Algo interessante no vídeo financeiro Setembro de 2013 - página 4
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Ex G****** S**** Trader Diz a Verdade sobre o comércio
Em nossa última lição, continuamos nosso curso de negociação forex livre com um olhar sobre por que o dólar americano ainda é o rei do mundo da moeda. Como era de se esperar, esta lição gerou muito debate, então na lição de hoje vamos analisar se o dólar americano continuará ou não a ser o rei do mundo da moeda.
Como discutimos em nossa última lição, o dólar americano está envolvido em aproximadamente 89% de todas as transações forex, portanto o destino do dólar americano tem enormes implicações não apenas sobre o dólar americano, mas sobre o mercado forex como um todo. Enquanto atualmente o dólar americano ainda é o rei do mundo da moeda, muitos argumentam que as marés estão mudando e que o dólar americano corre o risco de perder este status. Se isto acontece ou não, até que ponto acontece, e se acontece com que rapidez ou devagar, é de enorme importância para os comerciantes de moedas.
A razão mais importante pela qual o dólar americano é o rei do mundo da moeda é o fato de que, como aprendemos em nossa última lição, ele é a moeda de reserva do mundo. De acordo com o Wikipedia.com, desde 2007, há aproximadamente 7,5 trilhões de dólares em moedas mantidas como reservas pelos bancos centrais em todo o mundo. Desses 7,5 trilhões de dólares, 63% ou 4,7 trilhões de dólares são mantidos em dólares americanos. Esta é uma enorme quantidade de dólares detidos por bancos centrais fora dos Estados Unidos, portanto, os comerciantes forex observam de perto qualquer coisa que possa mostrar uma diminuição no apetite dos bancos centrais por dólares americanos.
Como acontece com indivíduos e empresas, a disposição de outros países em emprestar dinheiro aos Estados Unidos (mantendo a Dívida Denominada em dólares americanos como reservas) se baseia na solidez financeira dos Estados Unidos como um todo. Como aprendemos no módulo 3 deste curso, os Estados Unidos têm tido um grande déficit em conta corrente durante anos. Além disso, o governo do país também tem apresentado grandes déficits orçamentários. Como um indivíduo que acumula grandes quantidades de dívida, isto torna a dívida dos Estados Unidos menos atraente e tem o potencial de diminuir a disposição de outros países para financiar estas atividades, mantendo como reservas a dívida denominada em dólares americanos.
Em segundo lugar, muitos consideram que a política monetária dos Estados Unidos é falha, citando o aumento da oferta de dinheiro do Federal Reserve para manter as taxas de juros baixas, como um fator importante no declínio do dólar. Como aprendemos em nossas lições no módulo 3 deste curso, a redução das taxas de juros tende a enfraquecer o valor de uma moeda, sendo tudo mais igual. À medida que o valor da moeda cai, os países ao redor do mundo que detêm essa moeda, vêem a riqueza evaporar devido à queda do valor de suas reservas. Isto obviamente tem o potencial de tornar o dólar americano menos atrativo para eles como moeda de reserva, o que significa uma diminuição na demanda, e uma diminuição no valor da moeda sendo tudo o mais igual.
A partir desta lição, o dólar americano caiu mais de 35% nos últimos anos, conforme medido pelo índice do dólar americano. Como acabamos de discutir, isto diminui a riqueza dos países que têm o dólar americano como moeda de reserva e tem o potencial de reduzir seu apetite por dólares americanos, independentemente do motivo da queda no valor. Isto significa potencialmente uma diminuição na demanda dos bancos centrais para manter o dólar americano como moeda de reserva, e uma diminuição no valor da moeda, sendo tudo o resto igual.
Como alguns de vocês que são um pouco mais experientes nos mercados provavelmente sabem, alguns problemas podem surgir com o cenário acima, e tem havido muitos exemplos na história de países que não foram capazes de manter suas paridades monetárias. Provavelmente o exemplo mais famoso disto é chamado de "Black Wednesday", quando o famoso especulador George Soros foi creditado com a obrigação de o Banco da Inglaterra abandonar sua paridade monetária, fazendo com que a libra britânica caísse mais de 25% em relação ao dólar americano em questão de semanas.
