Barbatanas no vidro - tentando entender o que aconteceu com os carrapatos
Na verdade Si-6.19 instrumento 03.04.2019 13:00
Fiquei confuso com a propagação no testador - mais de 60 pips, então fui olhar para a história do tick.
Aqui está a declaração
| <DATE> | <TEMPO> | <BID> | <ASK> | <ÚLTIMA> | <VOLUME> | VolSumm |
| 03.04.2019 | 13:00:11.950 | 65811 | ||||
| 03.04.2019 | 13:00:11.979 | 65875 | ||||
| 03.04.2019 | 13:00:11.979 | 65811 | 5 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:11.979 | * | * | 12471 | ||
| 03.04.2019 | 13:00:11.979 | 65875 | 55 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:12.007 | 65821 | 3 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:12.007 | 65822 | 4 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:12.007 | 65822 | 3 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:12.008 | 65814 | 65819 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:12.009 | 65819 | 3 |
O asterisco omite os volumes de compra.
Aqui está uma representação gráfica do carrapato
E eu não entendo, que tipo de situação era essa? Suponha que alguém comprou 12471 lotes de uma vez (duvidoso), mas como ele comprou lotes mais baratos do que na parte inicial do mercado, ou seja, 65822, se ele comprou 65875 neste carrapato? Ou é um erro de registro cronológico? Se for um erro, então a próxima pergunta já está em 65819!
Na seção deste tick tenho um stop loss, e é claro que o testador fecha pelo preço máximo, mas na verdade o preço deveria ser menor, pois o corretor não teria tido tempo de conduzir o comércio para este movimento, e o resultado é uma diferença de 30 pontos entre ticks e OHLC.
Em anexo, um minuto com carrapatos.
A própria ferramenta Si-6.19 03.04.2019 13:00
...
Em anexo, um minuto com carrapatos.
Veja cuidadosamente o arquivo que você anexou. Para 2019.04.03 13:00:11.979 há centenas de carrapatos com diferentes volumes. A ordem dos carrapatos na lista fornecida não é garantida. Portanto, o preço de 2019.04.03 13:00:11.979 65875 não foi realmente o primeiro.
A julgar pela folha de carrapato, de fato alguém lançou uma licitação para 12471 lotes e assim comeu o copo inteiro. Pode ser visto pelo número de proponentes que negociaram esta licitação - há mais de uma centena deles, com certeza.
Em geral, a situação não é típica da Sishka, pois mesmo os otários não negociam com tais volumes neste instrumento com ofertas de mercado.
O que não está claro? Alguém decidiu vender no mercado, então ele recolheu todos os limitadores.
Duas coisas que não estão claras são a consistência e o forte salto de preço, ou seja, o aparecimento das ordens pendentes quase no mesmo lugar após a recompra no mercado.
Olhe atentamente o arquivo anexado por você. Em 2019.04.03 13:00:11.979 há centenas de carrapatos com diferentes volumes.
O tique é apenas um, ou seja, é um movimento sobre o copo, já que não há Ask and Bid entre eles. Na verdade, o preço saltou, e no intervalo aqueles volumes que foram comidos. E note o tempo da cauda de retorno - não coincide com o movimento principal, o que também levanta questões...
A ordem dos carrapatos na lista fornecida não é garantida.
As carteiras são determinísticas em termos de preço, não em termos de tempo. Um tick é uma entrada no banco de dados que reúne um comprador e um vendedor. As entradas podem ser feitas simultaneamente, em lotes, um tick de um lote não tem vantagem de tempo sobre outro tick do mesmo lote, mesmo que seus preços sejam diferentes. Ou seja, eles são realmente criados simultaneamente.
O tique é exatamente o mesmo...
Há apenas um carrapato. Você pode ver na fita que existem centenas delas:
2019.04.03 13:00:11.979 65811 5.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65812 17.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65812 3.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65812 4.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65812 4.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 2.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 17.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 4.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 5.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 3.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 2.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 17.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 10.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 25.00000000 ... 2019.04.03 13:00:11.979 65875 5.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65875 10.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65875 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65875 20.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65875 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65875 55.00000000
Duas coisas que não estão claras são a consistência e o forte salto de preço, ou seja, o aparecimento das ordens pendentes em quase o mesmo lugar após uma compra no mercado.
Mercado competitivo. O fluxo de ordens limitadas é muito poderoso: dezenas de ordens por segundo podem entrar. Depois que toda a liquidez é devorada, o copo é imediatamente preenchido com novas ordens de limite, mantendo a liquidez. Ninguém simplesmente movimentaria o preço em 50 rublos, mesmo por uma única grande oferta. Em mercados ilíquidos e não competitivos, sim, é possível; em mercados como o Si, é preciso um pouco de pró-trading antes que o preço mude.
A famosa cruz flash aconteceu devido ao fato de que o fluxo de ordem limite não era suficientemente grande. O fluxo de ordens do mercado acabou sendo muito mais forte, todos correram para vender no mercado e os provedores de preços não tiveram tempo suficiente para fazer seus pedidos. Após analisar a situação, as bolsas introduziram uma restrição à colocação de ordens de mercado que funcionam em certos casos - a idéia é dar tempo (alguns segundos) aos provedores de liquidez para colocar ordens limitadas, protegendo o mercado de uma falha.
