CVD Divergencies

Erfahren Sie, was den Kurs wirklich antreibt – und nicht nur, wohin er sich bewegt.

CVD-Divergenzen stellt das kumulative Volumendelta (CVD) als eigenes Kerzendiagramm dar und erkennt sowie markiert Divergenzen zwischen Kurs und CVD automatisch in Echtzeit – sowohl im CVD-Fenster als auch direkt in Ihrem Kurschart. Es ist keine manuelle Chartbeobachtung erforderlich: Wenn Kurs und zugrunde liegender Orderfluss voneinander abweichen, erkennt der Indikator dies, stellt es grafisch dar und benachrichtigt Sie.

Wichtigste Funktionen

• CVD-Kerzen – vollständige OHLC-Kerzendarstellung des kumulativen Volumendeltas, nicht nur eine Linie, sodass Sie die Form und die Dynamik des Orderflusses genauso ablesen können wie den Kurs
• 4 Berechnungsmethoden – wählen Sie den Ansatz, der am besten zu Ihrem Finanzinstrument und den Daten Ihres Brokers passt (siehe unten)
• Automatische Erkennung regulärer Divergenzen – klassisches Umkehrsignal
• Automatische Erkennung versteckter Divergenzen – Signal für eine Trendfortsetzung
• Divergenzlinien in beiden Fenstern – werden sowohl im CVD-Fenster als auch direkt in Ihrem Kurschart eingezeichnet, sodass die Konfluenz sofort sichtbar ist
• Konfigurierbare Swing-Hoch-/Tief-Linien – sowohl im CVD-Fenster als auch im Kurschart
• Integrierte Benachrichtigungen – Popup-Fenster und Push-Benachrichtigung im Terminal, sobald sich eine neue Divergenz bildet
• Kein Nachzeichnen – sobald ein Signal bestätigt ist, ändert es sich nie und verschwindet auch nicht; es wird nichts rückwirkend neu gezeichnet
• Umfassende Anpassungsmöglichkeiten — Farben, Linienstile, Strichstärke, Empfindlichkeit und Erkennungsbreite sind alle konfigurierbar

Was ist das kumulative Volumendelta?

Das CVD verfolgt den laufenden Saldo aus Kauf- und Verkaufsdruck im Zeitverlauf. Im Gegensatz zum gewöhnlichen Volumen, das lediglich angibt, wie viel Handel stattgefunden hat, zeigt das CVD, wer die Oberhand hat – Käufer oder Verkäufer – und in welchem Ausmaß. In einem eigenen Chart dargestellt, entwickelt sich das CVD oft anders als der Kurs selbst, und genau auf diese Momente der Diskrepanz konzentriert sich dieser Indikator.

Was sind Divergenzen?

Reguläre Divergenz – Umkehrsignal. Der Kurs erreicht ein neues Extrem, das vom CVD nicht bestätigt wird, was darauf hindeutet, dass die der Bewegung zugrunde liegende Dynamik schwächer ist, als der Kurs allein vermuten lässt.

• Reguläre bullische Divergenz: Der Kurs bildet ein niedrigeres Tief, der CVD jedoch ein höheres Tief
• Reguläre bärische Divergenz: Der Kurs erreicht ein höheres Hoch, der CVD jedoch ein niedrigeres Hoch

Versteckte Divergenz – Fortsetzungssignal. Das spiegelbildliche Muster, das typischerweise während einer Korrektur innerhalb eines etablierten Trends auftritt und darauf hindeutet, dass sich der Trend wahrscheinlich fortsetzen wird.

• Versteckte bullische Divergenz: Der Kurs bildet ein höheres Tief, während der CVD ein tieferes Tief bildet
• Versteckte bärische Divergenz: Der Kurs bildet ein niedrigeres Hoch, der CVD jedoch ein höheres Hoch

Beides sind Standardkonzepte der technischen Analyse – dieselbe Logik, die auch bei der RSI- oder MACD-Divergenz zum Einsatz kommt –, die hier jedoch auf den Orderflow statt auf einen Momentum-Oszillator angewendet werden.