Então, o que tudo isso tem a ver com o status do dólar americano como moeda de reserva mundial? Bem, uma das principais razões pelas quais os países optaram no passado por vincular suas moedas ao dólar americano, é devido à relativa estabilidade do dólar americano em relação a outras moedas. É importante entender que não apenas as moedas dos países que se atrelam ao dólar americano flutuam em valor junto com o dólar americano, mas sua própria política monetária está basicamente vinculada à política monetária dos Estados Unidos.
Tudo isso está bem e bem desde que a política monetária dos Estados Unidos seja considerada sólida, e desde que a moeda não flutue de uma maneira que afete negativamente a economia do país que está atrelada ao dólar. Os problemas surgem quando o dólar flutua de uma maneira que afeta adversamente a economia do país com a paridade, e/ou a política monetária dos Estados Unidos é definida de uma maneira que não é benéfica para esses mesmos países.
Há um exemplo perfeito disto acontecendo a partir desta lição, com os países produtores de petróleo no Oriente Médio. Como o preço do petróleo tem sido alto por tanto tempo, as economias de países como a Arábia Saudita estão em alta, e o dinheiro está fluindo para esses países a uma taxa nunca vista antes, criando todo tipo de demanda pelo Riyal (moeda da Arábia Saudita). Ao mesmo tempo, os Estados Unidos, cuja moeda é indexada pela Arábia Saudita, está passando por uma desaceleração econômica.
Portanto, o que se tem aqui é uma situação em que, se alguma coisa, a política monetária deveria estar apertando na Arábia Saudita, e sua moeda deveria estar se fortalecendo. Como sua moeda está atrelada ao dólar americano, no entanto, eles são afetados pela política monetária frouxa dos Estados Unidos, lançando combustível numa economia já quente, e enfraquecendo sua moeda quando ela realmente deveria estar se fortalecendo. Como aprendemos em nossas lições sobre política monetária no módulo 8 de nosso curso básico de negociação, esta é uma receita para uma inflação maciça, da qual parece que eles estão começando a ver sinais agora.
Cenários como este podem fazer com que os países abandonem suas paridades monetárias ou troquem as moedas que eles indexam para algo que é de grande importância para o status do dólar americano como a moeda de reserva mundial.
Há muitos cenários diferentes, como o acima, que podem surgir de países que associam sua moeda a outra. É importante para nós ter uma compreensão fundamental de como detectar estes cenários, pois se os países continuam ou não a vincular suas moedas ao dólar americano, ou se mudam para uma cesta de moedas ou para outra moeda, todos juntos, terão enormes efeitos sobre o valor do dólar americano no futuro.
Um olhar sobre a paridade da moeda, o que são e como afetam o valor do dólar americano.
Um olhar sobre o dólar americano e os principais fatores que os comerciantes precisam considerar ao avaliar seu valor a longo prazo. O vídeo final em nossa série de três partes sobre este assunto.
Como você provavelmente pode imaginar, poderíamos passar muitas lições e várias horas repassando cada um dos indicadores econômicos que afetam o preço do dólar americano. É por esta razão, que antes de entrar em qualquer um dos indicadores reais, eu queria dar a todos uma visão geral das coisas amplas que movem o mercado. Como discutimos nas lições anteriores, as duas grandes categorias em que praticamente tudo o que move o mercado forex se encaixa são os fluxos comerciais e os fluxos de capital, como abordado no módulo 3 deste curso.
Uma vez que você tenha uma compreensão disto, tudo o que é necessário para entender como os números econômicos movem o dólar, é entender quais números são importantes para o mercado no momento, se esses números se encaixam na categoria de fluxos comerciais ou de capital, e como eles devem afetar o dólar como resultado.
Como aprendemos no módulo 8 de nosso curso básico de negociação, como o mercado reage às liberações econômicas é geralmente determinado por dois fatores:
1. Quão importante o mercado considera que uma determinada liberação seja.
2. O quão próximo ao mercado estima o número de lançamentos. Lembre-se de que os mercados antecipam as notícias, portanto, geralmente se uma liberação econômica sair como esperado, há muito pouca ou nenhuma reação do mercado a essa liberação.