As carteiras são determinísticas em termos de preço, não em termos de tempo. Um tick é uma entrada no banco de dados que reúne um comprador e um vendedor. As entradas podem ser feitas simultaneamente, em lotes, um tick de um lote não tem vantagem de tempo sobre outro tick do mesmo lote, mesmo que seus preços sejam diferentes. Ou seja, eles são realmente criados simultaneamente.
Que tal uma. Você pode ver na fita que existem centenas delas:
OK, vamos colocar desta forma - 1 comércio pode conter mais de um carrapato. Depois de cada comércio que vemos no arquivo - você concorda?
Aqui houve uma troca, porque na lacuna não há outras solicitações e licitações - os preços de compra e venda, porque são atualizados após o fim da troca.
Então como é que o negócio foi dividido em faixas de tempo? Como o preço e o tempo de retorno ocorreram mais tarde do que o negócio principal.
Mercado competitivo. O fluxo de ordens limitadas é muito poderoso: pode haver dezenas de ordens por segundo. Depois que toda a liquidez é devorada, o copo é imediatamente preenchido com novas ordens de limite, mantendo a liquidez. Ninguém simplesmente movimentaria o preço em 50 rublos, mesmo por uma única grande oferta. Em mercados ilíquidos e não competitivos, sim, é possível; em mercados como o Si, você precisa negociar antes que o preço possa mudar.
Não posso concordar com isso - em movimentos fortes apenas os limites se movem após o preço, e se todo o mercado for tomado, apenas a MM pode preenchê-lo imediatamente com os mesmos preços - para que os outros participantes precisam dele? Como resultado, podemos assumir que a MM processou o pedido e colocou limites no vidro na mesma moldura. Ou seja, ele não o fez após o fechamento do negócio, mas imediatamente no mesmo quadro, ou seja, ele recebe informações antes de todos os participantes do mercado, ou é uma conspiração.
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Não posso concordar com isso - com movimentos fortes, apenas os limites se movem após o preço, e se o copo inteiro for comido, apenas a MM pode enchê-lo imediatamente com os mesmos preços - por que os outros participantes precisam dele? Como resultado, podemos assumir que a MM processou o pedido e colocou limites no vidro na mesma moldura. Isso significa que ele o fez não após o fechamento do negócio, mas imediatamente no mesmo quadro, ou seja, ele recebe a informação antes de todos os participantes do mercado ou se trata de uma conspiração.
Esta é sua especulação com uma teoria da conspiração. Não há MM em Si.
OK, vamos colocar desta forma - 1 comércio pode conter mais de um carrapato. Depois de cada comércio que vemos no arquivo - concorda?
...
Uma profissão = um carrapato. Como muitos ofícios, tantos carrapatos. Não há diferença entre um "comércio" e um "carrapato".
Esta é a sua especulação conspiração-teoria. Não há MM em Si.
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Formador de mercado, tubarões e plâncton de ações
Aleksey Vyazmikin, 2019.03.05 22:19
Olhando para os futuros Si ali e não entendendo, acontece que agora 3 empresas estão agindo como MM de uma só vez? Como eles têm listado que o contrato é renovado no final de 2018.
Aqui está a lista de MMs:
"Joint Stock Commercial Bank Derzhava Public Joint Stock Company"
Companhia de Responsabilidade Limitada 'Brokercreditservice Company
Sociedade de Responsabilidade Limitada "INTRUST Financial Company
Se as duas primeiras organizações são conhecidas e perfiladas, a terceira das quais tenho dúvidas, o fato é que está registrada (seu fundador é)ZAO "Asmk", com um número médio de funcionários de 2 pessoas, e a atividade principal é a " Publicação de livros, panfletos, folhetos e publicações similares, incluindo dicionários impressos e enciclopédias, inclusive para cegos". Em outras palavras, a empresa é claramente um minimizador de riscos. Ao mesmo tempo,a Asmk tem14 fundadores (acionistas) :)
Ranking de criadores de mercado - líderes do Programa de Ranking
com base nos resultados de março de 2019
| Opção de programa | 1 lugar | 2 posições | 3ª posição | 4ª posição | 5ºlugar |
|---|---|---|---|---|---|
| Futuros no Índice MosExchange, Índice MosExchange (mini) | RIKOM-TRUST INC. | Renaissance Broker Ltd | OOO BKS Company | EMPRESA FINANCEIRA DE CONFIANÇA LTD. | |
| Contratos futuros sobre pares de moedasSi,Eu,ED | Renaissance Broker Ltd | LLC "Kompaniya BKS" - Contratos futuros em pares de moedas Si, Eu, ED | - | PJSC JSCB Metallinvestbank | INTRANST FX LTD |
| Contratos futuros sobre açõesGAZR, SBRF, VTBR, LKOH,ROSN,GMKR | ALOR + LTD. | EMPRESA FINANCEIRA DE CONFIANÇA | JSC IC IT Invest | PJSC "Banco de Melhores Esforços |
- www.moex.com
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Na seção deste tick tenho um stop loss, e é claro que o testador fecha pelo preço máximo, mas na verdade o preço deveria ser menor, pois o corretor não teria tido tempo de conduzir o comércio para este movimento, e o resultado é uma diferença de 30 pontos entre ticks e OHLC.
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