Volatility Target Allocator
- Experten
- Version: 1.2
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Der „Volatility Target Allocator“ hält eine Long-Position in einem Index-CFD und legt
auf der Grundlage einer Volatilitätsprognose – und nicht anhand des
Kurses. Bei ruhigen Marktbedingungen hält er mehr; bei starken Schwankungen hält er
weniger; unterhalb des 200-Tage-Durchschnitts hält er gar nichts.
Er ist ein Experte für die Risikobemessung, kein Signalgeber. Er verkauft niemals Leerverkäufe und
versucht nicht, die nächste Kursbewegung vorherzusagen.
WAS ES TUT
Einmal pro Woche, nach Schlusskurs der täglichen Kerze:
1. Prognostiziert die Volatilität der kommenden Woche mithilfe einer HAR-Regression auf die
der vergangenen Woche sowie des vergangenen Monats, die bei jeder Neuanpassung
bei jeder Neuanpassung anhand von bis zu sechs Jahren Tageskerzen von Grund auf neu berechnet.
2. Legt die Positionsgröße als Zielvolatilität geteilt durch diese Prognose fest, wobei ein Obergrenze gilt.
3. Hält sich zurück, solange der Kurs unter seinem 200-Tage-Durchschnitt liegt. Zwischen den Größenanpassungen wird der
wird der Durchschnitt weiterhin täglich überprüft, jedoch nur, um die Position zu schließen: Bei einem Durchbruch erfolgt der Ausstieg
noch am selben Tag geschlossen, und der Wiedereinstieg erfolgt erst bei der nächsten Größenanpassung.
4. Passt die Position an und ignoriert dabei Veränderungen, die zu gering sind, um den Spread zu rechtfertigen.
WAS DIE UNTERSUCHUNG ERGEBNISTE
NAS100-Index-CFD, Februar 2016 bis Oktober 2026, Tageskerzen, Walk-Forward,
unter Berücksichtigung des Spreads und der vierteljährlichen Roll-Anpassung des Brokers:
jährlich maximaler Drawdown Rendite / Drawdown
Kaufen und halten, volle Position 16,6 % 45,1 % 0,37
Dieser EA, 15 % Ziel 12,8 % 18,9 % 0,68
Er bringt keine zusätzliche Rendite. Er erzielt etwa vier Punkte pro Jahr weniger als das Halten
den Index direkt zu halten, und im Gegenzug liegt sein schlimmster Drawdown deutlich unter der Hälfte.
Das liegt nicht nur an einer kleineren Position: Bei gleichbleibendem durchschnittlichem Engagement
beibehält das „Kaufen und Halten“-Verhältnis von 0,37. Der EA erreicht 0,67, indem er zu den
richtigen Zeitpunkten klein ist, anstatt ständig klein zu sein.
ZIELVOLATILITÄT: 15 % BIS 40 %
Der Zielwert wird aus einer Liste ausgewählt – 15, 20, 25, 30, 35 oder 40 % – und es
Einstellung bis zu 40 % kann verwendet werden. Eine Erhöhung steigert sowohl die Rendite als auch den Drawdown
gleichzeitig erhöht; das Verhältnis zwischen beiden bleibt bei jeder Einstellung bei 0,67–0,68,
da sich das maximale Gewicht und die Kapitalbremse automatisch mit dem Zielwert
automatisch mit.
Zielwert Jährliche Rendite Maximaler Drawdown Maximales Gewicht Bremse
15 % 12,8 % 18,9 % 2,0 35 %
20 % 16,8 % 25,2 % 2,0 40 %
25 % 20,6 % 30,5 % 2,0 50 %
30 % 25,2 % 37,8 % 3,0 60 %
35 % 29,2 % 43,0 % 3,0 70 %
40 % 32,3 % 48,5 % 3,0 80 %
Bei 35 % und 40 % ist der Drawdown genauso tief wie beim Halten des Index selbst oder
noch tiefer. Wählen Sie diese nur, wenn Sie das durchstehen können und mit Live-
Drawdowns ein, die tiefer ausfallen als bei jedem Backtest. Der Standardwert von 15 % ist die
Einstellung für die meisten Konten.
SICHERHEIT
– Kapitalbremse: Glättet bei einem starken Drawdown vom Höchststand und wartet dann auf
ein neues Trendsignal, bevor wieder gehandelt wird
- Margin-Obergrenze: Eine Anpassung der Position sorgt dafür, dass die genutzte Margin niemals 50 % des Eigenkapitals überschreitet
- Spread-Schutz und Sitzungsprüfung: Bei einer Anpassung wird lieber gewartet, anstatt einen
Rollover-Spread zu zahlen oder Orders in einen geschlossenen Markt zu senden; abgelehnte Orders
werden höchstens einmal pro Chartbalken erneut versucht
- Eine Kopie pro Symbol: Ein zweiter Chart mit derselben Magic Number wird nicht
zu starten, sodass die Position niemals doppelt gekauft wird
- Der Status bleibt auch nach einem Neustart des Terminals erhalten
- Jeder Grund für den Verzicht auf einen Handel wird im Journal protokolliert, sodass eine Phase ohne Handel
immer erklärt werden
WO ES FUNKTIONIERT
Empfohlen: Aktienindex-CFDs mit einem langfristigen Aufwärtstrend, der
die Haltekosten deutlich übersteigt – im Forschungsbeispiel der NAS100. Es kann
auf jedes beliebige Symbol angewendet werden, jedoch bei einem Instrument ohne Aufwärtstrend, wie beispielsweise einem
Währungspaar, gibt es nichts, worauf es seine Position anpassen könnte, und es sollte nicht erwartet werden,
, dass damit Geld verdient wird.
ANWENDUNG
1. Fügen Sie es einem Index-CFD-Chart hinzu. Empfohlen wird der H1-Zeitrahmen; es liest intern die täglichen Kerzen aus,
, unabhängig davon, was der Chart anzeigt.
2. Vor dem ersten Handel sind 250 Tagesbalken erforderlich; lassen Sie daher zunächst die historischen Daten
zu laden.
3. Halten Sie das Engagement bei Gewicht 1,0 und 100 % auf einem dafür vorgesehenen Konto und
senken Sie es, wenn das Konto gemeinsam mit anderen Strategien genutzt wird.
4. Führen Sie das System auf einem Demokonto einige Wochen lang mit unterschiedlichen Portfoliogrößen durch, bevor Sie live gehen.
HINWEISE
– Die oben genannten Zahlen stammen aus einem Forschungs-Backtest mit Tagesdaten
(2016–2026) und wurden mit dem MT5-Strategietester (2019–2026) abgeglichen. Der
Tester berechnet keine Rollover-Anpassung für futuresbasierte Index-CFDs, daher liegen seine
Ergebnisse liegen um 2–4 Punkte pro Jahr höher als bei einem Echtgeldkonto.
- Das Konto muss groß genug sein, damit die Position ausgedrückt werden kann. Bei einem
Index-CFD, der in 0,1-Lot-Schritten gehandelt wird, kann ein Konto mit 10.000 nur in
Schritten von etwa einem Drittel seines Eigenkapitals anpassen.
- Dies ist ein Tool zur Positionsgrößenbestimmung, keine Gewinnzusage. Vergangene Ergebnisse
keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
