Come scegliere un Expert Advisor: Venti solidi criteri per scartare un bot di trading

Introduzione

Un portafoglio di trading algoritmico professionale comprende almeno da 10 a 20 conti di capitale su cui lavorano da 10 a 50 expert advisor su almeno 10-20 mercati di capitale. Non si tratta di uno standard, ma è la prassi che vedo in giro. Questo articolo cerca di rispondere alla domanda: come possiamo scegliere gli expert advisor giusti? Quali sono i migliori per il nostro portafoglio e come possiamo filtrare la vasta lista di trading bot disponibili sul market? Questo articolo presenterà venti criteri chiari e forti per scartare un expert advisor.

Ogni criterio sarà presentato e ben spiegato per aiutarvi a prendere una decisione più sostenuta e a costruire una collezione di expert advisor più redditizia per i vostri profitti. Alcuni criteri sono molto semplici e possono essere discussi rapidamente; altri necessitano di risultati di test strategici per una conclusione chiara. In ogni caso, tutti i requisiti sono universali, non dipendono dalla piattaforma di trading utilizzata e possono essere applicati da chiunque abbia poca esperienza e nessuna capacità di programmazione o di codifica avanzata.

Sono Cristian Mihail Pauna, ingegnere, economista e dottore in informatica economica. Dal 1998 produco e collaudo algoritmi di trading e sistemi di trading automatizzati realizzati da me e da molti altri. Intenzionalmente questo articolo è stato scritto in modo negativo, considerando i criteri di scarto invece delle idee di accettazione, poiché la maggior parte dei bot di trading presenti sul market non si qualifica per tutti questi criteri. Questo articolo presenta le mie conclusioni su come scartare un bot di trading e su come considerarlo per includerlo in un portafoglio di investimenti. L'elenco dei criteri è ancora aperto e chiunque può completarlo con nuove idee nella sezione commenti. Buon divertimento!

L'elenco dei criteri di scarto

La redditività è il primo criterio che la maggior parte dei trader inesperti considera quando sceglie un consulente esperto. Naturalmente il profitto è il motivo per cui si utilizza un expert advisor, ma è solo il profitto che conta quando si deve decidere di acquistare e utilizzare un bot di trading? A mio parere, non lo è! Naturalmente, il software deve essere profittevole, ma molti altri requisiti contano di più nella mia decisione prima di misurare quanto sia redditizio quel bot di trading. Ecco il mio elenco di criteri di scarto:

1. Scartate se il bot dipende dall'azione dell'autore!
2. Scartate se il bot non ha un set di parametri ottimale!
3. Scartate se il bot dipende da azioni legate alle notizie!
4. Scartate se il bot dipende dalle tue azioni nel funzionamento!
5. Scartate se il bot ha errori di inizializzazione o di esecuzione!
6. Scartate se il bot ha restrizioni di funzionamento intenzionali!
7. Scartate se il bot ha condizioni di funzionamento con spread ridotto!
8. Scartate se il bot include condizioni di scalping specifiche!
9. Scartate se il bot lavora su un mercato ad alta commissione!
10. Scartate se il bot dipende da un particolare broker!
11. Scartate se ci sono più trade negativi che positivi!
12. Scartate se il profitto è ottenuto in un periodo di tempo ristretto.
13. Scartate se non ci sono stati risultati positivi negli ultimi cinque anni!
14. Scartate se non ci sono risultati positivi in più di tre mesi!
15. Scartate se non potete impostare l'esposizione del capitale o il livello di rischio!
16. Scartate se la redditività per piccoli e grandi capitali è molto diversa!
17. Scartate se i risultati del test non sono soddisfacenti per i parametri specifici che si possono impostare!
18. Scartate se i risultati del test falliscono per qualsiasi altro parametro diverso da quello ottimale!
19. Scartate se il numero di operazioni è troppo piccolo o concentrato nel tempo!
20. Scartate se i risultati dal vivo sono molto diversi da quelli del test!