O quão importante o mercado considera uma determinada liberação econômica, é algo que muda com o tempo, dependendo do que está acontecendo do ponto de vista dos fundamentos do dólar americano. Se houver preocupações de que a economia está entrando em recessão, então o mercado será extra sensível a quaisquer números, tais como folhas de pagamento não agrícolas e gastos dos consumidores, o que pode fornecer sinais de alerta precoce de que este é o caso. Por outro lado, se a economia está aquecendo e os mercados estão preocupados que a inflação possa se tornar um problema, então os números que mais movem o mercado podem ser os lançamentos de dados de preços, tais como o IPC e o PPI. Para sua referência, de acordo com Dailyfx.com, os indicadores que mais movem o mercado em 2007, por ordem de importância, foram:
1. Folha de pagamento não agrícola
2. Lançamentos do FOMC
3. Vendas a varejo
4. ISM Manufacturing
5. Inflação
6. Índice de Preços ao Produtor
7. A Balança Comercial
8. Vendas existentes no mercado interno
9. Compras no Exterior de Tesouros dos EUA (Dados TIC)
Já discutimos a maioria desses indicadores, e para aqueles que não temos, uma rápida busca no google, e a revisão do indicador no contexto de se ele se encaixa nos fluxos comerciais ou de capital, deveria responder à questão de por que eles movem o mercado.
Embora eu seja provavelmente um pouco tendencioso desde que eu trabalhava com as pessoas que dirigem o site, sou um grande fã do Dailyfx.com como o lugar onde vou para descobrir quais dados econômicos devem ser divulgados, e para comentar o número após a divulgação. Eles têm um grande calendário global que você pode encontrar no topo do site, bem como toneladas de comentários técnicos e fundamentais sobre tudo o que afeta o dólar americano e o mercado forex em geral.
Para esta lição especificamente, se você clicar no botão do calendário no topo do site, você verá que eles têm todos os lançamentos de dados econômicos dos principais países do mundo com o momento do lançamento, o número anterior, o número previsto e o número real que é atualizado após o lançamento. Você também notará aqui que eles têm links para os números mais importantes que dão uma definição da liberação, a importância relativa da liberação e a última liberação de notícias relacionada a essa liberação.
Se você clicar novamente na página inicial do site, verá muitos relatórios relacionados ao fx que a equipe do Dailyfx publica ao longo do dia. Dois dos meus relatórios favoritos são o Daily Fundamental report de Kathy lien, e o US Open Market Points de Boris Schlossberg, que você pode encontrar no meio da página.
Como discutimos no módulo 8 de nosso curso básico de negociação, a melhor maneira de ter uma idéia de como os números econômicos afetam o mercado, e quais números estão em foco, é começar a acompanhar o mercado diariamente e ver como ele reage a vários eventos noticiosos. Como este é o caso, recomendo altamente seguir o comentário no Dailyfx.com, bem como o comentário forex no InformedTrades.com, e começar a colocar sua análise em prática em suas contas de demonstração em tempo real. Se você não se registrou para uma conta de demonstração gratuita em tempo real, incluí um link acima deste vídeo onde você pode fazer isso.
Uma maneira simples de usar o suporte e a resistência e a Nuvem Ichimoku para estabelecer negócios em suas ações favoritas.
Expert: Sam Seiden, Vice Presidente de Educação da Online Trading Academy
Summary:
Durante esta sessão, Sam compartilhará algumas partes importantes de sua estratégia de oferta e demanda de mercado e incluirá alguns melhoradores de probabilidades que ajudam a determinar onde os mercados vão mudar de direção e para onde eles vão.
Expert: Sam Seiden, Vice President of Education at Online Trading Academy
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Durante esta sessão, Sam continua sua apresentação cobrindo os Enhancers avançados de Odds que lhe dão uma vantagem significativa.
O Euro é agora a moeda oficial de 15 dos 27 estados membros da União Européia (UE), o que o torna a moeda utilizada por mais de 320 milhões de pessoas. Como a própria Europa, o Euro tem uma história interessante, que nós, como comerciantes, devemos entender para ter uma compreensão completa dos fundamentos da moeda. Há dois fatores principais que levam à eventual formação da União Européia e, portanto, do Euro, que são importantes para que os comerciantes compreendam.
