Olasılık teorisi uzmanları. 10 hisselik bir portföyüm var. 10 şirketimden 2'sinin gelecek yıl başarısız olma olasılığı nedir? - sayfa 6

[Aleksey Nikolayev]

Maxim Kuznetsov :

konudan tam bir alıntıydı. Koşulun ne olduğunun altı çizilir ve konu alanına atıfta bulunduğu not edilir.

Burada koşullu olasılıkları nerede görüyorsunuz? burada değiller. Geçen yılın istatistikleri var.

Yatırım anında toplam şirket sayısı bile yok, bilinmiyor ve bu arada önemli değil.

PS/ traktörlerin okyanusun enginliğini sürmesi şaşırtıcı değil ve GA'lar rastgele :-)

sadece herkes yazamaz / okuyabilir / TK okuyamaz)

[Aleksey Mavrin]

Ve şimdi ilginç - TS'ye bir soru / teklif - bir dizi derecelendirme kuruluşu var ve sadece şirketlerin durumunu değerlendiren yöntemler var. varsayılan sigorta.

Şirketleriniz için bunları bulun... ve bu kaba tahminden elde ettiğiniz sonuçla karşılaştırın :)

Bu yüzden muhtemelen portföyünüzün ne kadar iyi oluşturulduğunu takdir ediyorsunuz.

[Vladimir Suschenko]

igrok333 :
Geçen yıl ABD pazarındaki 5.000 şirketten 50'si iflas etti. Yani şirketin iflas etme olasılığı 1/100'dür.

10 hisselik bir portföyüm var.

Bir yılda 10 şirketimden 1'inin başarısız olma olasılığı nedir? Hesaplaması kolaydır.
Bir şirketin iflas etme olasılığı 1/100'dür. Ve 10 şirket alıyoruz, bu da bir etkinliğin şansını 10 kat artırdığımız anlamına geliyor.
Yani olasılık: 1/100 * 10 = 1/10.

10 şirketimden 2'sinin bir yıl içinde batma olasılığı nedir? Nasıl hesaplanır?

Sorunun bu formülasyonunda, sorunun çözümü yoktur.
Bununla birlikte, bazı varsayımsal varsayımlarda bulunursak (gerçek dışı), o zaman sorunu resmileştirebilir ve çözümü tamamen olasılık teorisine indirebiliriz.
varsayımlar:

1 - Piyasa, faaliyet alanları, varlıkları, yönetim potansiyelleri ne olursa olsun, rastgele bir dürtme yöntemiyle, tamamen "5000'den 50'si ayrılmalı" ilkesine göre, acımasız eliyle şirketleri körü körüne iflas ettirir;

2- Listede sunulan 5000'den 10 pozisyon seçen bir rastgele sayı üreteci çalıştırarak hisselerinizi tamamen bilinçsizce elde ettiniz.

Bu varsayımlar birbirini dışlamaz ve sorunun çözümünü olasılıksal bir yönteme indirgemek için her ikisi de kendi kendine yeterlidir.

Anlıyoruz - geçen yıl 5000 şirket (G2019) listesinden 10 hisseniz (N) vardı, piyasa kararına göre 50 (M) iflas etti. Genel olarak, geçen yılın geçmişine göre, listedeki her şirketin iflas etme olasılığı (V) şu şekildeydi: V=(M/G2019)x100%=(50/5000)x100%=1% . Şimdi, soruna daha fazla çözüm aramak için anlaşılması ve dikkate alınması gereken kilit noktaya geliyoruz - hissedarlarınızdan birinin iflas olasılığını bulma formülünde, bunların sayısı (N) KESİNLİKLE YAPILMAKTADIR. ÖNEMLİ DEĞİL, çünkü olasılık genel listedeki herhangi bir şirketle aynı kaldığından - V=(M/G2019)x100%=(50/5000)x100%=1%. Yani, portföyünüzün her bir hissesi için (toplam N sayısına bakılmaksızın ) boruya girme olasılığı %1'e eşit olacaktır. Şimdi, şirketlerin iflasına yönelik piyasa yaklaşımının temel prensibi cari yılda korunursa, o zaman hisselerinizden birinin piyasadan ayrılma olasılığı (hala portföyünüzdeki sayısı ne olursa olsun) değişmeden kalacaktır - 1 % (ikinci yarı paradoks, listedeki mevcut şirket sayısı gibi, şartlı olarak G2020'nin de bu değeri etkilemeyeceği olacaktır). 2 hisse senedinin çıkma olasılığı sırasıyla %0,5, %3 - %0,3333 vb. olacaktır.

Doğal olarak, daha önce de belirtildiği gibi, bu çözüm gerçeklikten mutlak izolasyon içinde varsayımsaldır. Portföyünüzdeki herhangi bir hissedarın iflas olasılığının gerçek değerlerini bulmak için listedeki tüm şirketler için istatistiksel verilerle çalışmanız ve iflaslar listesindeki kriterlerden hangilerinin ortak (önemli) olduğunu belirlemeniz gerekir. , bu kriterlerin önem ağırlıklarını belirleyin ve ardından bu kriterlerin varlığına/yokluğuna göre portföyünüzün paylarını analiz edin ve ancak bundan sonra her hisse senedi için ayrı ayrı olasılık hesaplayın.

