Ticarete ortak yaklaşımların resmileştirilmesi - sayfa 14
Ticaret fırsatlarını kaçırıyorsunuz:
- Ücretsiz ticaret uygulamaları
- İşlem kopyalama için 8.000'den fazla sinyal
- Finansal piyasaları keşfetmek için ekonomik haberler
Kayıt
Giriş yap
Gizlilik ve Veri Koruma Politikasını ve MQL5.com Kullanım Şartlarını kabul edersiniz
Hesabınız yoksa, lütfen kaydolun
yenecekler. Hazırlanmak)
olmayacaklar, IMHO, son altı ay içinde devletlerin nuno olduğu en az bir ciddi konu, hayal gücü için şubeye çığ dökeceğim
bir konuda: mükemmel! ama FA'yı kazanma yollarından kaldırırdım çünkü. bu yatırım şirketlerinin vs. bile değil, hükümet altındaki kurumların işi (belki siyasi oyunlar, bence mevsimsel eğilimler ve küreselleşme ve bir bütün olarak dünya ekonomisi ) - bence ekonomistler ve politikacılar para kazanmakla meşguller, ve piyasa katılımcıları FA ve içeriden gelen haber arka planını kullanır
ve bir şey daha: Nasıl formüle edeceğimi bile bilmiyorum, ancak ticaret için sadece iki fiziksel miktar var: fiyat ve zaman, bu iki parametre ortak yaklaşımlarla nasıl ilişkilendirilebilir?
Bence ilginç kopyalarsam zarar vermez, bence, bu konuda işlem yapma yaklaşımları, yaklaşımları biriktirmek)
TEKNİK MANİPÜLASYONLARIN ALGORİTMALARI
Herhangi bir pazarın gerçeği.
Öncelikle teknik manipülasyonun ne olduğunu benim açımdan söyleyeceğim. Herkes, belirli bir şirketin durumunu önemli ölçüde etkileyen bazı olaylar hakkında söylentiler yayarak piyasaları manipüle edebileceğinizi bilir. Bu tür manipülasyonlar oldukça sık meydana gelir, bunlar neredeyse tüm gelişmiş ülkelerin yasalarının doğrudan ihlalidir ve bu tür söylentilerin kaynağını bulmak için soruşturmaya tabidir. Prensipte, çeşitli analistlerin açıklamaları, onu manipüle etme amacıyla piyasa üzerinde etki olarak kabul edilebilir, ancak bir analisti kötü niyetle yakalamak zordur, çünkü her zaman kendi görüşü lehinde farklı argümanlar sunabilir ve bir kişi olarak, hata yapma hakkına sahiptir ve basında dile getirdiği sonuçlarını etkileyebilecek bir veya daha fazla faktörü hesaba katmayabilir. Yani, analistler tarafından piyasa manipülasyonu için yapılan açıklamalar genellikle dikkate alınmaz. Ancak bunların hepsi klasik manipülasyon örnekleridir, ancak büyük bir varlık bloğunu (hisse senetleri, vadeli işlem sözleşmeleri veya başka bir şey) satın almak veya satmak (veya satın almayı veya satmayı teklif etmek) gibi başka bir piyasa manipülasyon yöntemi daha vardır. Bazen, fiyat hareketini durdurmak için, sadece büyük bir varlık paketi için sipariş vermeniz gerekir, bazen agresif bir şekilde satmanız veya almanız gerekir (agresif - büyük hacimlerde, genellikle “piyasa” emirleriyle), bazen birkaç gün boyunca agresif bir şekilde “dalgayı devirmek” gerekiyor, vb. vb. İlk bakışta bu tür manipülasyon yöntemleri çok maliyetli görünüyor, ancak yeterli kaynaklarla, son derece karlı oldukları ortaya çıkıyor. Bunlar benim teknik manipülasyon dediğim piyasaları manipüle etme yöntemleridir. Neden teknik? Çünkü bu manipülasyon yöntemleri, piyasaların teknik analizi ile doğrudan ilişkilidir. Gerçek şu ki, bu tür manipülasyonlar çok sık, hem küçük spekülatörleri tekrar tekrar şu veya bu teknik analiz yönteminin yanılmazlığına ikna etmek için hem de aynı spekülatörleri "ayakkabılamak" için kullanılır. bu teknik analiz yönteminin yanılmazlığı ve "gözbebeklerine" satın alındı. Ek olarak, "direnç seviyeleri" ve "destek seviyeleri" olarak adlandırılanlar, özellikle teknik analizle ilgili terimler olan bu tür yöntemlerle çok sık karşılanır. Genel olarak, bu tür bir manipülasyonun piyasanın teknik analizi ile bağlantısı, bana bu tür bir manipülasyona teknik manipülasyon adını vermem için bir neden veriyor.
