战斗：一个有效的市场和一个具有正的到期预期的TS。谁会赢？
市场是无效率的，价格增量的分布是不正常的。 读一下彼得斯，你自己发了一个链接给他。阅读这两本书甚至更好。
但是，所有这些并不意味着我们可以自动铆接出有利可图和可持续的系统。
Mathemat:
这是我仍然这样做的唯一原因--否则最好是玩彩票....。
市场是无效率的，价格增量的分布是不正常的。
是的，在彩票中，它是清晰和精确的，没有胖尾巴或低效率...
Mathemat:
市场是无效率的，价格增量的分布是不正常的。 读一下彼得斯，你自己发了一个链接给他。阅读这两本书甚至更好。
但是，所有这些并不意味着我们可以自动铆接出有利可图和可持续的系统。
有效市场理论说的不是这样...
meta-trader2007 писал (а):
有效市场理论说的不是这样...
这只是一个壮观的理论。而它在本质上是萨莫耶德式的--如果每个人都开始相信它并遵循它，市场就会停止，而理论也会随之消失。
有效市场理论说的不是这样...
timbo:
meta-trader2007写道（a）：
有效市场理论说的不是这样...
这只是一个壮观的理论。而它的本质是萨摩耶--如果每个人都开始相信它并遵循它，市场就会停止，理论也会随之消失。有效市场理论说的不是这样...
相对论也只是一种理论，但它是有效的。 有效市场理论也是如此--它是有效的，95%的去产能损失证实了这一点。如果不成功--所有或几乎所有的人都会挣钱。
有效市场理论说：市场是一个敏感而精确的信息转换器，它对新信息的出现作出正确反应，并产生正确的股票和债券价格水平。
市场是一个寄生系统，靠外部的资金流入为生。为了使资金流不断进出市场，市场必须不断变化，以便在很长一段时间内没有人获得收益。即，市场应该在识别有利可图的交易系统和及时改变的领域中有效，使这些TS变得无利可图。
市场的本质是一个不断变化的过程，它不会带来利润，只会带来损失。
华盛顿特区获胜
大多数人根本不是在抛售，因为有效市场假说是正确的。一旦市场处于大多数人（资金方面）得到 "正确 "的情况下，市场会立即对这种愤怒做出反应，价格急剧逆转，在正确的方向上恢复流动性（同时打掉一堆止损，释放出正确的资产，增加其流动性）。市场流动性中断的时刻是众所周知的--比如说1987年的危机。灾难实际上是主要的流动性平滑机制。
meta-trader2007 писал (а): Рынок - это паразитирующая система, живущая за счёт финансовых поступлений из вне. А чтобы поток денег не ослабевал и не был направлен из рынка, рынок должен быть постоянно изменятся так чтобы никто не мог с течении длительного времени выигрывать. Т.е. рынок должен быть эффективным в сфере распознавания прибыльных торговых систем и вовремя изменяться чтобы эти ТС стали убыточны.
我们不要得罪人，但我要在一天内第二次告诉你，你文中的黑体字是胡说八道。金融市场不仅仅是厨房内的小赌怡情。 来自市场的源源不断的资金是，例如，世界上许多发达国家的养老金支付，是保险金支付，是数百万小投资者的加薪，以及更多。
timbo:
meta-trader2007写道（a）：市场是一个寄生系统，依靠外部的资金流入而生存。而为了让资金流不断地进出市场，市场必须不断地变化，这样就没有人能够长时间地赢。也就是说，市场必须能有效地识别出有利可图的交易系统，并及时改变，使这些系统变得无利可图。
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我们不要得罪人，但我要在一天内第二次告诉你，你文中的黑体字是无稽之谈。金融市场不仅仅是厨房内的小赌怡情。 。
来自市场的源源不断的资金，例如，在世界许多发达国家，是养老金的支付，是保险金的支付，是数百万小投资者的加薪等等。
只有在资金流入超过流出的情况下，市场才能良好运作，否则就会崩溃和结束。
市场在本质上是一个寄生虫--它不生产任何东西，只是通过拿走一些经过它的钱来重新分配和养活自己（得到钱来生存和发展）。
市场在未来会重复其过去的行为（这是TA假设的结果），那么我们是否可以根据对过去价格行为的分析来进行预测？
过去的数据集及其相应的价格变化不能被看作是未来的可能性。(因为它们在未来不会重复（其中有随机噪音））。
市场永远不会是现在的样子=>在历史上有效的参数和策略/战术在未来应该是无效的，因为市场已经改变。
如何可能同时接受市场效率理论和创造有利可图的MTS？
让我们从这一理论的主要结论开始，即在具有强大效率的市场中，利用公开的信息（主要是过去的报价和原始的市场估价方法）不可能（或几乎不可能）获得明显高于该市场平均回报率的利润。
为了理解为什么有可能在表现强劲的市场上创造有利可图的MTS，有必要区分两件事。
1.在任何时期a，从T到T，价格变化的分布是一个正态分布，平均值为0。
(因此在目前，价格上涨和下跌的概率，对于使用公开信息的投资者来说是一样的，而当你使用原始的技术分析时，你面对的只是随机的）。
2.利润-损失的分配，在此基础上得出关于所建MTS质量的结论。
这个分布不是正态分布。它通常是倾斜的，因为损失通常被止损所限制。然而，结论是根据平均数的分布得出的，中心极限定理使我们能够做到这一点。
因此，我们有一个平均利润/损失的分布。因此，这个分布的平均值，也就是原始分布的平均值的估计值，可以是一个明显大于零的数值!这意味着可以得出一个结论，在这样的概率下（我使用1%的阈值），交易这个系统时的利润将是正数或超过这个或那个值。有很多细微的差别，但如果从科学的角度看一切都正确的话，结论是非常有力的。
应用独创的市场分析方法，先进的组合交易技术，先进的统计分析系统+现代强大的软件，交易者有机会从强大的效率水平上升到平均水平，这意味着对他来说，作为一个观察者，市场不只是随机的徘徊，他在效率的风暴海洋中找到自己的无效率岛。
当然，这个小岛也将被摧毁，但在一段时间内，该系统将给出比这个市场的平均水平更多的利润。
它能在多长时间内赚取这一利润。
你怎么看？是否有可能在寻找市场无效率的基础上创建一个战略。