Ограничения ЦБ для неквалифицированных инвесторов. - страница 3

Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы добавить комментарий
Aleksey Vyazmikin
15845
Aleksey Vyazmikin  
А на сколько я понял, ограничения касаются ряда инструментов, в том числе акций иностранных эмитентов, но не акций эмитентов РФ. Т.е. смысл наоборот в разогреве рынка и уменьшении оттока капитала.
Vitalii Ananev
10202
Vitalii Ananev  
Aleksey Vyazmikin:
А на сколько я понял, ограничения касаются ряда инструментов, в том числе акций иностранных эмитентов, но не акций эмитентов РФ. Т.е. смысл наоборот в разогреве рынка и уменьшении оттока капитала.

На Российском фондовом мало выбора и многие еще покупают иностранные акции. Не думаю, что они откажутся от своих предпочтений и могут просто перейти к иностранному брокеру. Еще неквалифицированным хотят запретить срочный рынок, тем самым хеджирование (купил акции продал фьючерсы как это делает prostotrader) будет недоступно.

Хотят еще ввести отрицательные ставки по валютным депозитам. https://www.gazeta.ru/business/2019/09/24/12684277.shtml

Без дохода: банки возьмут деньги за вклады в евро
Без дохода: банки возьмут деньги за вклады в евро
  • 2019.09.24
  • Елена Гостева
  • www.gazeta.ru
Центробанк может дать право банкам вводить отрицательные ставки по валютным вкладам. «Этот вопрос сейчас обсуждается, но решение еще не принято», — заявила глава департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова на конференции Fitch Ratings 2019. Так она прокомментировала возможность появления в отечественной финансовой...
BlackTomcat
298
BlackTomcat  

Не думаю, что брокеры сильно пострадают от данных нововведений. У всех участников, предоставляющих розничный доступ к рынку, есть готовые пакеты "инвестиционных продуктов", как раз заготовленные для неквалифицированных инвесторов. Где-то в 17-м или 18-м году попадалась аналитическая статья, в которой была предпринята попытка проанализировать на исторических данных реальную доходность подобного рода продуктов. Результаты оказались весьма плачевными. В итоге автор статьи сделал вывод, что продажа таких продуктов выгодна только консультанту БК, поскольку он имеет с неё конские комиссионные, порядка 10%. Клиенты же, как правило, оказываются лишь в умеренном плюсе, а иногда и в минусе.
Косвенно подобные выводы подтверждаются следующим эпизодом, когда я пришёл в БК и в ожидании консультанта услышал из глубин закулисья радостный возглас одного из сотрудников, что ему сегодня осталось сделать одну продажу инвестпродукта и страховки (страхование жизни), и тогда он будет в полном шоколаде. Мне всё это напомнило "Волка с Уолл-стрит", где клиентам впаривали всякую муйню мусорной категории лишь бы получить коммиссионые.

Касаемо вопроса о стоимости акций на российском рынке, тот тут весьма очевидна связь стоимости бумаг с их дивдоходностью. Дорогие бумаги предполагают низкую дивдоходность, а это никому не интересно. Сохраняя же цену на низких уровнях, можно показывать дивдоходность под 10%, ну или хотя бы выше уровня инфляции и ставки ЦБ. Это, конечно, не относится  к "историям роста", но такие компании либо вообще дивы не платят, либо платят символические.

transcendreamer
5916
transcendreamer  
BlackTomcat:

Не думаю, что брокеры сильно пострадают от данных нововведений. У всех участников, предоставляющих розничный доступ к рынку, есть готовые пакеты "инвестиционных продуктов", как раз заготовленные для неквалифицированных инвесторов. Где-то в 17-м или 18-м году попадалась аналитическая статья, в которой была предпринята попытка проанализировать на исторических данных реальную доходность подобного рода продуктов. Результаты оказались весьма плачевными. В итоге автор статьи сделал вывод, что продажа таких продуктов выгодна только консультанту БК, поскольку он имеет с неё конские комиссионные, порядка 10%. Клиенты же, как правило, оказываются лишь в умеренном плюсе, а иногда и в минусе.
Косвенно подобные выводы подтверждаются следующим эпизодом, когда я пришёл в БК и в ожидании консультанта услышал из глубин закулисья радостный возглас одного из сотрудников, что ему сегодня осталось сделать одну продажу инвестпродукта и страховки (страхование жизни), и тогда он будет в полном шоколаде. Мне всё это напомнило "Волка с Уолл-стрит", где клиентам впаривали всякую муйню мусорной категории лишь бы получить коммиссионые.

