计量经济学:为什么需要协整?

 

计量经济学中 一直在尝试克服商数的非平稳性。其中一个方法是使用协整属性。

1987年,Engle和Grainger提出,两个差异静止序列(I(1))的组合是静止的,即I(0)。这似乎是一个白痴的梦想成真,但不清楚如何使用它。

我能够通过两个非平稳序列找到第三个序列,它在水平上是平稳的,而不是它的第一个差值。但我不明白它怎么能被使用。也许有人能给我一个提示。

那么,我们开始吧。

我们的欧元兑美元H1商数为472条--这正好是4周。

单位根的检验表明,该系列不是静止的,但其第一差值是静止的。


拿出另一个商数--美元指数。

我们可以看到,这两个联合体非常相似。

美元指数的单位根检验也说这个系列不是静止的,但这个系列的第一个差值是静止的。


让我们尝试从这两个系列中产生第三个系列,这将是水平静止的。即我们必须找到这些系列的一些组合,考虑到趋势和转移。

结果如下。

让我们根据公式创建一个系列。

cointeg = -eurusd + 119.3552 * REGRES_1 - 0.276233 - 2/112E-05*trend

该系列与eurusd一起看起来像。


没有任何类似的东西!

由两个非平稳序列衍生出的新cointeg序列是平稳的。


即非平稳的概率=0.36%。


现在向论坛成员提出一个问题:那又如何?如何使用这样一个系列?我有一整套关于协整的资料,但没有关于用法的资料。如果有人有这方面的资料,请分享。

 
faa1947: 由两个非平稳序列衍生出的新cointeg序列是平稳的

即非静止状态的概率=0.36%。

现在向论坛成员提出一个问题:那又如何?如何使用这样一个系列?我有一整套关于协整的汇编,但没有关于用法的内容。如果有人有这方面的资料--请分享。

如果这样一个系列是静止的,并且依赖于欧元-美元,那么就在它上面寻找模式,并在欧元-美元上进行交易。

 
LeoV:

如果这样一个系列是静止的,并且依赖于欧元-美元,那么就在它上面寻找模式,并在欧元-美元上进行交易。

但从外表上看,它们是完全不同的。当然,你可以尝试某种回归.....。
 
faa1947: 但从外表上看,它们是完全不同的。当然,你可以尝试某种回归.....。

对外而言,这并不重要。主要的是有一般的模式。而如果这个新的静止数列是由欧元-美元数列衍生出来的,那么就意味着它依赖于它,这意味着可能有一般的模式。
 
LeoV:

表面上看,这并不重要。主要的是有一般的模式。而如果这个新的静止数列是由欧元-美元数列衍生出来的,就意味着它依赖于它,这意味着可能有一般的模式。
试图对水平进行回归--不好
 
faa1947: 试图在水平上做回归--不好

我不清楚水平上的退步与此有什么关系。
 

塔基,在 连续三次被判刑后 ,我又回到了这里,在做牢,禁止我的版主是一个萝卜,不是一个好人 :o)))

向美国联邦调查局

(1)

你的模型统计非常低劣,首先是系数大小等。这是可以理解的,要想把你的尤里克拉起来,你需要乘以大的数字,这意味着你需要一个他妈的准确的预测,也就是说,t统计学并不能真正告诉你什么(它应该小十倍),而只是撒谎,再次给你制造一个假象。

(2)

此外,"静止 "是什么意思?在什么意义上?只固定分布还是也固定ACF?如果只是前者(狭义上的静止性,没有什么用)。你似乎对决定静止性概率的数字非常认真。而最有可能的是你有想象中的静止性,你的序列0.0132-0.0137的值坦率地说是完全假的,很明显,它不会远离你所谓的 "水平",即使它真的想,它的系数也会失败。

(3)

静止性的存在绝对不意味着也不等于可预测性,一切都不是那么简单的,一个条件好像是必要的,但还不充分 :o)

(4)

你的神奇公式:cointeg = -eurusd + 119.3552 * REGRES_1 - 0.276233 - 2/112E-05*trend是胡扯我甚至不打算解释,我已经厌倦了......

(4)

你有两个X和一个等式,也就是说,你不能传给货币。只有一个办法--将模型复杂化,直到没有相关性,或者寻找统计上的依赖性。

...

但在你自己身上。

Если у кого имеется что-либо по этому поводу - прошу поделиться.

总有一些东西可以分享

...在他发怒的脑海中,奇妙的幻象开始涌现:他在自己的游艇上航行,温暖的海浪轻轻地摇晃着船,珊瑚岛上的椰子树向他挥舞着毛茸茸的爪子,一个巧克力色的裸体混血儿正用龟头梳理他的主人伊波利特-马特维耶维奇的豪华胡须,顺从地看着他的眼睛。然后黑白混血儿拉着沃罗比亚尼诺夫的胳膊,他们一起跳下船,被温暖的海浪冲向神奇的海岸。黑白混血儿向前跑去,倒在沙地上,伸出双手,向他呼唤。

...

 
这个论坛上真的有那么多计量经济学 老师吗?
 
LeoV:

水平上的倒退与此有什么关系,我不清楚。

通常情况下,从上面的行数来看。

eurusd = cointeg(-1至-10)

欧元兑美元是由cointeg获得的我的系列的10个滞后期来定义的。装配的结果。

结论:它不适合,所以它不取决于。

 

faa1947: вывод: не подгоняется, значит не зависят.

????
 
faa1947:

现在给论坛成员提个问题:那又怎样?如何使用这样一个系列?

也许从范围内的边界进行交易?上面的水平是卖出,下面的水平是买入。