Per coloro che hanno (sono) seriamente impegnati nell'analisi di co-movimento degli strumenti finanziari (> 2) - pagina 13

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Mathemat:

Non funzionerà. Perché è puro empirismo senza alcuna giustificazione teorica.

Non esce un fiore di pietra. Non c'è nessuna garanzia che il "sintetico ottimale attuale" rimanga nel canale che voi supponete. E così, anche le ricariche all'"optimum attuale" possono prima o poi trasformarsi in banali diluizioni, che sono irte di pericoli.

non è un fatto, convenzionalmente, vedi delta hedging... il succo è lo stesso....
 
Mathemat:

Non funzionerà. Perché è puro empirismo senza alcuna giustificazione teorica.

Non esce nessun fiore di pietra. Non c'è nessuna garanzia che il "sintetico ottimale attuale" rimanga nel canale che voi supponete. E così, anche le ricariche all'"optimum attuale" possono prima o poi trasformarsi in banali diluizioni, che sono irte di pericoli.

Se sei un trader e sai come commerciare e maneggiare i sintetici (che parola intelligente che hanno inventato!), potresti voler usare una serratura mascherata.
 
Mathemat:

Non funzionerà. Perché è puro empirismo senza alcuna giustificazione teorica.

È solo infondato, purtroppo.
 
hrenfx:

E ora una chiara definizione di cointegrazione, che per qualche motivo non si trova da nessuna parte.

Non funzionerebbe?
 
genro:
Non è abbastanza buono?

Non funzionerà. Non abbiamo a che fare con BP infiniti. Abbiamo solo campioni di BP a nostra disposizione.

La necessità della cointegrazione per estrarre un profitto è una stronzata teorica, così come la necessità della stazionarietà.

Inoltre, non c'è nulla di notevole nella mia definizione di campionamento di cointegrazione per noi. Quindi avete trovato un vettore cointegratore per il campionamento. Perché mai un tale sintetico dovrebbe usare le interrelazioni del mercato piuttosto che essere un altro stiramento artificioso del mercato per adattarsi ai vostri criteri! Potete creare tutti i sintetici che volete, ma ci deve essere una base che utilizzerà le interrelazioni del mercato. Senza un tale quadro, tutto il lavoro non servirebbe a nulla.

Non sto sostenendo che Recycle faccia uso delle interconnessioni del mercato. Ho solo alcuni argomenti a suo favore:

  1. Trova major e cross senza usare i nomi degli strumenti finanziari.
  2. Mostra che le croci non portano alcuna informazione aggiuntiva. E lo fa.
  3. Per il caso bidimensionale è pienamente coerente con QC.
  4. Le teorie di portafoglio, la correlazione e l'analisi di regressione-dispersione non sono utilizzate. Libri su cui sono scritti da innumerevoli e invano.
  5. Versatilità, approccio out-of-the-box e relativa semplicità.
  6. Viene analizzato l'intero mercato.
  7. Il risultato non dipende dall'ordine dei prezzi di ogni strumento. Potete mescolare il tempo come volete, creando degli spazi vuoti, ecc. Non influenzerà il risultato.
  8. ...
 
hrenfx:

I sintetici possono essere creati quanto si vuole, ma ci deve essere una base che utilizzerà le interconnessioni nel mercato. E senza un tale quadro, tutto il lavoro è inutile.

Non sto sostenendo che Recycle faccia uso delle interconnessioni del mercato. Ho solo alcuni argomenti a suo favore:

  1. Per i dilettanti come me in algebra lineare e analisi di correlazione e regressione-dispersione, potreste spiegare in modo divulgativo o "sulle dita" come vengono calcolati i coefficienti di peso nel vostro indicatore Recycle, cioè qual è il minimo autovalore della matrice di covarianza composta dalle colonne della matrice di origine?
  2. Che tipo di relazioni di mercato ha in mente? Cioè creando e calcolando, sinteticamente dovremmo scegliere i FI che hanno qualche tipo di relazione economica fondamentale?

