Réflexions sur l'absurdité de l'analyse multidevises.
l'argent est une monnaie ou une marchandise plus liquide. La livre sterling est bien sûr plus liquide, mais l'euro aussi. Par exemple, pour le ministère des finances de la FR, l'étalon est le panier à double monnaie - sa valeur est utilisée comme référence lors de la prise de décisions. Si certains participants du marché des devises prennent des décisions basées sur le panier de devises, elles peuvent également intéresser les spéculateurs.
La banque centrale a beaucoup d'orientation, mais elle ne peut pas se permettre d'arbitrer les devises, c'est-à-dire que les taux de change fixés par la banque centrale, RUB/EUR et RUB/USD, respectent toujours le rapport : RUB/USD / RUB/EUR == EUR/USD. Pour une prise de décision sensée, le panier de devises n'a donc pas d'importance, ce sont les fondamentaux nationaux qui en ont.
Arbitrage :
Après que le rouble soit devenu une monnaie librement convertible (le taux de change RUB/USD est apparu), la monnaie mondiale s'est emparée complètement de tous les biens sur le territoire du rouble. Les biens sont un concept large ici. La connaissance, par exemple.
Les connaissances :
Presque tous les territoires ont leur propre monnaie nationale. Ce territoire produit des connaissances - une formation jusqu'à un certain niveau. La valeur de la connaissance est égale à un certain montant de monnaie nationale et est exprimée par un taux de change flottant. Par exemple, dans un État, ce taux est égal à ZNA/RUB. Et dans l'autre État (où la monnaie nationale est l'USD), il existe un taux ZNA/USD.
Il s'est avéré qu'un pays a introduit la conversion gratuite du rouble de telle sorte qu'une situation s'est produite, où le taux ZNA/RUB * RUB/USD est beaucoup plus bas que le taux ZNA/USD. Cette situation est appelée arbitrage. C'est-à-dire qu'il est rentable d'acheter des connaissances dans le pays ayant la monnaie nationale, et de les vendre dans le pays ayant la monnaie mondiale. L'arbitrage se produit toujours dans des monnaies librement convertibles. Les exemples abondent, de la fuite des cerveaux à l'importation de voitures des États-Unis dans l'UE. Mais il y a des États qui, même sous la plus forte pression mondiale, n'ont pas encore introduit la libre convertibilité de leur monnaie nationale. La Chine et son yuan, par exemple.
La banque centrale a beaucoup d'orientation, mais elle ne peut pas se permettre d'arbitrer les devises, c'est-à-dire que les taux de change fixés par la banque centrale, RUB/EUR et RUB/USD, respectent toujours le rapport : RUB/USD / RUB/EUR == EUR/USD. Par conséquent, le panier de devises n'a pas d'importance pour une décision judicieuse, ce sont les facteurs fondamentaux nationaux qui en ont.
Avals писал(а) >>
да последнее время все банки ориентируются на курс бивалютки потому что ЦБ задал коридор по бивалютке внутри которого будет удерживать курс рубля. Поэтому для торговли парами RUB/EUR и RUB/USD нужно отслеживать индикатив RUB/(0.45*EUR+0.55*USD) Т.е. смысл в учете индекса может быть
Peut-être. Mais je ne le fais pas. Je ne pense pas que vous compreniez bien ce dont Getch parle ici.
Peut-être. Mais je ne le fais pas. Je ne pense pas que vous sachiez vraiment de quoi getch parle ici.
Peut-être que je ne comprends pas. Je ne suis pas d'accord avec la phrase " Pas d'intérêt pour les indices de devises, pas d'intérêt pour les indicateurs groupés"et j'ai donné un exemple réel où tous les acteurs du marché des changes doivent naviguer et prendre des décisions d'achat/de vente de paires en fonction de la valeur du panier, qui est l'indice de la devise (rouble ).
да последнее время все банки ориентируются на курс бивалютки потому что ЦБ задал коридор по бивалютке внутри которого будет удерживать курс рубля. Поэтому для торговли парами RUB/EUR и RUB/USD нужно отслеживать индикатив RUB/(0.45*EUR+0.55*USD) Т.е. смысл в учете индекса может быть
C'est une question de "poule et d'œuf" :
Panier bi-monnaie CBRF == 0,45 * RUB/EUR + 0,55 * RUB/USD == RUB/USD * (0,55 + 0,45 / EUR/USD)
Au total, le panier bicurrency de la CBRF = RUB/USD * (0,55 + 0,45 / EUR/USD).
En d'autres termes, en connaissant la valeur du panier de devises, vous pouvez toujours calculer la valeur du RUB/USD. Et vice versa : en connaissant le taux RUB/USD, vous pouvez toujours calculer la valeur du panier à double monnaie.
Si la banque se concentre sur le panier de devises lorsqu'elle analyse le taux de change RUB/USD, alors elle se concentre sur le taux de change RUB/USD lui-même.