La maggior parte dei criteri di scarto qui presentati può essere valutata con piccole risorse utilizzando la versione demo gratuita di qualsiasi expert advisor prima di acquistare la versione a pagamento, semplicemente osservando i risultati del test. Solo l'ultimo criterio presuppone l'acquisizione del trading bot e il confronto dei risultati live con i risultati del test. Anche la redditività dell’expert advisor è importante e deve adattarsi al piano di gestione del rischio e del capitale a lungo termine.

1. Scartate se il bot dipende dall'azione dell'autore!

I vostri strumenti di trading e il vostro portafoglio di investimenti devono essere indipendenti dalla volontà o dalle azioni di altri. Dovete essere gli unici a controllare il vostro software e i vostri server. Inizialmente scartavo qualsiasi expert advisor quando nella descrizione del prodotto trovo frasi come: "dopo l'acquisto, contattatemi per avere il miglior set di parametri" o "dopo l'acquisto, chiedetemi solo come potete ottenere i migliori risultati usando il mio software". È come se l'autore volesse farvi acquistare il suo software senza averlo testato prima e senza sapere nulla dei possibili risultati. Mi chiedo ancora chi compri prodotti come questo. Inoltre, in questo caso, se l'autore non ha tempo o disponibilità per rispondervi o non vuole che abbiate i migliori risultati con quel software, può decidere per voi e per i soldi che avete speso, il che è ingiusto.

2. Scartate se il bot non ha un set di parametri ottimale!

Scartate fin dall'inizio qualsiasi bot di trading che non contenga i valori ottimali dei parametri o se l'autore non presenta il miglior file di set. Centinaia di bot presenti sul mercato sono offerti insieme all'invito a ottimizzarli e a trovare i valori dei parametri migliori. Alcuni autori invitano addirittura gli acquirenti a comunicare un file di parametri migliori, se ne trovano uno. È come se l'autore non fosse riuscito a trovare la configurazione migliore, ma pretendesse di avere un ottimo bot di trading. A mio parere, un expert advisor professionale deve avere impostato di default il miglior set di parametri per un determinato mercato, e l'acquirente deve utilizzarlo per testare il prodotto prima dell'acquisto.

3. Scartate se il bot dipende da azioni legate alle notizie!

Di solito scarto i bot di trading se vengo invitato a fermarli prima di notizie specifiche o critiche. Un consulente esperto come questo vi obbliga a essere al corrente delle novità del calendario economico e vi offre un lavoro a tempo pieno. Questo è il caso di un trading bot semiautomatico, che non rientra nelle mie preferenze. Sono scettico anche quando un trading bot dipende dal calendario delle notizie, leggendo gli eventi su un sito specifico. Non sono contrario a questa idea, ma per esperienza ho visto che le notizie importanti possono arrivare senza alcun preavviso, senza alcun programma e senza nemmeno avere la possibilità di informarsi sull'argomento prima della variazione di prezzo. Questi tipi di bot sono sensibili alle notizie di grandi eventi e possono generare perdite in casi senza precedenti. Un expert advisor professionale deve gestire tutti i casi, indipendentemente dalle notizie che appaiono e da come si muove il prezzo in circostanze eccezionali.

4. Scartate se il bot dipende dalle tue azioni nel funzionamento!

Se un bot di trading richiede il vostro intervento di tanto in tanto per funzionare bene, potete scartarlo fin dall'inizio. Ho trovato expert advisor, alcuni dei quali con una buona redditività sui test a breve termine, che richiedono di svolgere compiti specifici dopo un po' di tempo. Ad esempio, "Riavvia il bot ogni sette giorni per aumentare la velocità di calcolo", "Riavvia il bot dopo ogni domenica", "In caso di grande volatilità, imposta questo parametro su false" o "Riottimizza questo parametro ogni mese". Questi sono solo alcuni dei casi che ho incontrato. Come il precedente criterio di scarto, questi casi di bot di trading vi impegnano per sempre e dovete lavorare sodo per tenerli aggiornati. Di solito, questi tipi di bot non possono essere testati per periodi significativi perché includono procedure che richiedono di volta in volta condizioni funzionali speciali che non possono essere automatizzate. Cosa succede se non riesco a fare quell'azione? Cosa succede se mi dimentico di riavviare il bot? Mi mancheranno i profitti, ovviamente, e per questo motivo li salto dall'inizio.