Per esempio:"Si sa che il dollaro australiano può essere scambiato come l'oro. L'Australia è il più grande produttore d'oro del mondo . Il dollaro australiano ha una correlazione positiva molto forte con questo metallo e quando il prezzo dell'oro sale, anche il dollaro australiano si rafforza. Il dollaro neozelandese, la cui economia è strettamente legata a quella australiana, è ancora più fortemente correlato all'oro del dollaro australiano. Questo fatto può essere usato nel trading".

Oppure:"C'è una chiara correlazione tra i prezzi del petrolio e il dollaro canadese. Il prezzo del petrolio agisce come un indicatore principale dell'attività dei prezzi del dollaro canadese. Quando i prezzi del petrolio salgono, anche il tasso di cambio del dollaro canadese sale. "

 
Aleksander:
non è un fatto, convenzionalmente, vedi delta hedging... il succo è lo stesso....


Il delta hedging è una strategia di copertura dinamica che utilizza le opzioni e regola continuamente il numero di opzioni utilizzate in funzione del delta delle opzioni. Nel delta hedging, il numero di opzioni viene acquistato in modo tale che le perdite di cambio derivanti da scambi di azioni possano essere mitigate dai guadagni di cambio da scambi di opzioni put.
Questa valutazione si basa sul coefficiente delta per l'opzione pertinente. Il coefficiente delta mostra quanto aumenta il valore di un'opzione put se il prezzo dell'azione scende di 1 punto. Il coefficiente delta è compreso tra 0 e 1 e cambia con il prezzo delle azioni. Il valore delta di un'opzione put aumenta al diminuire del prezzo dell'azione ed è più vicino a 1 quanto più è lontano da un'opzione il cui prezzo di esercizio è più favorevole all'acquirente rispetto al prezzo corrente dello strumento sottostante. In una copertura delta, il guadagno da un'opzione put è uguale alla perdita di scambio da un cambiamento nel prezzo delle azioni se il prezzo delle azioni scende. Se il prezzo delle azioni scende bruscamente, la perdita è chiaramente controbilanciata dal guadagno dell'opzione. Quando il prezzo delle azioni scende, la posizione dell'opzione si riduce secondo un valore delta predeterminato.

Spiega il punto per l'applicazione alle opzioni di trading qui discusse.

 
genro:

  1. Per i dilettanti come me in algebra lineare e analisi di correlazione-regressione-dispersione, potreste per favore spiegare la scienza popolare o "sulle dita" come vengono calcolati i coefficienti di peso nel vostro indicatore Recycle, cioè qual è l'autovalore minimo della matrice di covarianza composta dalle colonne della matrice originale?

È una soluzione analitica del problema della matrice precedentemente dato. Puoi guardare e usare la TV, ma non posso dirti "sulle dita" come funziona.

  1. A che tipo di interrelazioni di mercato si riferisce?

"Lineare" (virgolette, per non ridurre tutto a un flub di terminologia). Il flusso di denaro da un'IF all'altra non è per leggi polinomiali, trigonometriche ecc, ma "linearmente". Se ci sono solo due IF nel mercato, la crescita di uno causerà lo stesso declino nell'altro. Ma il mercato mondiale è lontano da due FI.

Quindi quando si crea e si calcola un sintetico dobbiamo scegliere FI che hanno alcune relazioni economiche fondamentali?

Quando si crea un sintetico, dobbiamo analizzare l'intero mercato - tutti gli IF.

 
Si potrebbe cercare la verità in un vettore di volumi ortogonale a quello cointegrante. Ma non so come giustificarlo, è solo a livello di intuizione. E non sarà più statarbitraggio, perché il processo azionario del sintetico risultante non sarà stazionario.
 

Perché lamentarsi della mancanza di stazionarietà? È lo stesso che lamentarsi della mancanza di un graal elementare.

Non ci sono vettori cointegranti per le major. Il numero di vettori ortogonali a un dato vettore è infinito.

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