellen Lücken, die entgegen dem Trend liegen und schnell abklingen, eine plausible Bestätigung der Trendfortsetzung dar, während Lücken, die in Trendrichtung liegen und sich nicht auflösen wollen, die interessanteren Kandidaten für eine Rückkehr zum Mittelwert sind.

Abb. 1: EURUSD M15 mit zwei Verschiebungslücken, die im Kursfeld durch gestrichelte graue Rechtecke markiert sind; das Histogramm im Unterfenster zeigt den Abklingwert jeder Lücke, der bei etwa 100 beginnt und im Zuge der Kursrückkehr in diese Zone in Grautönen abfällt, wobei die gestrichelte Signallinie den geglätteten Rückgang nachzeichnet.