Volatility Target Allocator
- Asesores Expertos
- Versión: 1.2
- Activaciones: 5
El «Volatility Target Allocator» mantiene una posición larga en un CFD sobre un índice y decide
el tamaño que debe tener dicha posición basándose en una previsión de la volatilidad, y no del
precio. Cuando el mercado está tranquilo, mantiene una posición mayor; cuando se vuelve volátil, mantiene
menos; por debajo de la media de 200 días, no mantiene ninguna posición.
Es un experto en la gestión del riesgo, no un generador de señales. Nunca vende en corto y
tampoco intenta predecir el próximo movimiento.
QUÉ HACE
Una vez a la semana, tras el cierre de la barra diaria:
1. Prevé la volatilidad de la próxima semana mediante una regresión HAR sobre la volatilidad del rango de máximos y mínimos de ayer,
de la semana pasada y del mes pasado, recalculada a partir de
cero a partir de hasta seis años de barras diarias en cada reajuste.
2. Determina el tamaño de la posición como la volatilidad objetivo dividida por esa previsión, con un límite máximo.
3. Se mantiene al margen mientras el precio se encuentre por debajo de su media de 200 días. Entre reajustes de tamaño,
media se sigue comprobando cada día, pero solo para salir: si se produce una ruptura, se sale
ese mismo día, y la reentrada espera al siguiente reajuste.
4. Ajusta la posición, ignorando los cambios demasiado pequeños como para que merezca la pena el diferencial.
LO QUE REVELÓ LA INVESTIGACIÓN
CFD sobre el índice NAS100, de febrero de 2016 a octubre de 2026, barras diarias, análisis prospectivo,
con el spread y el ajuste trimestral de renovación del bróker aplicados:
anual caída máxima rentabilidad / caída
Comprar y mantener, tamaño completo 16,6 % 45,1 % 0,37
Este EA, objetivo del 15 % 12,8 % 18,9 % 0,68
No aporta mayor rentabilidad. Gana unos cuatro puntos al año menos que mantener
el índice directamente, y a cambio su peor caída está muy por debajo de la mitad.
No se trata solo de una posición más pequeña: mantener fija la misma exposición media
mantiene el ratio de 0,37 de la estrategia de «comprar y mantener». El EA alcanza un ratio de 0,67 al operar con posiciones pequeñas en los
momentos adecuados, en lugar de mantener una posición reducida todo el tiempo.
VOLATILIDAD OBJETIVO: DEL 15 % AL 40 %
El objetivo se elige de una lista —15, 20, 25, 30, 35 o 40 %— y se puede
ajuste de hasta el 40 % puede utilizarse. Al aumentarla, aumentan tanto la rentabilidad como la caída máxima
; la relación entre ambos se mantiene entre 0,67 y 0,68 en cada ajuste,
ya que la ponderación máxima y el freno de capital se ajustan automáticamente
automáticamente.
objetivo anual caída máxima peso máximo freno
15 % 12,8 % 18,9 % 2,0 35 %
20 % 16,8 % 25,2 % 2,0 40 %
25 % 20,6 % 30,5 % 2,0 50 %
30 % 25,2 % 37,8 % 3,0 60 %
35 % 29,2 % 43,0 % 3,0 70 %
40 % 32,3 % 48,5 % 3,0 80 %
Al 35 % y al 40 %, la caída es tan pronunciada como la del propio índice, o
incluso mayor. Elígelos solo si puedes soportarlo y ten en cuenta que
que superen a los de cualquier backtest. El valor por defecto, el 15 %, es la
ajuste predeterminado para la mayoría de las cuentas.
SEGURIDAD
- Freno de capital: reduce la posición ante una caída severa desde el máximo y, a continuación, espera a
una nueva señal de tendencia antes de volver a operar
- Límite de margen: el reajuste del tamaño nunca permite que el margen utilizado supere el 50 % del capital
- Protección contra el spread y comprobación de sesión: ante un ajuste de posición, se prefiere esperar antes que pagar un
spread de rollover o enviar órdenes a un mercado cerrado; las órdenes rechazadas
se vuelven a intentar como máximo una vez por barra del gráfico
- Una sola copia por símbolo: un segundo gráfico con el mismo número mágico no se
iniciar, por lo que la posición nunca se compra dos veces
- El estado se conserva tras reiniciar el terminal
- Cada motivo por el que no se opera se registra en el diario, por lo que un periodo sin operaciones
siempre se pueda explicar
DÓNDE FUNCIONA
Recomendado: CFD sobre índices bursátiles con una tendencia alcista a largo plazo que
supera el coste de mantenerlos —el NAS100 en el estudio—. Se puede
aplicar a cualquier símbolo, pero en un instrumento sin tendencia alcista, como un
par de divisas, no hay nada que pueda ajustar y no debe esperarse
que genere beneficios.
CÓMO UTILIZARLO
1. Aplícalo a un gráfico de CFD sobre índices. Se recomienda el H1; lee internamente las barras diarias
internamente, independientemente de lo que muestre el gráfico.
2. Necesita 250 barras diarias antes de la primera operación, así que deja que se
se descargue primero.
3. Mantén la exposición en un peso de 1,0 al 100 % en una cuenta dedicada exclusivamente a ello, y
redúcelo si la cuenta se comparte con otras estrategias.
4. Pruébala en una cuenta demo durante unas cuantas semanas para ajustar el tamaño de la posición antes de pasar a operar en vivo.
NOTAS
- Las cifras anteriores proceden de un backtest de investigación con datos diarios
(2016-2026), contrastados con el Probador de Estrategias de MT5 (2019-2026). El
probador no aplica ningún ajuste de rollover a los CFD sobre índices basados en futuros, por lo que sus
resultados son entre 2 y 4 puntos al año más altos de lo que se observaría en una cuenta real.
- La cuenta debe tener un saldo suficiente para que la posición se pueda abrir. En un
CFD sobre índices que se negocia en incrementos de 0,1 lotes, una cuenta de 10 000 solo puede ajustar en
pasos de aproximadamente un tercio de su capital.
- Se trata de una herramienta para calcular el tamaño de la posición, no de una promesa de beneficios. Los resultados pasados
garantizan resultados futuros.
