Diskussion zum Artikel "Statistische Arbitrage durch kointegrierte Aktien (Teil 1): Engle-Granger- und Johansen-Kointegrationstests"

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Neuer Artikel Statistische Arbitrage durch kointegrierte Aktien (Teil 1): Engle-Granger- und Johansen-Kointegrationstests :

Dieser Artikel soll eine handelsfreundliche, sanfte Einführung in die gebräuchlichsten Kointegrationstests bieten, zusammen mit einem einfachen Leitfaden zum Verständnis ihrer Ergebnisse. Die Engle-Granger- und Johansen-Kointegrationstests können statistisch signifikante Paare oder Gruppen von Vermögenswerten aufzeigen, die eine gemeinsame langfristige Dynamik aufweisen. Der Johansen-Test ist besonders nützlich für Portfolios mit drei oder mehr Vermögenswerten, da er die Stärke der kointegrierenden Vektoren auf einmal berechnet.

Kürzlich hatten mein Partner und ich ein informelles Treffen mit einer Händlerin, die mit Dollarkontrakten an der brasilianischen Börse B3 arbeitet. Sie sagte, sie hätte gerne die Mittel, um „eine Art statistische Arbitrage bei Agrarrohstoffen“ auszuprobieren, aber da sie eine traditionelle diskretionäre Händlerin ist, die in technischer Analyse und Preisaktionen ausgebildet ist und keinen ausgeprägten Hintergrund in Mathematik oder Statistik hat, sagte sie positiv, dass statistische Arbitrage für sie „unerreichbar“ wäre. Sie wiederholte die altbekannte Überzeugung, über die wir zu Beginn sprachen, nämlich die, dass statistische Arbitrage für den Einzelhändler nicht erreichbar ist.

Um es kurz zu machen und direkt auf das zu kommen, wonach Sie hier suchen, machen wir daraus eine Herausforderung unter Freunden: Was wäre, wenn wir unsere Freizeit nutzen würden, um ein automatisiertes statistisches Arbitrageverfahren für Lernzwecke zu entwickeln? Aber wie soll das gehen, wenn keiner von uns ein großer Statistiker oder Mathematiker ist oder über die nötige Rechenleistung verfügt, um die großen Spieler zu schlagen? Wir taten, was Lernende normalerweise tun: Wir begannen mit akademischer Forschung, um das Problem und die bereits auf dem Markt befindlichen Alternativen zu verstehen, und studierten die Erfolge, aber auch die Misserfolge.

Unsere ersten kleinen Schritte führten zu einem Artikel, den ich kürzlich hier über den Mathematiker und Hedgefondsmanager Jim Simons und seinen legendären Medallion-Fonds veröffentlichte. In diesem Artikel haben wir einen einfachen EA verwendet, um die statistische Arbitrage zwischen XAUEUR und XAUUSD zu veranschaulichen. 

Die untenstehende Grafik zeigt unsere Backtest-Ergebnisse, die wir hier veröffentlicht haben.

Abb. 1 - Backtest-Ergebnisse des Pairs-Trading EA


Autor: Jocimar Lopes

 
Interessanter Artikel! Ich habe schon an ähnlichen Projekten gearbeitet und hatte auch Probleme bei der Live-Ausführung :)
 
Zhuo Kai Chen #:
Interessanter Artikel! Ich habe bereits an ähnlichen Projekten gearbeitet und hatte auch Probleme bei der Live-Ausführung :)
Ich habe auch viele Variationen von Statistical Arbitrage ausprobiert und lange Zeit versucht, einen profitablen EA zu erstellen. Aber wie wir wissen, ist die Ausführung der größte Nachteil für Retail-Trader. Deshalb bin ich der festen Überzeugung, dass kein Händler mit einer Statistical Arbitrage Strategie jemals profitabel sein kann. Es ist einfach unmöglich.

Aber der Artikel ist gut geschrieben. Neulinge auf diesem Gebiet werden ihm leicht folgen können.
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