Matstat Econometria Matan - página 23

[secret]

É correcto dizer que a existência de uma cointegração das duas séries é equivalente a uma alta correlação dos seus valores?

[Dmytro Nazarchuk]

secret:
É correcto dizer que a existência de uma cointegração das duas séries é equivalente a uma alta correlação dos seus valores?

Não

[Aleksey Nikolayev]

secret:
É correcto dizer que a presença de uma cointegração das duas séries é equivalente a uma alta correlação dos seus valores?

Mais como correlações incrementais.

[secret]

Aleksey Nikolayev:

Correlação e correlação selectiva são coisas muito diferentes. Por exemplo, a correlação pode muito bem ser inexistente, enquanto a correlação da amostra pode ser calculada para quase qualquer amostra.

O problema é uma total incompreensão do simples facto de que a correlação de amostras não é a definição de correlação (mas apenas uma estimativa da mesma, nem sempre exacta).

E o que é que a compreensão deste facto nos dá?

Estamos num mundo real não estacionário, não um teórico de livros-texto, esférico no vácuo)

Estamos sempre a lidar com uma amostra finita, e por "correlação" entendemos sempre estimativa. Porquê escrever a palavra "estimar" desnecessariamente e desorganizar o texto?

Porque precisamos de uma correlação "verdadeira, média hospitalar" calculada do infinito negativo ao infinito positivo? Isto não acontece no mundo real, por isso não precisamos dele.

[Valeriy Yastremskiy]

secret:
E o que é que a compreensão deste facto nos dá?

Estamos no mundo real não estacionário, não um teórico de livros-texto, esférico no vácuo)

Estamos sempre a lidar com uma amostra finita, e sempre por "correlação" entendemos estimativa. Porquê escrever a palavra "estimar" desnecessariamente e desorganizar o texto?

Porque precisamos de uma correlação "verdadeira, média hospitalar" calculada do infinito negativo ao infinito positivo? Isto não acontece no mundo real, por isso não precisamos dele.

É que muitas pessoas esquecem-se que estimar uma correlação não significa ter uma de todo.

2a processos idênticos podem ter uma correlação de zero ao longo da vida dos processos. E isto deve ser sempre tido em conta.

[Dmytro Nazarchuk]

Valeriy Yastremskiy:

Dois processos idênticos podem ter uma correlação de zero ao longo da vida dos processos. E isto deve ser sempre tido em conta.

E como é isso?

[secret]

Valeriy Yastremskiy:

Muitas pessoas simplesmente esquecem que estimar a correlação não significa que haja qualquer correlação.

Dois processos idênticos podem ter uma correlação de zero ao longo da vida dos processos. E isto deve ser sempre tido em conta.

É um caso raro em que a correlação de dois activos é constante (e igual a zero, por exemplo). Normalmente, os activos do mercado mudam os seus "modos de funcionamento", períodos de alta correlação mudam para baixa correlação, etc.

É um processo natural, condicionado pela própria vida, por fenómenos económicos.

Por conseguinte, não faz sentido na maioria dos casos contar a correlação (e qualquer outra métrica) ao longo da vida.

[secret]

Dmytryi Nazarchuk:

Como assim?

Seno e cosseno)

[Dmytro Nazarchuk]

secret:
É um caso excepcionalmente raro em que a correlação entre dois activos é constante (e igual a zero, por exemplo).

Não existe tal coisa de todo.

[Dmytro Nazarchuk]

secret:
Seno e cosseno)

Não.

Há secções com correlações positivas e negativas.