メタトレーダー5で標準指標に基づく相場状況評価

Sergey Golubev 2015.09.09 18:07 #1251

来週のFOMCについてゴールドマンサックス：「最初の引き上げは12月までなさそう」（efxnewsの記事を基に作成）

ゴールドマン・サックスは、来週木曜日に開催されるFOMCに関連し、米ドルに関するいくつかの予測を行った。

「重要なFOMCを来週に控え、米ドル要因への注目が再び高まる可能性がある。それは近年、EM FXにとって一般的に有益なことではない。しかし、当社の米国経済チームの見解では、最初の引き上げは12月までなさそうであり、ここ数日のEM FXの非常に急激な売りを考慮すると、ハト派的な結果の場合、ある程度の安定化は確かに可能である。".
「このため、ここ数日の急激な動きを追うのは短期的には注意が必要だろう。しかし、根本的な外部と内部の調整が完了していないため、そのような猶予は一時的なものであると我々は考えており、EM FXの対米ドルでの弱さは中期的に拡大する余地があると引き続き見ています。"

来週のFOMCについて念のため。

2015-09-17 19:00 GMT (or 21:00 MQ MT5 time) | [USD - FOMC声明、フェデラルファンドレート]。

過去のデータは0.25
予測データは0.50％または0.25％です。
実際のデータは、最新のプレスリリースによると、該当なし

if 実績＞予想（または前回のデータ）＝為替に好材料（我々の場合はUSDに好材料）
タカ派＞予想の場合＝（当社ではUSDの場合）

[米ドル-FOMC 声明文】＝FOMCが金融政策について投資家に伝えるための主要なツール です。金利やその他の政策手段に関する投票結果と、投票に影響を与えた経済状況についての解説が含まれています。最も重要なのは、経済の見通しについて議論し、将来の投票結果についての手がかりを提供することである。

[USD - Federal Funds Rate]=預金取扱機関が連邦準備銀行に預けている残高を他の預金取扱機関に夜間貸し付ける 際の金利のこと。トレーダーは、他のほとんどの指標を、金利が将来どのように変化するかを予測するためにのみ見て います。

Sergey Golubev 2015.09.10 08:44 #1252

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セルゲイ・ゴルベフ, 2015.09.10 08:43

クレディ・アグリコルのEUR/USD予想：第3四半期末までに1.12、年内に1.06、2016年第1四半期末までに1.04 （efxnews記事より引用）

クレディ・アグリコルはEUR/USDについて、第3四半期末までに1.12、年末までに1.06、2016年第1四半期末までに1.04という別の予測を行った。つまり、（数日前に出された）古い予想が更新され、9月末までにこのペアのターゲットが1.12になったということです。この修正は、ファンダメンタルズ要因の変化により行われた。クレディ・アグリコルは、ECB（ECB理事会）とFRB（FOMC）がハト派的であると予想している。

講演に関するファンダメンタルニュースイベントの一般的なルールを思い出してみてください。

EUR：ドビッシュ＞予想の場合＝通貨にとって良い（我々の場合、USDにとって）。
USD：タカ派＞予想なら＝為替に好材料（我々の場合はUSDに）。

つまり、クレディ・アグリコルは中期的な予測では、ユーロ/米ドルに対してより弱気になると予想しているのです。

「このような状況下において、当社は、中国が引き起こした今回のリスクオフを考慮し、EURの短期予測を上方修正する。リスク回避とEURの正の相関関係により、短期的には単一通貨が支持され続けると予想している。"
"クレディ・アグリコル・CIBのエコノミストがFRBのリフトオフコールを2015年9月から10月に延期したことを考えると、米ドルに対する回復力は明らかなはずです。年末から2016年にかけては、しかし、政策の乖離貿易が復活すると予想される。"
"強いEURは、世界成長の鈍化と商品価格の低下と相まって、ECBのQEが2016年9月以降も継続するリスクを高め、EURをさらに魅力的な資金調達通貨とするはずです。"
"これらにより、予測期間中にEUR NEERは最近の安値に戻るはずである。ハト派ECBとタカ派FRBの間の持続的な政策乖離を考慮し、EUR/USDの中期見通しを引き下げた。"
"現在、EUR/USDは第3四半期末に1.12、年内に1.06、2016年第1四半期末に1.04をターゲットにしている。"

