La media mobile di Hull: come elimina il ritardo senza perdere fluidità
Ogni media mobile sacrifica la reattività a favore della fluidità. Accorciando il periodo, la linea segue da vicino il prezzo ma tende a deviare; allungandolo, la linea si stabilizza ma arriva in ritardo. Alan Hull ha analizzato direttamente questo compromesso nel 2005, mentre lavorava a un indicatore non correlato, e ha pubblicato i risultati. Da allora, questo indicatore è presente in tutti i software di analisi grafica.
Tre medie, un trucco
L'HMA è costruito interamente a partire da medie mobili ponderate, in tre fasi:
1. Un WMA per metà del periodo.
2. Un WMA sull'intero periodo.
3. Calcola il doppio del primo meno il secondo, quindi applica una media mobile ponderata (WMA) alla radice quadrata del periodo.
La sottrazione al terzo passaggio è dove va a finire il ritardo. La media mobile a metà periodo è più vicina al prezzo corrente rispetto a quella a periodo intero, e il divario tra le due è una misura diretta di quanto la media sia indietro. Raddoppiando la media veloce e sottraendo quella lenta, il risultato viene proiettato in avanti di circa quel divario: un'estrapolazione lineare del trend piuttosto che un resoconto di dove si è trovato.
L'estrapolazione è rumorosa, ed è proprio a questo che serve la fase finale di livellamento. L'aspetto intelligente sta nella sua lunghezza: la radice quadrata cresce lentamente, quindi una media mobile orizzontale (HMA) a 100 periodi termina con una media mobile verticale (WMA) a 10 barre. Questo è sufficiente per ripulire l'estrapolazione senza reintrodurre il ritardo.
Cosa ti compra
L'effetto è facile da quantificare. Basta inserire una serie di prezzi in costante aumento in entrambe le medie e misurare, in barre, di quanto ciascuna si discosta dal valore di riferimento:
| Periodo | Ritardo HMA | ritardo LWMA |
|---|---|---|
| 9 | 0,00 barre | 2,67 bar |
| 21 | 0,33 bar | 6,67 bar |
| 55 | 1,33 bar | 18,00 bar |
Una media mobile a 55 periodi segue meglio un trend rispetto a una media ponderata a 9 periodi, smussando al contempo un arco temporale sei volte più ampio.
La presa
Calcolando i pesi combinati, si scopre che alcuni di essi risultano negativi: le barre più vecchie di circa metà del periodo tirano la media nella direzione opposta. È proprio questo che rende possibile l'estrapolazione, ed è anche il motivo per cui l'HMA (High-Media Rate) sovrastima il valore dopo un movimento brusco: proietta il salto in avanti prima che il prezzo abbia deciso se continuare. Ogni media a basso ritardo paga questo prezzo in un modo o nell'altro. Non esiste una versione di questo metodo che elimini il ritardo gratuitamente.
Come leggerlo
Il consiglio di Hull è di concentrarsi sulla pendenza e sui punti di svolta piuttosto che sugli incroci, e il suo ragionamento merita di essere compreso. Un sistema di incrocio funziona misurando la differenza di ritardo tra una media mobile veloce e una lenta: questa differenza rappresenta il segnale. L'HMA ha deliberatamente eliminato la maggior parte di questo ritardo, in modo che una coppia di HMA si trovi più vicina e si incroci più facilmente.
In pratica, ciò significa che gli incroci HMA si attivano prima rispetto alla coppia EMA o LWMA equivalente. In un mercato in trend, questo rappresenta un vantaggio. In un mercato laterale, produce più segnali, ma non necessariamente migliori. Se si utilizza l'HMA in una configurazione con incroci, è bene considerarla uno strumento più veloce piuttosto che un sostituto diretto, e per compensare è opportuno ampliare l'intervallo tra i due periodi.
Un dettaglio di implementazione
La metà del periodo e la radice quadrata del periodo raramente corrispondono a numeri interi. La specifica originale di Hull tronca entrambi per difetto, ed è questa la convenzione seguita dalle implementazioni di MetaTrader. Alcune piattaforme arrotondano invece all'intero più vicino, il che produce valori leggermente diversi per i periodi dispari: è utile saperlo se mai doveste confrontare una media mobile a breve termine (HMA) su due diversi software di analisi grafica e riscontraste delle discrepanze.
La media mobile di Hull è ora disponibile come metodo di smoothing nell'indicatore Moving Average Cross Signal , insieme agli altri algoritmi di media già supportati dall'indicatore.