5. Scartate se il bot ha errori di inizializzazione o di esecuzione!

Dopo aver testato un bot di trading nel modulo di test di strategia, ho letto attentamente il file di log. Può dire molto sul programma e sulla professionalità dell'autore. Se incontro log come "Dividing by zero at line 298" o "Array out of range at line 412 character 22", scarto quel bot dal mio interesse. Prenderò la stessa decisione se troverò decine o centinaia di avvisi nel file di log. La decisione non è dovuta al fatto che tali errori o avvisi rendono il bot inutilizzabile. No, è ancora in funzione, ma non posso fidarmi dell'autore che ha inviato quel programma con errori critici o avvisi importanti. È come se non gli importasse affatto della funzionalità. Un bot di trading professionale non deve presentare errori o avvisi durante l'esecuzione tipica.

6. Scartate se il bot ha restrizioni di funzionamento intenzionali!

Nel corso del tempo, ho incontrato bot di trading che possono funzionare solo se vengono soddisfatte condizioni specifiche. Non si tratta del numero di conto o del nome dell'investitore, parametri che gli autori possono impostare in diversi casi per proteggere il loro copyright. Si tratta di condizioni come: "Questo bot funziona solo con l'ora GMT+2". Forse questa condizione può essere soddisfatta dal mio broker oggi, ma cosa succede se il broker decide di cambiare l'orario in futuro? O se decidessi di cambiare il broker che gestisce il mio capitale? Cosa farò con quel bot? Lo butterò via di sicuro. Per semplificare la mia vita, lo butto via fin dall'inizio. Esistono molti altri bot profittevoli senza particolari condizioni nel market.

7. Scartate se il bot ha condizioni di funzionamento con spread ridotto!

I bot che eseguono grandi strategie con una significativa efficienza del capitale a fronte di valori di spread molto bassi sono oggi numerosi. Molte società di brokeraggio offrono conti a margine e spread variabile molto bassi. I test strategici in questi casi sono sorprendenti. Ma cosa succede quando si verificano le reali condizioni di mercato? Un conto a spread variabile presuppone che lo spread possa avere qualsiasi valore senza alcun preavviso. Quel programma è ancora profittevole? Di solito no! Se nella descrizione del prodotto leggo: "questo bot è progettato per lavorare in condizioni di spread basso, sotto i 5 pip", scarto il bot dal mio interesse. Il motivo è che il bot di solito non è redditizio in condizioni di mercato reali. Durante i periodi di grande volatilità, quando lo spread non è minimo, il bot effettuerà operazioni in perdita, anche se nel resto dei casi è redditizio.

8. Scartate se il bot include condizioni di scalping specifiche!

Al giorno d'oggi esistono diversi significati per il termine scalping. Mi riferisco al caso di un profitto derivante da centinaia o migliaia di operazioni al giorno, in cui il profitto per operazione è inferiore allo spread. Evito di utilizzare questo tipo di bot di trading. La redditività presuppone un'esecuzione a bassissima latenza di tutte le operazioni coinvolte, cosa che di solito non avviene in condizioni di mercato reali. Inoltre, ogni broker ha un limite per il numero di operazioni giornaliere inviate a un server di brokeraggio. Quando si testa il bot, questo limite non è attivo. Tuttavia, è attivo e lo scoprirete dopo aver acquistato il bot e aver provato a farlo funzionare in condizioni reali.

