cálculo da taxa de juros de uma opção

Para adicionar comentários, por favor Faça o login ou registrar
Abilio Nunes
124
Abilio Nunes  
Existiria um indicador para o MT5 que calcula a taxa de juros instantânea de uma opção?
Trader_Patinhas
830
Trader_Patinhas  
Abilio Nunes:
Existiria um indicador para o MT5 que calcula a taxa de juros instantânea de uma opção?

Vc quer dizer a taxa de juros correspondente a uma venda coberta em que a opção não é exercida (também conhecida como "financiamento com opções") ?

Não conheço, mas é uma boa ideia pra se fazer, caso não exista.

Um problema é que as corretoras geralmente não colocam no servidor MT5 a data de vencimento da opção (informação necessária para fazer esse cálculo), mas uma tabelinha lida de um arquivo externo poderia resolver isso.

Abilio Nunes
124
Abilio Nunes  
a data do exercicio não entra no calculo da taxa, teria que se entrar manualmente o simbolo do ativo subjacente e o valor do exercicio, o valor da opção seria obtido na janela ativa.
Trader_Patinhas
830
Trader_Patinhas  
Abilio Nunes:
a data do exercicio não entra no calculo da taxa, teria que se entrar manualmente o simbolo do ativo subjacente e o valor do exercicio, o valor da opção seria obtido na janela ativa.

Só depende do valor da opção e do valor do exercício?

Se a data do exercício não influi, então me parece que vc não está calculando uma taxa de juros (que seria algo necessariamente relacionado a um intervalo de tempo: por dia, por mês, por ano, etc.).

O que vc deve estar calculando deve ser alguma razão percentual relacionando o valor de mercado da opção com o valor de exercício (fração percentual do valor extrínseco, ou algo semelhante), não?

Como é a fórmula que vc precisa calcular? 

Abilio Nunes
124
Abilio Nunes  
Trader_Patinhas:

Só depende do valor da opção e do valor do exercício?

Se a data do exercício não influi, então me parece que vc não está calculando uma taxa de juros (que seria algo necessariamente relacionado a um intervalo de tempo: por dia, por mês, por ano, etc.).

O que vc deve estar calculando deve ser alguma razão percentual relacionando o valor de mercado da opção com o valor de exercício (fração percentual do valor extrínseco, ou algo semelhante), não?

Como é a fórmula que vc precisa calcular? 

  tx = ( ( strike / ( valorpapel - valoropção ) ) -1 ) * 100   é a taxa atual de juros até o dia do exercicio

Trader_Patinhas
830
Trader_Patinhas  
Abilio Nunes:

  tx = ( ( strike / ( valorpapel - valoropção ) ) -1 ) * 100   é a taxa atual de juros até o dia do exercicio

Ah, entendi. O que vc quer calcular o rendimento entre a data atual e a data do exercício!

É que "taxa de juros", pelo menos na minha concepção pessoal, é rendimento dividido por alguma unidade fixa de tempo, como 1% ao mês, 12% ao ano, etc.

Geralmente as ferramentas que mostram taxa de juros de opções mostram uma taxa de juros anual, ou seja, pegam o rendimento desse jeito que vc está calculando e multiplicam pela proporção geométrica entre o número de dias úteis que faltam para a data do exercício e o número de dias úteis do ano (geralmente estimado em 252). A vantagem de "anualizar" a taxa de juros é poder facilmente compará-la com o CDI e assim quantificar a vantagem em relação a um investimento de renda fixa de baixíssimo risco.

Bom, não conheço nenhum indicador pronto, mas parece fácil fazê-lo. Encomende na área free-lancer (ou de repente alguma alma caridosa com mais tempo livre que eu faz de graça pra vc, pois não é difícil).

Se não fosse pelo valor do strike entrar na fórmula, nem precisaria indicador, daria pra configurar um símbolo sintético na própria plataforma, pois a fórmula só depende do valor instantâneo de dois ativos (não depende de valores passados). Mas infelizmente não tem como obter o strike na fórmula de um símbolo sintético, então tem que programar um indicador mesmo. 

Para adicionar comentários, por favor Faça o login ou registrar