Handel mit Absorption und Erschöpfung

Zwei der nützlichsten Order-Flow-Konzepte, die sich direkt aus diesen Divergenzen ablesen lassen:

Eine Erschöpfung tritt ein, wenn der Kurs eine starke Bewegung vollzieht, diese jedoch nicht durch den CVD bestätigt wird – die Bewegung wird eher durch Momentum als durch echte, anhaltende Beteiligung angetrieben und geht langsam die Kraft aus. Genau das erfasst die reguläre Divergenz:

• Der Kurs erreicht ein neues Hoch, der CVD jedoch nur ein niedrigeres Hoch → der Kaufdruck ist erschöpft, achten Sie auf eine Abwärtswende
• Der Kurs erreicht ein neues Tief, der CVD jedoch ein höheres Tief → der Verkaufsdruck ist erschöpft, achten Sie auf eine Umkehr nach oben

Eine Absorption tritt auf, wenn eine Seite den aggressiven Druck der anderen Seite aktiv „auffängt“ – sie baut Positionen auf und verhindert gleichzeitig, dass sich der Kurs trotz des hohen zugrunde liegenden Volumens wesentlich bewegt. Wenn die absorbierte Seite schließlich nachgibt, neigt der Kurs dazu, sich stark in Richtung des Absorbers zu bewegen. Achten Sie darauf, ob der CVD im CVD-Fenster ein starkes Richtungsmomentum aufbaut, während der Kurs vergleichsweise flach bleibt oder Mühe hat, auf einem wichtigen Niveau Schritt zu halten – selbst wenn das Kurspanel ruhig wirkt.

Für optimale Ergebnisse kombinieren Sie Divergenzsignale mit:

• Unterstützung und Widerstand – eine Divergenz, die sich direkt an einem gut etablierten S/R-Niveau bildet, hat weitaus mehr Gewicht als eine im offenen Raum. Warten Sie ab, bis der Kurs tatsächlich mit einem Niveau interagiert, bevor Sie auf ein Signal reagieren.
• Volumenprofil – Eine Absorption an Knotenpunkten mit hohem Volumen (Bereiche, in denen historisch das größte Handelsvolumen verzeichnet wurde) markiert oft wichtige Wendepunkte, da sich dort mit hoher Wahrscheinlichkeit große Marktteilnehmer positioniert haben.
• VWAP – Eine Divergenz, die sich bildet, wenn der Kurs den VWAP von einer der beiden Seiten aus testet, ist eines der Setups mit der höchsten Wahrscheinlichkeit im Order-Flow-Handel; der VWAP wirkt in der Regel sowohl als Magnet als auch als Entscheidungspunkt für institutionelle Handelsströme.

Dieser Indikator benötigt keine integrierten S/R-, Volumenprofil- oder VWAP-Funktionen – fügen Sie einfach Ihre vorhandenen Indikatoren für diese Bereiche in dasselbe Chart ein und nutzen Sie CVD-Divergenzen als oberste Bestätigungsebene für den Order-Flow. Eine Divergenz allein ist bereits ein nützliches Signal; eine Divergenz an einem Schlüsselniveau ist ein noch viel stärkeres Signal.

Berechnungsmethoden

Wechseln Sie die Methoden jederzeit in den Einstellungen – ein Neuladen Ihres Chart-Layouts ist nicht erforderlich.

Empfohlene Einstellungen

Der Indikator wird mit Standardeinstellungen ausgeliefert, die unter realen Marktbedingungen ausgiebig getestet wurden und ein zuverlässiges Gleichgewicht zwischen Genauigkeit, Reaktionsgeschwindigkeit und übersichtlichen Charts bieten. Für die meisten Trader sind die Standardeinstellungen der beste Ausgangspunkt – die folgenden Einstellungen sind für alle gedacht, die die Empfindlichkeit oder Darstellung an ihren eigenen Handelsstil anpassen möchten.