Касаемо вопроса о стоимости акций на российском рынке, тот тут весьма очевидна связь стоимости бумаг с их дивдоходностью. Дорогие бумаги предполагают низкую дивдоходность, а это никому не интересно. Сохраняя же цену на низких уровнях, можно показывать дивдоходность под 10%, ну или хотя бы выше уровня инфляции и ставки ЦБ. Это, конечно, не относится  к "историям роста", но такие компании либо вообще дивы не платят, либо платят символические.

Некоторые "продукты" требуют всё-таки статус квала

transcendreamer
5916
transcendreamer  
BlackTomcat:

Не думаю, что брокеры сильно пострадают от данных нововведений. У всех участников, предоставляющих розничный доступ к рынку, есть готовые пакеты "инвестиционных продуктов", как раз заготовленные для неквалифицированных инвесторов. Где-то в 17-м или 18-м году попадалась аналитическая статья, в которой была предпринята попытка проанализировать на исторических данных реальную доходность подобного рода продуктов. Результаты оказались весьма плачевными. В итоге автор статьи сделал вывод, что продажа таких продуктов выгодна только консультанту БК, поскольку он имеет с неё конские комиссионные, порядка 10%. Клиенты же, как правило, оказываются лишь в умеренном плюсе, а иногда и в минусе.
Косвенно подобные выводы подтверждаются следующим эпизодом, когда я пришёл в БК и в ожидании консультанта услышал из глубин закулисья радостный возглас одного из сотрудников, что ему сегодня осталось сделать одну продажу инвестпродукта и страховки (страхование жизни), и тогда он будет в полном шоколаде. Мне всё это напомнило "Волка с Уолл-стрит", где клиентам впаривали всякую муйню мусорной категории лишь бы получить коммиссионые.

Касаемо вопроса о стоимости акций на российском рынке, тот тут весьма очевидна связь стоимости бумаг с их дивдоходностью. Дорогие бумаги предполагают низкую дивдоходность, а это никому не интересно. Сохраняя же цену на низких уровнях, можно показывать дивдоходность под 10%, ну или хотя бы выше уровня инфляции и ставки ЦБ. Это, конечно, не относится  к "историям роста", но такие компании либо вообще дивы не платят, либо платят символические.

Впрочем чтобы получить статус квала там смешная сумма в общем-то нужна

Yuriy Zaytsev
18537
Yuriy Zaytsev  
Vitalii Ananev:

https://www.kommersant.ru/doc/4101372?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews

Если верить этой статье то ограничение можно обойти. То есть инвестор может купить нужную ему бумагу если будет очень сильно настаивать на этом. Цитата -  Глава департамента методологии «БКС Премьер» Айша Кубезова считает, что основной плюс новой версии законопроекта как раз в том, что официально разрешено исполнение поручения, если клиент настаивает на сделке.

...

Если законопроект вступит в силу то для неквалифицированных инвесторов срочный рынок станет недоступный. И тогда уже не получится купить акции и продать фьючерсы на эти акции.

Вот интересно,  назвали бы инвестора квалифицированным , если бы  в начале августа 2008 , т е до кризиса, он зашортил на полную катушку?


Это  о том , собственно а как и главное кто в состоянии определять квалификацию того или и ного инвестора на  финансовом рынке.  


Это примерно то же самое что  взять на себя  функцию представителя некого мифического   существа живущего на небе. 

Aleksey Vyazmikin
15845
Aleksey Vyazmikin  
Vitalii Ananev:

На Российском фондовом мало выбора и многие еще покупают иностранные акции. Не думаю, что они откажутся от своих предпочтений и могут просто перейти к иностранному брокеру. Еще неквалифицированным хотят запретить срочный рынок, тем самым хеджирование (купил акции продал фьючерсы как это делает prostotrader) будет недоступно.