9. Scartate se il bot lavora su un mercato ad alta commissione!

Scarto un bot quando vedo che il profitto dell'operazione è inferiore allo spread più le commissioni. Anche se il bot è redditizio e le altre condizioni sono soddisfatte, lo scarto dal punto di vista economico. A mio avviso, non c'è motivo di far guadagnare di più il broker e di perderli io. L'equilibrio deve essere nell'altro senso. Accetto i bot se il profitto è almeno due volte superiore allo spread più la commissione pagata per ogni operazione. Naturalmente si tratta solo di un'opinione, ma sul mercato ci sono così tanti expert advisor con un'eccellente efficienza del capitale che non c'è alcun motivo per utilizzarne uno a bassa redditività. Chiunque può scegliere un caso migliore di quello presentato.

10. Scartate se il bot dipende da un particolare broker!

Non acquisterò mai un bot realizzato appositamente per una società di brokeraggio. Ce ne sono molti in vendita sul mercato. Anche alcune società di brokeraggio vendono expert advisor realizzati solo per i loro server specifici per attirare nuovi clienti. Il motivo del rifiuto è chiaro. Non dovete dipendere da una specifica società di brokeraggio. I trader professionisti utilizzano più broker e devono avere la possibilità di cambiare la società di brokeraggio quando le commissioni aumentano in modo significativo. Se costruite la vostra attività in funzione di un broker specifico, prima o poi ne sentirete i limiti. Un expert advisor professionale deve essere universale e può essere utilizzato con qualsiasi broker sulla stessa piattaforma di trading.

11. Scartate se ci sono più trade negativi che positivi!

Ci sono numerosi expert advisor sul mercato che utilizzano strategie che ottengono profitti in un numero ridotto di operazioni, mentre il resto sono operazioni perdenti. Di solito evito questo tipo di strategia. Se la percentuale di operazioni positive è solo il 10 o il 20% di tutte le operazioni, con una piccola variazione del mercato, c'è un'altissima probabilità di avere operazioni meno redditizie di prima. Pertanto, dopo aver testato per anni le strategie di trading, nel mio portafoglio di expert advisor includo solo bot con una percentuale di scambi positivi di almeno l'80-90%. Anche con questo elevato tasso di redditività, è necessario soddisfare ulteriori criteri di rendimento.

12. Scartate se il profitto è ottenuto in un periodo di tempo ristretto.

Ho trovato expert advisor che realizzano profitti solo in un mese specifico dell'anno. Altri registrano i guadagni l'ultima settimana di ogni mese. Inoltre, ci sono bot di trading che aprono operazioni solo a una data specifica e, peggio ancora, durante un particolare periodo di cinque minuti ogni notte. In linea di massima, non c'è nulla di sbagliato in questa idea, ma cosa succede se la società di brokeraggio aumenta lo spread dieci volte proprio in quei 5 minuti di ogni notte? In questo caso, dobbiamo salutare il profitto. Questo motivo di scarto deve essere ben compreso e applicato. Di sicuro, ci sono alcune strategie particolari che possono generare un profitto. Dobbiamo solo essere sicuri che le condizioni reali del mercato siano le stesse utilizzate per testare il sistema. Di solito, in base alla mia esperienza, una particolarizzazione molto stretta del periodo di trading indica cattivi risultati nel trading in tempo reale.

13. Scartate se non ci sono stati risultati positivi negli ultimi cinque anni!

Testare un trading bot nell'ultimo anno e ottenere risultati positivi può essere un buon motivo per ammetterlo nel proprio portafoglio. Ma cosa succede se la redditività degli ultimi tre o cinque anni è negativa? Lo scartate o no? Lo scarterò! Dal punto di vista statistico, un buon campione rappresentativo per le serie temporali dei prezzi deve comprendere almeno 1000 giorni. Di solito uso gli ultimi cinque anni. Considero il quinto anno indietro per avere condizioni particolari che adattano il comportamento del mercato dal passato ai 1000 giorni nel mezzo del campione, e l'ultimo anno per avere un comportamento particolare fatto dagli ultimi eventi temporali. Se una strategia non ha avuto un'evoluzione stabile negli ultimi cinque anni, a mio avviso non è abbastanza valida per essere inclusa in un portafoglio.