Einstellungsanleitung

CVD-Berechnung

• Berechnungsmethode – wie der CVD aus Kurs und Volumen abgeleitet wird. „Bar Money Flow“ (Standard) liefert bei den meisten Brokern und Instrumenten die zuverlässigsten Ergebnisse.
• Zu berechnende Balken – wie viel historischer Datenbestand der Indikator beim Laden verarbeitet. Höhere Werte sorgen für einen besser sichtbaren historischen Verlauf, was jedoch zu einer geringfügigen Verlängerung der Ladezeit führt.
• Kursquelle – welcher Kursfeed für die tickbasierte Berechnung verwendet werden soll (nur relevant bei Verwendung der „Tick Rule“-Methode).

Swing-Linien

• Im CVD-Fenster anzeigen / Im Kurschart anzeigen – Schalten Sie die horizontalen Swing-Hoch-/Tief-Linien in beiden Fenstern unabhängig voneinander ein oder aus.
• Swing-Empfindlichkeit – Wie viele Balken auf jeder Seite sind erforderlich, um einen Swing-Punkt zu bestätigen? Niedrigere Werte erkennen mehr (kleinere) Swings; höhere Werte erkennen weniger (größere) Swings.
• Zu untersuchende Balken — wie weit der Indikator bei der Suche nach Swing-Punkten zurückblickt.
• Farben und Strichstärke — visuelle Gestaltung der Swing-Linien.

Divergenzerkennung

• „Reguläre anzeigen“ / „Versteckte anzeigen“ – jeden Divergenztyp unabhängig voneinander aktivieren oder deaktivieren.
• Auf Bestätigung warten – wenn diese Option aktiviert ist, wird ein Schwankungspunkt erst dann berücksichtigt, wenn er durch einige nachfolgende Balken bestätigt wurde, wodurch falsche Signale aufgrund noch nicht gefestigter Kurse vermieden werden. Es wird empfohlen, diese Option aktiviert zu lassen.
• Mindestschwankungsgröße – filtert kleine, verrauschte Schwankungen heraus, sodass nur aussagekräftige Kursbewegungen für die Divergenz berücksichtigt werden.
• Volatilitätsfenster – Wie viele der letzten Balken werden herangezogen, um zu beurteilen, was als „aussagekräftiger“ Schwankungspunkt gilt, damit sich der Filter an die aktuellen Marktbedingungen anpasst und nicht an eine einzelne, alte, außergewöhnlich starke Bewegung.
• Minimale/maximale Breite – wie nah beieinander oder wie weit auseinander die beiden Punkte einer Divergenz liegen dürfen.
• Linientoleranz – wie streng die Verbindungslinie vermeiden muss, dazwischenliegende Kerzen zu durchqueren; eine geringe Toleranz berücksichtigt normales Marktrauschen.
• Farben, Linienstärke und Linienstile – visuelle Gestaltung, wobei reguläre und versteckte Divergenzen sowohl durch Farbe als auch durch Linienstil unterscheidbar sind.

Benachrichtigungen

• Benachrichtigungen aktivieren – Hauptschalter für Popup-/Push-Benachrichtigungen.
• Bei regulären Abweichungen benachrichtigen / Bei versteckten Abweichungen benachrichtigen – wählen Sie aus, welche Abweichungstypen eine Benachrichtigung auslösen sollen.

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• Statusinformationen anzeigen – zeigt die aktive Berechnungsmethode zusammen mit den Live-Werten für Schwankungen und Divergenzen direkt im Namen des Indikators an, sodass Sie den Status auf einen Blick erfassen können.

Für wen ist dies gedacht?

• Daytrader und Scalper, die nach einer Bestätigung des Orderflusses für Einstiegspunkte suchen
• Swing-Trader, die Bereiche mit hoher Wahrscheinlichkeit für eine Trendwende oder eine Fortsetzung identifizieren möchten
• Alle, die bereits mit Volumen- und Order-Flow-Konzepten arbeiten und diese lieber automatisieren möchten, anstatt sie manuell zu beurteilen

Anmerkungen

Der Handel ist mit erheblichen Risiken verbunden. Dieser Indikator ist ein Analysewerkzeug, stellt keine Finanzberatung dar und garantiert keine gewinnbringenden Ergebnisse. Achten Sie stets auf ein angemessenes Risikomanagement und testen Sie das System gründlich auf einem Demokonto, bevor Sie mit dem Live-Handel beginnen.