Хотят еще ввести отрицательные ставки по валютным депозитам. https://www.gazeta.ru/business/2019/09/24/12684277.shtml

Думаю, что цель как раз в том, что бы люди несли деньги не во вклады, а на рынок, массово несли, в ожидании, что там доходность выше. Сейчас многие банки пользуются лазейкой в законодательстве и предлагают интересные условия по страховым продуктам, суть которых в том, что человек возвращает НДФЛ и получает гарантию не потери вложенных средств, переданных под управление. Правда, человек, я думаю, думает, что передает банку, но это не суть, а суть в том, что это очень хорошие условия, особенно если рынок будет расти. Правда, обычно существует некое ограничение по досрочному выводу денежных средств, которое реализовывается в виде штрафа в процентах от депозита. Сроки обычно 3 года. При таких условиях есть смысл составить торговый портфель из разных предложений, и спать спокойно.

А относительно борьбы с валютой, то справедливо в целом, если подумать, ведь по сути депозиты должны перенаправляться банком на инвестиции или выдачу кредитов, а не то не другое нельзя делать внутри страны, а во вне как бы не интересно государству. Да и чем больше долларов, тем они как бы и доступней - меньше ажиотажа.

Vitalii Ananev
10202
Vitalii Ananev  
Yuriy Zaytsev:

Вот интересно,  назвали бы инвестора квалифицированным , если бы  в начале августа 2008 , т е до кризиса, он зашортил на полную катушку?


Это  о том , собственно а как и главное кто в состоянии определять квалификацию того или и ного инвестора на  финансовом рынке.  


Это примерно то же самое что  взять на себя  функцию представителя некого мифического   существа живущего на небе. 

Что бы стать квалифицированным то там у них есть такие критерии: если у тебя денег на депо более 1,4 миллиона, оборот более чем, не помню какая цифра или есть аттестат 1.0 ФСФР. Вроде все что я запомнил, может еще какие условия есть но вроде эти основные.

Igor Makanu
9186
Igor Makanu  
Aleksey Vyazmikin:

 Сроки обычно 3 года. При таких условиях есть смысл составить торговый портфель из разных предложений, и спать спокойно.

не смог пройти мимо...а о какой стране идет речь, где на 3 года можно доверить свои деньги и спать спокойно?

спрошу по другому, чтобы было понятно, инвестировать 200-300 тыс, или около этого как бы нет смысла, нужны боле крупные суммы,

так вот, Вы бы продали свою недвижимость и вложились бы на 3 года в такое предложение, чтобы заработать приличную сумму? - потом опять приобретете новую квартиру и будете еще в плюсе!

;)

Vitalii Ananev
10202
Vitalii Ananev  
Aleksey Vyazmikin:

Думаю, что цель как раз в том, что бы люди несли деньги не во вклады, а на рынок, массово несли, в ожидании, что там доходность выше. Сейчас многие банки пользуются лазейкой в законодательстве и предлагают интересные условия по страховым продуктам, суть которых в том, что человек возвращает НДФЛ и получает гарантию не потери вложенных средств, переданных под управление. Правда, человек, я думаю, думает, что передает банку, но это не суть, а суть в том, что это очень хорошие условия, особенно если рынок будет расти. Правда, обычно существует некое ограничение по досрочному выводу денежных средств, которое реализовывается в виде штрафа в процентах от депозита. Сроки обычно 3 года. При таких условиях есть смысл составить торговый портфель из разных предложений, и спать спокойно.

А относительно борьбы с валютой, то справедливо в целом, если подумать, ведь по сути депозиты должны перенаправляться банком на инвестиции или выдачу кредитов, а не то не другое нельзя делать внутри страны, а во вне как бы не интересно государству. Да и чем больше долларов, тем они как бы и доступней - меньше ажиотажа.

На счет отрицательных ставок по валютным депо это я только за. Это заставит перекладывать валюту их в рубли. Но стимула нести их на биржу в этом не вижу. Скорее те кто не хочет расставаться с валютой отнесут их иностранному брокеру и будут покупать иностранные акции за валюту.

Про инвестиционные страховые продукты читал на одном сайте, там действительно срок инвестирования 3 года нет ни каких гарантий к концу срока получить заявленную доходность (указывается только прогнозируемая доходность) но зато есть страховка от потери депозита и как следствие этого высокая комиссия, которая очень сильно уменьшает итоговый доход. Обычно такие продукты предлагают различные страховые компании. В случая досрочного выхода предусмотрены большие штрафы. К статья было много негативных комментариев, по большей части от людей которые досрочно хотели забрать свои капиталы. Инвестиционный страховой продукт - это типа ETF управляющий составляет портфель различных акций и облигаций и в вкладывает ваши денежки в этот портфель. Отличие от ETF высокая комиссия, страховка депозита, не является паем.   

Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы добавить комментарий