Sergey Golubev 2015.09.11 06:01 #1253

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セルゲイ・ゴルベブ 2015.09.11 05:55

来週のFOMCに臨む米ドル取引戦略-モルガン・スタンレー（efxnewsの記事を基に作成）

モルガン・スタンレーは、9月と12月の会合でのFRBの利上げ確率を試算し、9月の利上げの確率のみ30％で、今年12月にこのイベントを期待する可能性の方が高いとしている。この場合、ユーロや日本円にとって、米ドルとの関連でより多くの機会が得られるかもしれない：例えば、これらのペアは9月17日の会合中に強気な状態になるかもしれない。

このように、FRB の利上げに関する基本的なシナリオは 3 つある。

ベースケース ベースケース：12月「FRBは会合前の沈黙期間に入り、9月17日の会合前に最初の利上げに対する市場の期待を動かすような発言は議題 として挙がっていない。これまでのFRBのコメントからは、中央銀行が最初の利上げの旗色をできるだけ良くして、市場を驚かせないようにしたいことがうかがえる。市場では9月の利上げの可能性を30%未満と見ており、従ってFRBが今利上げを行う可能性は低い。実際、当社の米国エコノミストは12月利上げの見通しを維持している。"

ゲット・イット・ダン"来週木曜日の引き上げは、EMの弱体化を加速させると弊社は見て いる。経常黒字と純外貨資産を支えるユーロや日本円などの通貨は、FRBが利上げを実施すれば上昇する可能性がある。これらの通貨は、リスク資産のパフォーマンスとますます厳しい逆相関を形成している。"

また、「FRB が行動を遅らせることは、現在の市場価格と一致 するだろう。このシナリオでは、米ドルはいくぶん軟化し、FRBは声明文と議長の記者会見でデータ依存の姿勢を維持することになるであろう。しかし、米ドル高の理由は主に米ドルを支持するリパトリの流れであるため、米ドル下落は依然として買い場である。" "このように、3つの基本シナリオがある。

Sergey Golubev 2015.09.11 16:36 #1254

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セルゲイ・ゴルベフ 2015.09.11 16:35

米ドルの下降は現在のレベルから限定的にとどまるべき - クレディ・アグリコル (efxnewsの記事を基に作成)

"今週末の中国からのデータと来週のFOMC金融政策発表を前に、リスクセンチメントは不安定なままだ。"
"アジアに関連する、より穏やかな物価動向やそのままの不確実性とは無関係に、FRBが来週利上げを検討するという考え方が強くなっているようだ。これは、ブルームバーグのコンセンサス予想にも反映されており、それによると、来週は利上げが有力視されている。そうであれば、グリーンバックは日本円などに対して引き続きサポートされることになる。特に、金利市場ではFRBが引き締めに転じる確率を30％程度と見ているため、この傾向は顕著だ。
「しかし、エコノミストの予想通りFRBが保たれるとしても、イエレン中央銀行議長は、10月のリフトオフに向けて市場を準備するために、記者会見でよりタカ派的なレトリックを考慮する必要があります。このことから、米ドルの下値は現在の水準から限定的なものにとどまるはずだ。
"以上のことから、EUR/USDが弱いセンチメントの恩恵を受け続けているとしても、上昇幅は限定的となるはずだということも示唆される。"

Sergey Golubev 2015.09.13 20:15 #1255

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セルゲイ・ゴルベフ 2015.09.13 17:59

EUR/USD フォーキャスト 9月14-18 日(forexcrunchの記事を基に作成)

