Рынок -- управляемая динамическая система. - страница 31

Новый комментарий
 
TheXpert:
Если он эффективен, то что вы здесь делаете?
Подход Svinozavr-а работает и в условиях эффективного рынка, лишь бы сохранялись параметры волатильности.
 
Nafany:
Подход Svinozavr-а работает и в условиях эффективного рынка, лишь бы сохранялись параметры волатильности.
Почему только? Что вы вкладываете в смысл слов "эффктивный рынок"?
[Удален]  
а кстати, что означает "рынок эффективен" и "рынок неэффективен" ??? -- желательно с формулами наперевес ;)
 
paukas:
Конечно. Ну хотя бы три.
Надо попробовать. Я менял размер выборки от 70 до 2000 - оценки регрессий менялись не значительно.
 
paukas:
Почему только? Что вы вкладываете в смысл слов "эффктивный рынок"?
Что 'почему только'? Про эффективный рынок можно посмотреть например в Вике.
 
Nafany:
Что 'почему только'? Про эффективный рынок можно посмотреть например в Вике.
То есть не знаете почему?
[Удален]  
вика викой -- а вы как это видите?
 
Nafany:
Подход Svinozavr-а работает и в условиях эффективного рынка
Нет! Подход Петра это использование одной из неэффективностей.
 
TheXpert:
Нет! Подход Петра это использование одной из неэффективностей.
Какой именно?
 
avtomat:
вика викой -- а вы как это видите?

Вот цитата из словаря:


Эффективный рынок – это рынок, цены на котором справедливы, что означает – их изменение носит случайный характер, они мгновенно и полностью отражают как положительно, так и отрицательно влияющую на них информацию.

Комментарий.
Другими словами – изменение цен - это их бессистемное блуждание, в котором нет закономерности и которое нельзя предсказать на базе прошлых данных. Практический вывод - участники фондового и валютного рынка не могут "угадать" и потому – получить большие доходы.

Такое предположение получило название гипотезы эффективного рынка. Почему гипотезы? Потому что на практике большие доходы, своего рода "выигрыши" все же случаются. Для объяснения этого феномена выделили три формы эффективного рынка. В основе выделения – три уровня информационной эффективности.

Первая – слабая форма эффективного рынка. Она предполагает, что текущие цены отражают всю информацию, которую несут в себе прошлые цены. На практике это означает, что знание предшествующей динамики цен не предоставит благоприятной инвестиционной возможности для получения сверх доходов.

Вторая – средняя форма эффективного рынка (semi-strong наполовину сильная). Она предполагает, что объем информации, которую отражают текущие цены, выходит далеко за пределы информации, которую несут в себе прошлые цены. Текущие цены отражают всю публично доступную информацию. На практике это означает, что даже знакомство с содержанием аналитических докладов не приоткроет занавес, за которым возможны большие доходы. Цены эту информацию уже впитали – включили в свою амплитуду.

Третья – сильная форма эффективного рынка. Она предполагает, что объем информации, которую отражают текущие цены, выходит далеко за пределы информации, которую несут в себе как прошлые цены, так и вся публично доступная информация. Текущие цены отражают и всю неопубликованную информацию, то есть и закрытую, конфиденциальную информацию. На практике это означает, что даже использование инсайдеровской информации не приоткроет желанный занавес. Цены и эту информацию уже впитали.
1...242526272829303132333435363738...551
Новый комментарий