Le panier bi-monnaie du CBRF, en tant que cas particulier d'un indice monétaire, est aussi dénué de sens que n'importe quel indice monétaire.
A partir des 8 devises principales, on peut composer 28 majors et crosses (un système complet). Dans ce système complet, seules 7 paires seront indépendantes (base). Les autres sont dépendants d'eux. Ce qui suit est un raisonnement absolument trivial.
Supposons qu'il n'y ait pas d'arbitrage. Tenir compte des mouvements des paires (par exemple, les rendements à un moment donné). Pour décrire ce mouvement, il est commode de supposer que le mouvement d'une devise (disons l'USD) est égal à zéro et que les mouvements des autres devises seront calculés uniquement à partir des mouvements des paires (par exemple la base). Tous les raisonnements ne portent que sur un seul point dans le temps.
Il est alors évident qu'il existe au moins une monnaie avec un mouvement minimum (sur 8) et au moins une avec un mouvement maximum (également sur 8).
En d'autres termes, il existe à tout moment au moins une "monnaie montante" PPP - telle que toutes les paires la concernant dans le système complet (sur 28 paires) montrent un mouvement non négatif de la monnaie PPP par rapport aux autres. De même pour la "monnaie de chute" de la PPA (non positive).
L'analyse en grappes sous la forme proposée par Semenych est, bien entendu, incohérente. Elle n'est qu'un ferment pour une réflexion sérieuse. Nous devons aller jusqu'au bout, sans compromis.
Nous n'échangeons pas des devises, mais des paires. Quelle paire ouvrir ? Bien sûr, RRRPP (on peut conventionnellement oublier la disposition des devises dans la paire) : chaque devise de cette paire est un "extrême", et on peut s'attendre à ce que le mouvement de cette paire soit également extrême.
Mais ce n'est pas suffisant. Ce raisonnement ne permet pas de créer un système de trading rentable, car nous n'avons analysé que le moment présent dans le temps, et non le futur possible. Mais jusqu'à présent, je ne vois pas d'absurdité dans l'analyse des groupes, tout est logique.
Froid :
L'USD est la monnaie du monde. Cela signifie que presque toutes les marchandises peuvent être achetées directement en USD. La monnaie est aussi une marchandise. Par conséquent, toutes les monnaies ont un taux de change par rapport à l'USD - c'est une caractéristique de la valeur de la monnaie.
Plus tôt, la monnaie mondiale était l'or. Par conséquent, toute monnaie pouvait être achetée directement contre de l'or. Aujourd'hui, ce n'est plus le cas, par exemple, pour acheter de l'
or en euros, il faut acheter de l'or en dollars, puis de l' or en euros.
Un pays a introduit une monnaie librement convertible, le
rouble. Cela signifie que la valeur du rouble est devenue connue dans la monnaie mondiale - le taux de change RUB/USDest apparu (la monnaie mondiale a pris en charge tous les biens sur le territoire du rouble).
Chaud :
Voici un exemple détaillé d'une transaction EUR/GBP sous tous les angles.
Il est intéressant de noter qu'à certains moments, la monnaie mondiale USD est même impliquée dans des transactions entre EUR et GBP.
Comme par exemple EUR/RUB, le taux EUR/GBP est fixé par les majors(EUR/USD et GBP/USD). En d'autres termes, le taux EUR/GBP ne fournit aucune information supplémentaire par rapport à l'EUR/USD et au GBP/USD.
Chaud :
Cela signifie que, quelle que soit la paire de devises que vous négociez, il y aura un surplus d'informations sur son comportement dans les majors. Par exemple, pour négocier le GBP/JPY, il est inutile d'analyser d'autres paires que le GBP/USD et le USD/JPY.
Il n'y a aucun intérêt à utiliser les indices monétaires, ni les indicateurs de groupe.
La valeur d'une monnaie est toujours connue en perroquets exactement définis - USD.
P.S.
Cependant, l'analyse des statistiques de corrélation des différentes majors (par exemple, où est allé l'EUR/USD, où est allé le GBP/USD) a du sens, comme une certaine caractéristique probabiliste. Cela a la même signification que l'analyse de l'EUR/USD avec le RUB/USD, par exemple. C'est-à-dire que sa signification est mal observée.
Il est vraiment inutile d'analyser les corrélations. Je comprends votre point de vue, car j'ai moi-même suivi le même chemin. (A en juger par vos recherches.) Nous, les gens du forum, serons très peu nombreux à comprendre car les conclusions de telles études ne sont pas du tout évidentes pour l'homme moyen.
Mais la compilation d'indices monétaires a en principe un sens. L'indice peut parler de l'état de l'économie d'un pays, dont la monnaie est présente dans toutes les paires de l'indice.
Personnellement, je ne traite qu'une seule paire de devises.
commerce Eurobucks et les Bucks
les autres sont tous des conneries à faible liquidité pour le trading de nouvelles.
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