[igrok333]

Aleksey Mavrin :

Ve şimdi ilginç - TS'ye bir soru / teklif - birçok derecelendirme kuruluşu ve şirketlerin durumunu değerlendiren yöntemler var. varsayılan sigorta.

Şirketleriniz için bunları bulun... ve bu kaba tahminden elde ettiğiniz sonuçla karşılaştırın :)

Bu yüzden muhtemelen portföyünüzün ne kadar iyi oluşturulduğunu takdir ediyorsunuz.

bir kodak vardı, sonra dijital kamera teknolojisini buldular - kod iflas etti. bunu öngörmüyorsun.

[igrok333]

Aleksey Nikolayev :

tam olarak iki: 0.004152351

en az iki: 0.0042662

Aynı sonucu aldım.

[igrok333]

Bu görev, izin verilen minimum portföy boyutunun ne olması gerektiğini anlamaktır. 10 hisse çok mu az?

(bir firmanın iflas etme olasılığını hesaplamanın yolu tartışılabilir. ama en kolay yol, toplam firma sayısını alıp buna ortalama olarak bir yılda iflas eden firma sayısına bölmektir)

10 şirketin portföyü.

"Portföyden bir şirketin iflası" olayı her 10 yılda bir gerçekleşecektir.
Sonra ne olacak?
Portföy sermayesinin %10'unu kaybedecektir. Ama diğer 9 şirket bu yıl %9 kar verecek. Yıl için sonuç şöyle olacaktır: -1%. o kadar korkutucu değil.

"Portföyden iki şirketin iflası" olayı her 200 yılda bir gerçekleşecek.
Sonra ne olacak?
Portföy sermayesinin %20'sini kaybedecektir. Ama diğer 8 şirket bu yıl %8 kar verecek. Yıl için sonuç şöyle olacaktır: -%12. Çok korkutucu değil, kayıp gelecek yıl dövülecek.
200 yıl çok uzun bir süre. ama portfolyoların daha sonra çocuklara, sonra torunlara geçtiğini hesaba katarsak... o zaman bu tatsız olayın mümkün olduğunca nadir olmasını istiyorum.

"Portföyden 3 şirketin iflası" olayı her 10.000 yılda bir gerçekleşecek.
Büyük bir dönem, bu yüzden ayrıntılı olarak düşünmeyeceğim bile.

Ana şey, tüm sermayeyi kaybetme olasılığının (10 şirketin tamamının iflası) yetersiz olmasıdır. Sermayenin %50'sini kaybetme olasılığı bile yetersizdir.

---

Portföy 1 paydan oluşuyorsa (bir firmanın iflas olasılığının basit hesaplamasına göre), bu pay her 100 yılda bir değer kaybedecektir. Ve 100 yılda bir aile sermayesini kaybedecek.

---

10 firma biraz küçük. miktarı artırmak daha iyidir.

100 alabilir, ancak 100 şirketi dikkatlice analiz edebilirsiniz - çok zaman alır ve 100 şirketin faaliyetlerini izlemek çok zordur.

[Aleksey Nikolayev]

igrok333 :
10 şirketin portföyü.

"Portföyden bir şirketin iflası" olayı her 10 yılda bir gerçekleşecektir.

"Portföyden iki şirketin iflası" olayı her 200 yılda bir gerçekleşecek.

Kesinlikle bu şekilde değil. 22 yılda iki arıza olasılığı, 10 yılda bir arıza olasılığından daha yüksektir. Tam olarak hesaplamak için çok tembel (bir şirketin iflasının iki kez imkansızlığını hesaba katmak gerekir), ancak değerler yaklaşık 0,65 ve 0,63 olacaktır.

Bu kadar uzun zaman dilimlerinde yapılan bu hesaplamaların pek mantıklı olmadığı açıktır - 20 yıl içinde kesinlikle küresel krizler ve teknolojik sıçramalar olacaktır.

not. Hata yaptım tam olarak hesaplayabilirsin

p_2_in_22_years <- 1 -dbinom( 0 , 220 , 0.01 )-dbinom( 1 , 220 , 0.01 )
p_1_in_10_years <- 1 -dbinom( 0 , 100 , 0.01 )

p_2_in_22_years; p_1_in_10_years

0.6468995; 0.6339677

[Aleksandr Yakovlev]

Bir maymunu sonsuzluğa koyar ve ona bir kalem kağıt verirsen, er ya da geç

Savaş ve Barış yazacak.

Önümüzdeki yıl 10 şirketin iflas etme olasılığı %100'dür.

[igrok333]

Aleksandr Yakovlev :

Bir maymunu sonsuzluğa koyar ve ona bir kalem kağıt verirsen, er ya da geç

Savaş ve Barış yazacak.

Önümüzdeki yıl 10 şirketin iflas etme olasılığı %100'dür.

senin durumunda.

[Aleksandr Yakovlev]

igrok333 :
senin durumunda.

Ve neden tam olarak iflas edemeyecek 10 şirketi seçtiğiniz ve aralarından bir ihtimal olduğunu varsaydığınız fikrine kapıldınız?

Birleşecek 1 veya 2 şirket olabilir. Gelecek yıl birleşecek şirketleri seçtiğinizi hesaba katmıyorsunuz.

Ben bundan bahsediyorum. Ve her şeyi düşmanlıkla almaya gerek yok. Bir soru sordular, bir cevap aldılar.