Diğer manipülasyon türlerine kıyasla teknik manipülasyonların özelliği nedir? Onların özelliği, içlerinde yasadışı bir şey bulmanın çok zor olmasıdır ve bu nedenle bu tür manipülasyonlar piyasaları manipüle etmenin ana aracıdır. Yardımcı araçlar olarak, haberler sıklıkla büyük ölçüde abartılmış veya tersine büyük ölçüde hafife alınmış olarak kullanılır. Borsaların, komisyoncuların ve borsa endüstrisi ile ilişkili diğer yapıların aldığı süper karlardan zaten bahsettim, bir sinek büyüklüğünden bir fil boyutuna kadar önemsiz haberleri şişirmek için yeterli paraları var, ana amaçları için bir mazeret sağlamak için. piyasaları manipüle etmek için bir araç – teknik manipülasyon.
CANAVARLAR PLANKTON'A KARŞI
Biri borsada para kazandıysa,
Bu, başka birinin o parayı kaybettiği anlamına gelir.
Evet. Hedge fonları ve hedge fon fonları gibi hisse senedi oyununun canavarları, kolay av arayışı içinde sürekli olarak pazarların okyanuslarını sürüklüyor ve burada her şey doğada olduğu gibi - herkes en ufak bir çekince olmadan birbirini yiyor, çünkü bunlar kurallar oyunun. En büyük riskten korunma fonları en büyük kârları toplar ve bunu esas olarak en küçük ve en deneyimsiz oyunculardan oluşan devasa bir kitle aracılığıyla yaparlar. Küçük hedge fonları genellikle büyüklerin tuzağına düşmez - o kadar da tecrübesiz değillerdir. Bu bölümde, çok büyük hedge fonların piyasaların en küçük sakinlerine karşı kullandığı algoritmalara bakacağız.
Genel olarak, elbette, ana teknik, küçük spekülatörleri korkutmak ve onları düşük fiyatlarla satmaya ve ardından yüksek fiyatlarla satın almaya zorlamak, ancak bunun tersini yapmak mümkün olsa da - ilk önce, bazı spekülatörlerin dediği gibi, “sürücü kağıda dökün” ve ardından fiyatı düşürün ve “spekülatörleri sallayın”.
Canavarlar, elbette, özellikle olumlu bir haber arka planında varlık satarak fiyatları basitçe düşüremezler. Fiyatlardaki artışla benzer bir durum - fiyatı yükseltmek için paraya ihtiyacınız var. Bu bağlamda, piyasalarda pratik olarak ana fiyat itici gücü olan gün içi spekülatörleri üzerinde psikolojik etki yöntemleri (teknikleri) kullanılmaktadır. Gelin hep birlikte bu yöntemlerin neler olduğuna bir göz atalım. Aslında bu algoritmalardan bazıları bir çatışmanın olduğu herhangi bir oyunda ve hatta gerçek savaşta bile kullanılabilir. Bazen sipariş defterinde olanlar gerçekten bir savaş gibi görünüyor.
Yükseklik tutun.