EUR/USDは素晴らしい回復を楽しむことができ、プラスで週を終えることができました。今週の欧州のビッグイベントは、ZEW調査とインフレデータです。ここでは、今週のハイライトの見通しとEUR/USDの最新のテクニカル分析について説明します。

ECBからのQEに関する話は、ユーロにとってニュースではなく、実際にマイナスの影響を与えるものではありませんでした。データ面では、サプライズはほとんどありませんでしたが、ドイツの貿易収支が好調だったことで、ユーロが買われていることを再認識させられました。米国では、JOLTの良いニュースもありましたが、ビッグイベントである重要なFRB会議を前に、消費者信頼感には失望しました。緊張の高まりから、ペアが爆発することになるのでしょうか？

鉱工業生産。月曜日、9:00。ユーロ圏の6月の鉱工業生産は0.4％減となり、期待を裏切った。ドイツの7月の生産は予測を下回り、わずか0.3％の上昇にとどまる見込み。
フランスの消費者物価指数 火曜日、6:45。大陸で2番目に大きい経済大国の物価は、7月に0.4％下落した。8月の公表は、週明けに公表されるユーロ圏の最終データに反映される。8月は前月比0.4％の上昇が予想されている。
ドイツZEW経済センチメント。火曜日、9:00。ZEWのこの初期の調査は、過去5ヶ月で下落傾向にあったが、スコアは楽観主義を反映して、正のままであった。9月については、世界的な暗さを考えると、8月に記載された25ポイントから再び下落する可能性があります：スコアは18.3であることが計画されています。欧州全体でも、8月の47.6点から42.1点に低下する可能性が高い。
貿易収支。火曜日、9:00。ドイツの巨額の貿易黒字は、ユーロ圏全体の数字を形成する。6月には219億の黒字で、7月も同様の結果が予想される。214億。
雇用変動。火曜日、9:00。この四半期の公式数値は、失業率に遅れをとっているが、依然として注目される。第1四半期は0.1%の上昇となり、第2四半期も同様の結果が予測されています。
最終インフレ率 水曜日、9:00。8月のインフレ速報値は、物価上昇率が前年同月比0.2％と振るわず、ECBの目標値である「2％または少し下回る」を大きく下回る結果となった。また、変動性の高いものを除くと、欧州では1％程度のわずかな物価上昇にとどまっている。このデータは確認される可能性が高い。
ECB経済速報。木曜日、8:00。欧州中央銀行はすでに予想を下方修正し、マリオ・ドラギ総裁は見事な演技でユーロを引きずり下ろした。とはいえ、この深い洞察により、ECBの心境をより広く理解することができる。
経常収支：金曜日、8:00貿易収支と同様に、経常収支も大幅な黒字となる。6月のプラス254億は予想を上回り、現在は213億の黒字幅縮小が予想されている。

AUDUSD テクニカル分析 2014, 27.07

Sergey Golubev 2015.09.14 07:54 #1256

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セルゲイ・ゴルベフ, 2015.09.14 07:53

モルガンスタンレーは、ファンダメンタルズとテクニカルが混在する中で、EURが弱気になると予想し、EURの週間予想を行った（efxnewsの記事より）。

"我々は、中期的にEURに弱気を維持しているが、短期的にいくつかのサポートのための理由を見て いる。EURUSD は引き続き、リスク選好と逆相関の関係にある。このことは、世界のボラティリティが高く、リスク選好度が低い場合、ユーロが支持されると見る理由があることを示唆している。ドラギ総裁は最近のECB記者会見で非常にハト派的な発言をしたため、中央銀行からの声がより積極的な金融行動を示唆した場合、これは当社の短期的見解に対するリスク要因になるだろう」。

テクニカル面では、ユーロ/米ドルは、100-SMA/200-SMAを下回り、1.1713の主要レジスタンスと1.0807の主要サポートレベルで、シンメトリックトライアングルパターンのクロストレンドが継続する可能性があります。直近の弱気ターゲットとなる中間支持線は1.0925、重要な弱気ターゲットは1.0807となっています。EUR/USDの状況は、以下のように表現することができます。