14. Scartate se non ci sono risultati positivi in più di tre mesi!

Ogni expert advisor può presentare operazioni perdenti di tanto in tanto. Di solito scarto una strategia se negli ultimi cinque anni c'è stato un periodo di perdita superiore a tre mesi. Questo criterio è soggettivo. Chiunque può utilizzare numeri differenti. Per me, questa perdita massima di tre mesi deve essere recuperata entro due mesi dal drawdown. Allo stesso tempo deve essere soddisfatto un terzo criterio. Per essere accettato, un trading bot deve avere un drawdown massimo pari ad almeno un terzo della redditività annuale. In caso contrario, verrà scartato dal mio interesse. Questi criteri garantiranno risultati duraturi alla fine dell'anno, soprattutto se installerete due o più expert advisor nello stesso conto capitale.

15. Scartate se non potete impostare l'esposizione del capitale o il livello di rischio!

Questo è probabilmente il primo criterio che cerco quando provo un bot di trading. Per includere un expert advisor in un piano di investimento, è necessario impostare il rischio in base al proprio piano di rischio e gestione. Se il bot vi offre solo il 15% o il 25% di esposizione del capitale, non sarà adatto a molti investitori. Non è necessario personalizzare il rischio con i decimali. Una scala con rischio di pendenza dell'1%, 2%, 3% o 5% è sufficiente per chiunque. Molti autori hanno bisogno di includere la personalizzazione del rischio nei loro expert advisor. Ritengono che il rischio derivi dai test se è possibile impostare il volume di trading. Ma un expert advisor professionale indicherà il rischio che comporta, considerando i risultati dei test degli ultimi cinque o dieci anni.

16. Scartate se la redditività per piccoli e grandi capitali è molto diversa!

Quando si testa un expert advisor, si può impostare il capitale iniziale. Se si ottiene, ad esempio, una redditività annua del 25% testando il bot di trading per 10000 USD e del 580% testando lo stesso bot per 20000 USD, è certo che vi sia una notevole differenza tra i risultati del test e quelli in tempo reale. Di solito, raddoppiando il capitale iniziale, il bot deve raddoppiare il volume tradato e ottenere qualcosa come un doppio profitto. Naturalmente, possono esserci delle differenze e si possono aprire più operazioni se il capitale viene raddoppiato, ma se la redditività aumenta in modo esponenziale, state certi che c'è un problema. Ho incontrato casi in cui la redditività è aumentata quando è stato aumentato il capitale, ma aumentando il rischio coinvolto senza che nemmeno l'autore ne fosse a conoscenza.

17. Scartate se i risultati del test non sono soddisfacenti per i parametri specifici che si possono impostare!

Nel corso del tempo ho scartato molti expert advisor che erano redditizi solo per un particolare set di parametri. Un'altra tipologia è rappresentata da quei bot di trading che falliscono il test se si impostano alcuni parametri di input in una modalità specifica. Ad esempio, ho scartato un bot che non ha superato il test se si imposta il rischio al 5% e il capitale a 1000 USD. Nel frattempo, il rischio del 5% può essere impostato su 10000 USD e il bot ha funzionato bene. L'autore deve convalidare tutte le variabili di ingresso e visualizzare gli avvisi se una variabile è impostata al di fuori dell'intervallo operativo. Questo non è compito dell'utente. Ad esempio, casi come questo possono generare perdite se il rischio è troppo elevato per un capitale specifico basso.

18. Scartate se i risultati del test falliscono per qualsiasi altro parametro diverso da quello ottimale!

La stabilità di qualsiasi strategia di trading può essere testata modificando i parametri. Rifiuterei un trading bot se non diventasse redditizio modificando i parametri ottimali ricevuti dall'autore. Nel corso del tempo ho incontrato expert advisor che sono redditizi solo per un particolare set di parametri. Si tratta di un algoritmo instabile che registrerà perdite in qualsiasi momento quando il mercato in tempo reale si comporta in modo diverso rispetto al mercato incluso nel tempo utilizzato per l'ottimizzazione. Un altro è costituito dai bot di trading che sono stabili e profittevoli per parametri che non possono essere soddisfatti in condizioni di trading in tempo reale. Questa categoria comprende molti bot che funzionano bene solo per piccoli spread o connessioni dati a bassa latenza. Queste condizioni non possono essere soddisfatte nell'ambiente di trading in tempo reale.