Büyük bir oyuncunun arkasında psikolojik olarak önemli bir fiyat tuttuğunda tekniği bu şekilde adlandırıyorum. Yani, canavarın fiyatı düşürmesi gerekiyorsa, satış emri neredeyse her zaman psikolojik olarak önemli bir seviyede olacaktır ve büyük bir oyuncunun fiyatı yükseltmesi gerekiyorsa, bir satın alma emri önemli bir seviyede olacaktır. Genellikle, sayının dördüncü basamağında 5'in katı olan bir sayı böyle bir fiyat olarak kullanılır. Örneğin, bugün Lukoil'imiz için Gazprom'u alırsak 1500, 1510, 1515, 1520 vb. Sayılar olacaktır, bunun için bunlar 162.0, 162.5, 163.0, 163.5 seviyeleridir. Ve Sberbank için 43.10, 43.15, 43.20 vb. bir dizi olacaktır. Doğal olarak, sayının sonunda ne kadar çok sıfır varsa, bu seviye o kadar önemlidir. Böyle bir fiyat, genellikle sipariş defterine bakan gün içi spekülatörleri tarafından oldukça kolay hatırlanır ve bir seviyenin kırılmadığını gördüklerinde, üzerlerinde psikolojik baskı oluşturur. Bu baskıya boyun eğerek, küçük spekülatör canavarın tarafında oynamaya başlayacaktır. Dolayısıyla bir hedge fonunun gücü ikiye, üçe hatta kat kat artabilir - bunların hepsi borsada toplam sermayenin küçük spekülatörler tarafından ne kadar büyük yönetildiğine bağlıdır. Sipariş defterine daha önce baktıysanız, fiyatın neredeyse her zaman psikolojik olarak önemli bir işaretten diğerine sarsıntılarla hareket ettiğini fark etmişsinizdir. Bunun nedeni, tutma fiyatına yönelik saldırıların yoğunluğunda bir düşüş gören canavarın, bir sonraki önemli seviyeyi ele geçirmeye ve tutmaya devam etmesidir. Ancak bazen bir sonraki seviyeye geçiş, bir azalma ile değil, tam tersine, saldırının yoğunluğunda bir artış ile gerçekleşir. Bu, "dalgayı düşürmek" için yapılır.
"Cam" değiştirin.
"Değiştirme"
Bu teknik, küçük spekülatörleri, herkes satın alırken (veya tam tersi) herkesin sattığını düşünmeleri için kandırmak için kullanılır. Yani, resim baş aşağı yerleştirilmiş, dolayısıyla adı. Örneğin, bir hedge fonunun çok olumlu bir haber geçmişine sahip olduğu durumu ele alalım. Küçük spekülatörler satın almak için koştu ve acilen durdurulmaları gerekiyordu, böylece sahip oldukları her şeyi fona satacaklardı, çünkü stok yapacak zamanları yoktu.
İşin gerçek durumunu gizlemek için, sipariş defterindeki sonraki on satış siparişi, satın alma siparişlerinden çok daha küçük kalibreli hacimlerle verilir. Bu gibi koşullarda satın almak için çok sayıda teklif var, bunlar büyük, çünkü tüm küçük spekülatörler satın almak için koştu. Ama fiyat artmıyor. Hareket etmez, çünkü küçük satış emirlerinin olduğu fiyat seviyelerinde, emir defterinde görünmeyen, yani bu fiyat seviyesinde en az bir işlem tamamlanana kadar gizlenen büyük koşullu emirler (satış için de) vardır. . Bu gizli koşullu emirler, piyasa emirleri tarafından verilir, yani fiyat onlara ulaştığında emir defterinde görünmezler, ancak fiyatı düşürürler. (Bu yönteme bazen “bomba” veya “mayın” da derim.) Küçük spekülatör hangi resmi görüyor? Yukarıdan satılacak küçük siparişler var, yani büyümeye direnç minimum, aşağıdan satın alınacak büyük siparişler var, haber arka planı iyi ve pazar neden büyümesin? Ancak aşağıdan büyük siparişler yavaş yavaş kırılıyor, ancak fiyat artmıyor ve bundan daha fazlası düşüyor. Spekülatör, büyük oyuncuların muhtemelen bilmediği bir şey bildiğini düşünerek çıldırır ve son zamanlarda satın aldığı her şeyi mevcut fiyatın birkaç yüzde üzerine boşaltır. Bu tür spekülatörlerin pahasına, fonlar bir çöküşe neden olur, bunun sonucunda menkul kıymetlerdeki konumlarını eski haline getirir, sattıkları her şeyi ve daha fazlasını ve hepsini düşük fiyatlarla geri alırlar.
