La media móvil de Hull: cómo elimina el retardo sin perder fluidez.
Toda media móvil sacrifica la capacidad de respuesta en aras de la suavidad. Si se acorta el período, la línea sigue el precio de cerca, pero se desvía; si se alarga, la línea se estabiliza, pero llega tarde. Alan Hull analizó directamente este equilibrio en 2005, mientras trabajaba en un indicador diferente, y publicó el resultado. Desde entonces, se ha incluido en programas de gráficos.
Tres promedios, un truco
El HMA se construye completamente a partir de promedios móviles ponderados, en tres pasos:
1. Una WMA durante más de la mitad del período.
2. Un WMA durante todo el período.
3. Toma el doble del primero menos el segundo, luego suaviza esa serie con una WMA sobre la raíz cuadrada del período.
La resta en el tercer paso es donde se introduce el desfase. La media móvil ponderada (WMA) de medio período se sitúa más cerca del precio actual que la de período completo, y la diferencia entre ambas es una medida directa de cuánto se ha retrasado la media. Duplicar la media rápida y restar la lenta proyecta el resultado hacia adelante aproximadamente en esa misma distancia: una extrapolación lineal de la tendencia, en lugar de un informe sobre su trayectoria pasada.
La extrapolación es ruidosa, y para eso sirve el paso de suavizado final. Lo ingenioso es su longitud: la raíz cuadrada crece lentamente, por lo que una media móvil de calor (HMA) de 100 periodos termina con una media móvil ponderada (WMA) de 10 bares. Esto es suficiente para limpiar la extrapolación sin reintroducir el retardo.
Lo que eso te compra
El efecto es fácil de cuantificar. Introduzca una serie de precios en constante aumento en ambos promedios y mida cuánto se retrasa cada uno para estabilizarse, en barras:
| Período | retraso de HMA | Retraso de LWMA |
|---|---|---|
| 9 | 0,00 barras | 2,67 barras |
| 21 | 0,33 barras | 6,67 barras |
| 55 | 1,33 barras | 18,00 barras |
Un promedio móvil de 55 períodos (HMA) sigue mejor una tendencia que un promedio ponderado de 9 períodos, al tiempo que suaviza seis veces más datos históricos.
El problema
Al calcular los pesos combinados, algunos resultan ser negativos: las barras con una antigüedad superior a la mitad del período influyen en la media en la dirección opuesta. Esto es precisamente lo que posibilita la extrapolación, y también explica por qué la media móvil de alta frecuencia (HMA) se sobrepasa tras un movimiento brusco: proyecta el salto hacia adelante antes de que el precio decida si continuar. Toda media móvil con bajo retardo sufre este inconveniente de una u otra forma. No existe ninguna versión que elimine el retardo sin coste alguno.
Cómo leerlo
El propio consejo de Hull es operar con la pendiente y los puntos de inflexión en lugar de los cruces, y vale la pena comprender su razonamiento. Un sistema de cruce funciona midiendo la diferencia de retardo entre una media rápida y una lenta; esa diferencia es la señal. El HMA ha eliminado deliberadamente la mayor parte de esta diferencia, por lo que un par de HMAs se sitúan más cerca entre sí y se cruzan con mayor facilidad.
En la práctica, esto significa que los cruces de HMA se activan antes que los pares equivalentes de EMA o LWMA. En un mercado con tendencia, esto representa una ventaja. En un rango, produce más señales, pero no mejores. Si utiliza el HMA en una configuración de cruce, considérelo como un instrumento más rápido en lugar de un reemplazo directo, y amplíe el intervalo entre los dos periodos para compensar.
Un detalle de implementación
La mitad del período y la raíz cuadrada del período rara vez son números enteros. La especificación original de Hull trunca ambos a la baja, y esa es la convención que siguen las implementaciones de MetaTrader. Algunas plataformas redondean al entero más cercano, lo que produce valores ligeramente diferentes en períodos impares; conviene saberlo si alguna vez comparas un HMA entre dos programas de gráficos y encuentras discrepancias.
La media móvil de Hull ya está disponible como método de suavizado en Moving Average Cross Signal , junto con los demás algoritmos de promedio que ya admite el indicador.
