Units: M1 includes funds that are readily accessible for spending. M1 consists of: (1) currency outside the U.S. Treasury, Federal Reserve Banks, and the vaults of depository institutions; (2) traveler's checks of nonbank issuers; (3) demand deposits; and (4) other checkable deposits (OCDs), which consist primarily of negotiable order...
Units: OECD descriptor ID: MABMM402 OECD unit ID: STSA OECD country ID: GBR All OECD data should be cited as follows: OECD, "Main Economic Indicators - complete database", Main Economic Indicators (database),http://dx.doi.org/10.1787/data-00052-en (Accessed on date) Copyright, 2014, OECD. Reprinted with permission. M4 for the United...
マネーサプライなしでファンダメンタルズ（GDPなどの経済指標）を予測するのはいかがなものか、できるのか？また、マネーサプライとは、具体的にどのようなものなのでしょうか。
M1、M2、MH、L
実質GDPは可能です。もちろんノミナルではありません
2009年からの量的緩和策の一環として、四半期ごとに数十億ドルが米国経済に 注入され、その一部はそのまま株式市場に投入され、もちろん株式市場の指標を押し上げている。
それをどのようにモデルに反映させるか。マネーサプライ指標を通じてのみ
M1、M2、MH、L
実質GDPは可能です。もちろん、ノミナルは違います。
そのようなデータがあり、私のコードで解析しています。
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/M1SL
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/M2SL
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MABMM301USA189S
景気後退期（GDPマイナス成長）でも株価は上がるということですか？日次や月次の指標値の話ではありません。四半期ごとのデータの話です。これだけでは納得できないチャートです。
驚きです。
グラフの 冒頭、GDPの伸びと指数の下落を見てください。
指数の2008年の下落は、GDPの動きとは全く関係がない。取引所が崩壊したのは、金融市場の内部事情によるもので、不動産市場におけるあからさまな不正行為である。あなたの思考にとってかなり特殊で都合の良い領域で相関関係（2回の落ち込みと数％の落ち込みの比較）を取り上げたことは、全く何の証明にもなりません。人は2つの経済指標を機械的に結びつけるのではなく、国の経済問題の根本を見るべきです。特にその時、不動産市場ではゴミの紙が梱包され、アナリストや格付け会社の助けでゴミは美しい包装をしているからゴミではなくなる、そのゴミの販売と説明されています。
私の知る限り、アメリカのGDPは株価とは全く関係がない。もっと深刻なことがある。
例えば、こんな感じです。
GDPと指数の関係とどう関係があるのだろうか。
そのようなデータがあり、私のコードで解析しています。
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/M1SL
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/M2SL
https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MABMM301USA189S
M0、M1、M2はそれほど重要ではなく、実は現金なのです。
一番大事なのはM4です。
株価指数のパフォーマンスは、GDPの先行指標となる。
インデックスは心理学、GDPは実体経済であり、非常に慣性力が強い
しかし、私は「永遠」のモデルなど信じていません。要因の関係は変化するものなのです。
驚きです。
グラフの 冒頭、GDPの伸びと指数の下落を見てください。
指数の2008年の下落は、GDPの動きとは全く関係がない。取引所が崩壊したのは、金融市場の内部事情によるもので、不動産市場に対するあからさまな詐欺行為である。あなたの思考にとってかなり特殊で都合の良い領域で相関関係（2回の落ち込みと数％の落ち込みの比較）を取り上げたことは、全く何の証明にもなりません。人は2つの経済指標を機械的に結びつけるのではなく、国の経済問題の根本を見るべきです。特にその時、不動産市場ではゴミの紙が梱包され、アナリストや格付け会社の助けでゴミは美しい包装をしているからゴミではなくなる、そのゴミの販売と説明されています。
私の知る限り、アメリカのGDPは株価とは全く関係がない。もっと深刻なことがある。
例えば、こんな感じです。
GDPと指数の関係とどう関係があるのだろうか。
S&P500の下落は2000年9月に始まり、第1四半期から2001年第1四半期にかけてはGDPが1.1%減少しているhttps://www.quandl.com/data/YAHOO/INDEX_GSPC-S-P-500-Index。
S&P500の下落は2007年10月に始まり、GDPが2.7%減少した2008年第1四半期までの1クオーターである。
これがあなたにとって偶然に聞こえるなら、私にとってはパターンのように聞こえます。第1四半期のGDPの落ち込みを予測することで、損切りのロングに座ったり、これが調整なのかリセッションなのか悩んだりすることを避けることができます。
(前ページのGDP/S&Pチャートをもう一度見てください。四半期ごとのGDPの値を計算するときにエラーがありましたが、今はありません）。
M0、M1、M2はそれほど重要ではなく、実際には現金である。
一番大事なのはM4です。
米国向けのM4は見つかりませんでした。しかし、ここで英国に1つ、https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MABMM402GBA189S。
このチャートを見て、FTSEを予測するのに役立つとは思えません。https://en.wikipedia.org/wiki/FTSE_100_Index#/media/File:FTSE_100_index_chart_since_1984.png。
しかし、私は「永遠」のモデルなど信じていません。要因の関係は変化するものなのです。
そうですね、相関関係は変化しますよね。だから、私のモデルでは、有力な予測因子をどんどん変えていくんです。
アメリカ向けのM4は見つかりませんでした。しかし、ここでは英国向けのものを紹介する。https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MABMM402GBA189S
このチャートを見ていても、FTSEの予測に役立つとは思えません。https://en.wikipedia.org/wiki/FTSE_100_Index#/media/File:FTSE_100_index_chart_since_1984.png。
このスケールで目視で判断するのはとても難しいですね。
以前はマルチファクターモデルを回していましたが、公開されている予測値よりも精度が低かったです