"Dolusavak"
Bu teknik, varlıkları fark edilmeden, küçük porsiyonlarda, çok kademeli olarak, uzun bir süre boyunca satın almaktan, piyasa üzerinde minimum bir etki yaratmaya çalışmaktan ve daha sonra pazar büyüdüğünde aniden tüm kağıtları boşaltmaktan ibarettir. Bu, özellikle büyük spekülatörler tarafından bir tür "direnç seviyesi" olarak belirlenen aynı seviyenin bazılarından keskin bir sıfırlama yapılırsa, fiyatların düşmesine yol açar. Aynı şekilde oynayabilirsiniz.
Uzun bir süre bu yöntem için gerçekten uygun bir isim bulamadım. Bunun daha çok bir barajdaki damperleri açmaya benzediğine karar verdim - sanki uzun süredir rezervuarda biriken su bir anda boşaltılıyormuş gibi.
"delinme"
Bu, herhangi bir yönde keskin ve çok güçlü (yüzde 5 - 15 veya hatta daha fazla) bir harekettir ve ardından hızlı bir toparlanma olur. Deliklerin yardımıyla canavarlar bir taşla iki kuş vurur: ilk olarak, küçük spekülatörleri çıkarırlar, bazıları kayıpları durdurmak için, bazıları marj çağrıları için ve ikincisi, küçük spekülatörlere fiyatın nereye gidebileceğini gösterirler. Bu, küçük oyuncular için psikolojik olarak kabul edilebilir fiyat hareketi aralığını genişletmenize olanak tanır. Delinmeler genellikle, oyuncuların çoğunluğu belirli bir menkul kıymetin fiyatının psikolojik olarak önemli bir seviyenin ötesine geçebileceğine artık inanmadığında ve fiyat bu değere yaklaştığında satın almaya (veya satmaya) başladığında kullanılır. Canavarlar bazen sadece büyük miktarlarda para (veya diğer varlıklar) bir patlamaya harcarlar, bazen zararına oynarlar, ancak halkın gözünde olası fiyat dalgalanmalarını genişletmek sonuç olarak hala sonuç verir - sonuçta, en büyük para canavarlar tarafından tam olarak en büyük fiyat dalgalanmalarında kazanılır. Evet ve bir "delinme" sonrasında, diyelim ki %15 oranında düşüşle bu varlıktan bir çanta satın almayı düşünen bir kişi hayal edin. Sonuçta dünkü fiyatın %15 üzerinde satın almak psikolojik olarak çok zor. Böylece, bu tür "delinmeler" sayesinde canavarlar küçük oyuncuları bir pozisyona girmekten caydırır.
"Lokomotifin önünde"
Bu, trafiği durdurmanın bir yoludur. Karla kaplı raylar boyunca hareket eden bir buharlı lokomotif hayal edin. Çok kar yoksa, lokomotif farkına bile varmadan onu tırmıklıyor. Ancak, lokomotifin önünde hareket edersek, büyük yığınlar halinde ince bir kar tabakası toplarsak, lokomotifimiz bu tür engellerin her birinde büyük ölçüde hız kaybeder. Buradaki ana şey, lokomotifin temizlenmiş raylar boyunca bir yığından diğerine hareket ederek önceki hızına hızlanmak için zamanının olmamasıdır. Yaklaşık olarak aynısı, büyük siparişimizi satışa koyduğumuz (piyasa yükseldiğinde) büyümede belirli bir seviyenin altındaki tüm küçük siparişleri satın alarak sipariş defterinde yapılabilir. İyi bir yukarı yönlü boşlukla açarsanız ve tırmanmaya devam ederseniz, piyasayı bu şekilde durdurmak özellikle kolaydır. Spekülatörler, açık açık satın almayı sevmezler. Yine de satın almak isteyenler varsa, onlara karşı “motorun ilerisinde” yöntemi kullanılır. Benzer şekilde, aşağı hareketi durdurabilirsiniz. Bu yöntem de iyidir çünkü canavarlar kalabalığın önünde böyle bir harekette sürekli para kazanırlar.