1. As grandes potências na Europa vinham lutando entre si há centenas de anos antes da Segunda Guerra Mundial. No entanto, nada como a dizimação que as Guerras Mundiais trouxeram para a Europa jamais havia sido visto antes, de modo que, após a Segunda Guerra Mundial, houve a constatação de que era necessária uma reordenação drástica do cenário político, a fim de colocar as rivalidades nacionalistas para dormir de uma vez por todas. 2. Também como resultado da Segunda Guerra Mundial, a estrutura de poder do mundo havia mudado e os principais países europeus que antes eram as superpotências do mundo foram substituídos por duas novas superpotências. Os Estados Unidos e a União Soviética eram agora as inigualáveis superpotências do mundo e, como resultado, havia uma forte consciência entre as antigas potências mundiais da Europa, de que a união era a única maneira de a Europa ter um peso comparável no cenário mundial. Foi principalmente como resultado destes dois fatores que a Comunidade Européia do Carvão e do Aço (que eventualmente se tornou a Comunidade Econômica Européia, a predecessora da União Européia) foi fundada nos anos 50 com os objetivos gerais da mesma:
1. Diminuir as barreiras comerciais e facilitar a cooperação econômica em benefício dos países membros.
2. Aumentar a influência da Europa no cenário mundial
3. Integrar as economias dos principais países da Europa ao ponto de serem demasiado dependentes uns dos outros para voltarem a entrar em guerra. Durante as décadas seguintes muitas coisas aconteceram de um ponto de vista diplomático e comercial que são muito interessantes, e que podem ser lidas fazendo uma pesquisa no google para a história da União Européia. O próximo evento importante para nós como comerciantes, entretanto, veio com a ratificação de algo que é conhecido como o Tratado de Maastricht nos anos 90. [COLOR=#000000]Até este momento, a idéia de um empate entre as nações na Europa estava focada principalmente na remoção das barreiras comerciais e na promoção da cooperação econômica. Com o Tratado de Maastricht, os países membros passaram de uma simples cooperação econômica para uma ambição muito mais grandiosa de integração política entre as nações membros.
Isto é importante para nós como comerciantes, pois foi aqui que foram introduzidos os planos para uma moeda única a ser usada entre as nações membros e, portanto, aqui foram estabelecidos os fundamentos básicos do Euro. Havia três passos delineados no Tratado de Maastricht que tinham que ser completados antes que a moeda pudesse ser liberada e que foram:
1. A livre circulação de capitais entre os países membros.
2. O segundo, e mais importante passo para que nós, comerciantes, entendêssemos, era a coordenação das políticas econômicas. Uma vez introduzido o Euro, cada um dos países membros estaria vinculado à política monetária, conforme estabelecido pelo Banco Central Europeu. Com isto em mente, não se poderia ter países com níveis de inflação e taxas de juros extremamente diferentes, substituir sua moeda pelo Euro, sem minar a credibilidade e os fundamentos da moeda. Para tornar a moeda credível, e para tornar sua introdução o mais suave possível, os países membros foram obrigados a manter a inflação, as taxas de juros e a dívida abaixo de certos níveis. Finalmente, eles também eram obrigados a manter uma taxa de câmbio que era basicamente uma faixa de paridade, permitindo que sua moeda flutuasse apenas dentro de uma faixa estreita.
3. Em 1999, o Banco Central Europeu foi criado e os onze países aqui listados começaram a utilizar o Euro apenas em formato eletrônico.
Espanha, Portugal, Itália, Bélgica, Holanda, Luxemburgo, França, Alemanha, Áustria, Irlanda e Finlândia.
Estes países formaram o que é conhecido como União Monetária Européia, que é composta de países que são membros da União Européia, e usam o Euro como moeda.
A Grécia, Reino Unido, Suécia e Dinamarca (os outros membros da União Européia na época) permaneceram fora da União Monetária Européia por diferentes razões.
Embora isto possa parecer um pouco mais uma lição de história do que uma lição de negociação, é muito importante para os comerciantes do Euro terem uma compreensão da história que acabamos de rever. Como aprenderemos nas próximas lições, é por causa dessa história que o Euro está onde está hoje, e muitos dos conceitos que acabamos de delinear ainda afetam o valor da moeda no mercado atual.