Предсказание рынка на основе макроэкономических показателей - страница 49
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
А как насчёт прогнозирования фундамента (экономических показателей как ВВП) без денежной массы, можно? И что такое денежная масса, конкретно?
M1, M2, МЗ и L
Реальный ВВП можно. Номинальный, конечно, нет
В рамках программы количественного смягчения с 2009 года в экономику США каждый квартал вкидывались миллиарды долларов, часть из них шла сразу на фондовый рынок, повышая, естественно, биржевые индикаторы.
Как это отразить в модели? Только через индикаторы денежной массы
M1, M2, МЗ и L
Реальный ВВП можно. Номинальный, конечно, нет
Есть такие данные и анализируются моим кодом:
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/M1SL
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/M2SL
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MABMM301USA189S
Вы что, утверждаете что биржевые индексы могут расти во время рецессий (отрицательного роста ВВП)? Я не говорю о дневных или даже месячных значениях индекса. Я говорю о квартальных данных. Вот этого графика недостаточно чтобы убедить:
Поразительно!
Посмотрите на начало графика - рост ВВП и падение индекса.
Падение в 2008 году индекса вообще не имеет никакого отношения к движению ВВП. Биржа рухнула из-за внутренних финансовых причин финансового рынка - это откровенное мошенничество на рынке недвижимости. От того что Вы выделили корреляцию (сравнили падение в два раза и падение в несколько процентов) на вполне определенном и удобном для Вышей мысли участке, не доказывает вообще ничего, так как надо не механически связывать два экономических показателя, а смотреть в корень экономических проблем страны, в частности в тот момент на рынок недвижимости, на котором мусорные бумаги собирали в пакеты, с помощью аналитиков и рейтинговых агенств объясняли, что мусор перестал быть мусором из-за красивой упаковки и торговали этим мусором.
По моим представлениям ВВП США ВООБЩЕ не имеет никакого отношения к биржевым индексам. Есть гораздо более серьезные вещи.
Например.
Причем тут связь ВВП и индекса?
Есть такие данные и анализируются моим кодом:
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/M1SL
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/M2SL
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MABMM301USA189S
М0, М1, М2 - это не так важно, это, фактически, наличка.
Самое главное - М4.
Динамика индекса биржевого - опережающий индикатор для ВВП.
Индексы - психология, а ВВП - реальная экономика, которая очень инерционна
Но я не верю в "вечные" модели - взаимосвязи между факторами изменяются.
Поразительно!
Посмотрите на начало графика - рост ВВП и падение индекса.
Падение в 2008 году индекса вообще не имеет никакого отношения к движению ВВП. Биржа рухнула из-за внутренних финансовых причин финансового рынка - это откровенное мошенничество на рынке недвижимости. От того что Вы выделили корреляцию (сравнили падение в два раза и падение в несколько процентов) на вполне определенном и удобном для Вышей мысли участке, не доказывает вообще ничего, так как надо не механически связывать два экономических показателя, а смотреть в корень экономических проблем страны, в частности в тот момент на рынок недвижимости, на котором мусорные бумаги собирали в пакеты, с помощью аналитиков и рейтинговых агенств объясняли, что мусор перестал быть мусором из-за красивой упаковки и торговали этим мусором.
По моим представлениям ВВП США ВООБЩЕ не имеет никакого отношения к биржевым индексам. Есть гораздо более серьезные вещи.
Например.
Причем тут связь ВВП и индекса?
Движение S&P500 вниз началось в сентябре 2000 года, 1 квартал до 1-го квартала 2001 года, в котором ВВП упало на 1.1%: https://www.quandl.com/data/YAHOO/INDEX_GSPC-S-P-500-Index
Движение S&P500 вниз началось в октябре 2007 года, 1 квартал до 1-го квартала 2008 года, в котором ВВП упало на 2.7%:
Если это по вашему случайность, то для меня это закономерность. Предсказание падения ВВП за 1 квартал вперёд позволит избежать сидеть в убыточных лонгах и гадать а коррекция ли это или рецессия.
(Посмотрите на ВВП/S&P график на предыдущей странице ещё раз, я его исправил, были ошибки при расчёте квартальных значений ВВП, сейчас их нет)
М0, М1, М2 - это не так важно, это, фактически, наличка.
Самое главное - М4.
M4 для США я не нашёл. Но вот для UK: https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MABMM402GBA189S
Смотрю я на этот график и нкикак не пойму как он поможет предсказать FTSE: https://en.wikipedia.org/wiki/FTSE_100_Index#/media/File:FTSE_100_index_chart_since_1984.png
Но я не верю в "вечные" модели - взаимосвязи между факторами изменяются.
Согласен, взаимосвязи изменяются. Поэтому моя модель постоянно изменяет ведущие предсказатели.
M4 для США я не нашёл. Но вот для UK: https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MABMM402GBA189S
Смотрю я на этот график и нкикак не пойму как он поможет предсказать FTSE: https://en.wikipedia.org/wiki/FTSE_100_Index#/media/File:FTSE_100_index_chart_since_1984.png
Так сложно на глаз с таким масштабом определить.
Я когда то крутил многофакторную модель, но точность модели была ниже, чем общедоступные прогнозы