"çamaşır tahtası"
Ani, şiddetli, öngörülemeyen ve genellikle açıklanamayan fiyat hareketlerini aşağı yukarı yaparak spekülatörleri konumlarından sallama yöntemidir. Bir kağıt parçasının fiyatı kaotik bir şekilde seğirmeye başladığında, spekülatörler gerginleşir ve bu varlıktan ayrılarak pozisyonlarını kapatır. Tabii ki, bu fiyat artışlarından yararlanmaya çalışanlar var, ancak çoğu zaman kaybediyorlar, çünkü hedge fonları piyasanın tepkisini dikkate alarak hareket ediyor ve eğer kağıt fiyatlarındaki bir sonraki düşüşten sonra çok fazla para varsa. alıcılar, o zaman fiyat daha da düşer, böylece başka bir zaman “dibi” yakalamak saygısızlık olur. Yöntem işe yaradıysa ve insanlar pozisyonlarını kapattıysa, o zaman fiyat yükselir ve insanlar büyümenin devam ettiğine inanana kadar zirvede kalır ve insanlar inandığında tüm kağıtları daha yüksek bir fiyata boşaltır ve tekrar fiyatları basar. yere. Bazen bu yöntem, spekülatörleri kağıttan sallamak ve daha sonra daha da yükseltmek için değil, satışları başlatmak ve fiyatları düşürmek için kullanılır. Canavarların her durumda ne yapacağını anlamak imkansız, sadece tahmin etmek imkansız ve bu yaygın bir rulet. Sadece sürünün dışındaysanız canavarlara karşı kazanabilirsiniz.
"Gaz pedalı"
Bir hisse senedi sipariş defterine daha önce bakanlar, ilk bakışta böyle garip bir resmi fark edebilirler: Sipariş defterinde, örneğin bir satın alma için büyük (veya çok büyük) bir sipariş var. Fiyat yavaş yavaş ona yaklaşır ve sipariş karşılanır (kırılır). Ancak, kırıldığı anda, aynı fiyat seviyesinde, tam olarak aynı sipariş görünür, ancak satın alma için değil, satış için. Ben de ilk başta neden menkul kıymetleri aynı fiyata alıp sattığını anlayamadım, çünkü bu kesinlikle herhangi bir fayda getirmez ve uygulamanın sahibinin tarifesi komisyon ödemesini içeriyorsa zarar bile getirebilir. işlem. Bununla birlikte, canavarların genellikle kendileri bir komisyonculuk lisansına sahiptir ve borsaya sabit bir aylık ücret ödeyerek herhangi bir komisyon ödemeyebilir veya komisyoncu ile özel bir anlaşmaları vardır, buna göre yine komisyon ödemezler. Yani bu uygulamalar canavarlar tarafından yerleştiriliyor. Bu durumda neden anlamsız görünen bu işlemlere ihtiyaç duyuyorlar? Cevap basit. Küçük spekülatörlerin sürüsü büyük bir düzen ile durdurulamıyor ve geri döndürülemiyorsa, onları aynı büyük düzende ancak ters işaretle hareketlerinde hızlandırmaya çalışıyorlar. Bu, borsada fiyatları sallamanın yöntemlerinden biridir.
Bu arada, komisyoncular ve büyük oyuncular arasındaki küçük spekülatörlere et denir.