19. Scartate se il numero di operazioni è troppo piccolo o concentrato nel tempo!

Tre o dieci operazioni all'anno sono troppo poche per essere interessanti per un investitore professionale. Sul mercato sono disponibili expert advisor di questo tipo. L'esiguo numero di transazioni in un periodo considerevole può indicare la casualità. Dal punto di vista statistico, sono necessari molti più anni per testare il trading bot e trarne una conclusione generale. Gli investitori possono considerare i propri numeri. Non accetto un bot se effettua una media di meno di due operazioni a settimana. Un altro caso è quello dei bot di trading che scambiano più posizioni ma in un periodo ristretto. Per il resto del tempo, non aspettano nulla. A mio parere, questo caso è una perdita di tempo e di risorse.

20. Scartate se i risultati dal vivo sono molto diversi da quelli del test!

Per una percentuale sostanziale degli expert advisor presenti sul mercato, esistono differenze significative tra i risultati del test della strategia e i risultati del trading in tempo reale. Per prendere in considerazione tutti i criteri di scarto presentati in precedenza, è possibile eseguire solo il test della strategia con un periodo significativo, utilizzando la versione demo gratuita di qualsiasi expert advisor. Per scoprire se ci sono differenze importanti tra i risultati del test e quelli del trading reale, è necessario acquistare il software. Che ci crediate o no, il 75% dei bot che ho acquistato finora sono stati scartati a causa delle differenze essenziali tra il test e i risultati in tempo reale. In alcuni casi, le differenze erano così significative che l’ho fatto presente agli autori della situazione. Alcuni di loro hanno escluso il bot dalle inserzioni pubbliche, ma molti altri continuano a venderlo. In ogni caso, ho inserito un feedback per informazione generale. Prima di prendere in considerazione l'idea di includere un trading bot nel vostro portafoglio di investimenti abituale, questo è l'ultimo test che dovete fare. Per questo test, è necessario spendere denaro reale per l'acquisizione del software e rischiare un capitale reale. In base alle mie osservazioni, se un bot vi restituisce attraverso il profitto il denaro speso per questo test in un periodo compreso tra i 3 e i 12 mesi senza perdite significative, potete utilizzarlo per sempre. Naturalmente, tutto dipende dal comportamento del mercato e dal capitale utilizzato per il test, ma l'idea rimane valida nella maggior parte dei casi.

Conclusioni

L'inclusione di un expert advisor in un piano di investimento a lungo termine deve superare tutti i venti test presentati in precedenza. Il primo criterio dell'elenco può essere preso in considerazione testando la versione gratuita di qualsiasi expert advisor. L'ultima presume di testare la versione a pagamento del trading bot per verificare se i risultati del trading in tempo reale sono in linea con i risultati del test. Una percentuale significativa di expert advisor non supera quest'ultimo test. Con tutte le condizioni di cui sopra, la redditività del trading bot è essenziale in ogni caso. A questo proposito, gli investitori hanno i loro numeri. In ogni caso, il livello di profitto deve essere considerato insieme ai numeri di drawdown del capitale, al numero medio di operazioni eseguite, al recupero e al fattore di profitto. Non esiste un expert advisor perfetto sul mercato. Tutti hanno vantaggi e svantaggi. I criteri di questo elenco di scarto cercano di escludere quei bot che possono generare perdite significative o che possono consumare risorse per niente. Tutte queste sono solo le conclusioni dell'autore. Chiunque è invitato a completare l'elenco dei criteri con idee diverse e interessanti.

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Questo articolo è stato pubblicato da Cristian Mihail Pauna prima su Research Gate.
DOI: https://doi.org/10.13140/RG.2.2.20912.43528/1