市場のラリーが継続されるか
弱気トレンドが再スタートすること。

今週のEUR/USDの動きの方向性は、例えばフェデラルファンド金利のようなファンダメンタルズのニュースイベントに完全に依存すると考えています。

Sergey Golubev 2015.09.14 13:59 #1257

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セルゲイ・ゴルベフ, 2015.09.14 13:53

EUR/USD：ユナイテッド・オーバーシーズ・バンクによるレベル＆ターゲット（efxnewsの記事を基に作成しました。）

ユナイテッド・オーバーシーズ・バンクは、EUR/USdの直近の強気ターゲットを1.1250/55を弱気反転レベルとして1.1475と推定している。

「先週末に1.1255を上抜けたことで、ユーロの見通しは1.1475をターゲットとする強気にシフトして いる。
"現在のなだらかな勢いを維持するためには、いかなるプルバックもブレイクアウトレベルの1.1250/55を下回らないようにする必要が ある。"

この状況は、ほとんど日中取引に関連している：H4チャートから分かるように、EURUSDは強気トレンドにあり、次のターゲットは1.1379、そして反転弱気ターゲットは1.1253である。それは次のことを意味する。

1.1379のレジスタンスレベルを下から上に抜けると、1.1475を次のターゲットとして強気トレンドが継続することになります。
1.1253をブレイクした場合、100-SMAと200-SMAの間に位置することになり、弱気相場への転換が始まります。

Sergey Golubev 2015.09.14 18:37 #1258

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セルゲイ・ゴルベフ, 2015.09.14 18:32

UBSグループによるEUR/USDとGBP/USDのトレードアイデア（efxnewsの記事を基に作成）

UBSグループは、今日と明日のEUR/USdとGBP/USDの取引予測を行った。

EUR/USD：「先週はビッドで取引され、ショートのスクイーズで終了した。流れはまちまちだが、週末が近づくにつれて需要が改善されたため、確信度は低いものの、市場はこのペアをショートサイドからプレイすることに満足しているようだ。今週はFOMCに注目が集まっており、それまでは活動が制限される可能性がある。"

GBP/USD: "ケーブルは200日移動平均線付近で良いサポートを見つけ、先週のBOEの前向きなトーンで、このバウンスは続くはずだ。今週は、CPI、収益、失業率、小売売上高が予定されており、データで忙しい週です。1.5500と1.5550を試すために、1.5350以下にストップを置いて、ディップを買おう。"

Sergey Golubev 2015.09.15 07:46 #1259

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セルゲイ・ゴルベブ 2015.09.15 07:44

EUR/USDテクニカルレビュー。野村證券による「1.11への修正」、ゴールドマンサックスによる「あまり明確ではない」（efxnewsの記事を基に作成）

野村證券は、EUR/USD の予想を立て、1.11 へのこのペアの修正について述べた。

「1.1372のレジスタンスを突破して強気トレンドが継続し、1.1713を次の強気ターゲットとするか、あるいは、2回のa-b-c上昇を経て完了する複雑な調整であり、現在2回目のa-b-cの後段が展開 されている。1.13付近から1.14まで上昇すれば、より大きな波動Bを完成 させることができる。"
「直近では、古いピボットと上昇トレンドラインによるサポートは1.1300/1288の間、より重要なサポートは1.1254。レジスタンスは1.1340、そして最近のピボット高値の1.1374。"

ところで、ゴールドマンサックスは、EUR/USDのセットアップがあまり明確でないと指摘しています。

"完全な修正は、波動4の領域内で、先行するトレンドの38.2％付近でリトレースする必要がある。この場合、1.1713の高値は1.18の38.2%に十分近く、実際に第4波（1.1533-1.1099）を超えている。さらに、3月安値からのABCエクステンションは1.1818をターゲットにしている（これも十分に近い？"
"現時点では、さらなるシグナルが進展するまで中立のスタンスを取るのが妥当と思わ れる。"