"Tersi"
Karşı hareket, hedge fonlarının en büyüğü olan hedge fon fonlarının (HFF'ler) faaliyet gösterdiği yöntemdir. Bu yöntemle, hedge fonunun aynı anda iki piyasayı kontrol etmesi gerekir: dayanak varlığın piyasası (örneğin petrol) ve bu dayanak varlığa bağlı olan piyasa (örneğin, petrol fiyatlarına bağlı olan Rus borsası) ). Petrol piyasasını ve Rus borsasını ele alalım. Yöntem şudur: Hisse senedi piyasasının düşük fiyat seviyelerinde, hedge fonları petrol fiyatlarında bir artış düzenler ve yükselen petrol fiyatlarına karşı borsayı çökerterek menkul kıymetlerini oldukça ucuza tüketir. Doğal olarak, küçük spekülatörler hisselerde böyle bir düşüşle satın alıyor, çünkü petrol fiyatları yükseliyor ve normal mantığa göre borsa da büyümeli, ancak durum böyle değildi. Borsa mevcut koşullarda alabildiğine düşüyor ve ardından petrol düşmeye başlıyor. İşte o zaman küçük spekülatörler ne kadar acımasızca aldatıldıklarını anlarlar ve daha da düşmeden aceleyle pozisyonlarını kapatırlar. Canavarlar satın aldıktan sonra kağıtlar tekrar yükseldi ama şimdi düşen petrol üzerine. Hiçbir şeyden anlamayan borsa planktonu, haberlerde böyle garip bir büyümeye açıklama arıyor ve bulamayınca kısa pozisyonlara giriyor (sonuçta petrol düşüyor, bu da piyasanın da düşmesi gerektiği anlamına geliyor). Burada yine küçük yavruları zorlu bir serseri beklemektedir, çünkü canavarlara ne kadar çok satarlarsa fiyatları o kadar yükseltirler, çünkü aksi takdirde kazanamazlar. Menkul kıymet piyasalarında birkaç gün (veya haftalarca) açıklanamayan büyümeden sonra, petrol yükselmeye başlar ve ardından borsa planktonu, piyasanın petrolde başka bir sıçramayı geri kazanacağını umarak, zaten aşırı değerli kağıtları alelacele satın almaya başlar. Ama geri kazanamayacak, çünkü canavarlardan ne kadar çok satın alırlarsa, menkul kıymetlerin fiyatını o kadar düşürürler, aksi takdirde asla milyarlarını kazanamazlar.
Genel olarak, hedge fonlarının çalışması tam olarak karşı harekettedir ve herkes satarken satın almaya ve herkes alırken satmaya dayanır. Yalnızca hedge fonların çok büyük bir avantajı vardır: Satın aldıklarında, piyasadaki tüm kağıtları satın alabilirler. Sattıklarında, bir hedge fonunun satabileceği her şeyi geri alabilecek çok az fon vardır, bu nedenle, hedge fonları piyasaları oldukça kolay bir şekilde çökertmeyi başarır, ancak kısa çalışmak her zaman yükselmekten çok daha zordur, çünkü her zaman bir risk vardır. sınırlı miktarda kağıt, çünkü ihraççı tarafından ihraç edilenden daha fazla değil ve hatta borsalarda çok daha az serbestçe işlem görüyor, ancak genel olarak hedge fonlarından gelen para şartlı olarak sınırsızdır, yani bu seviyelerde satın alırlar. serbest ticareti yapılan tüm kağıtları piyasadan geri alabilirler.
"Serbest düşüş"
Bu yöntemle ilgili borsa oyuncularının iyi bilinen bir sözü vardır: “Fiyatları artırmak için para gerekir. Fiyatlar kendi ağırlıklarının altına düşebilir. Doğal olarak, fiyatlar kendi ağırlığının altına düşmez, ancak her işlemin spekülatif sermayeden komisyon şeklinde komisyon şeklinde bir yüzde alması nedeniyle komisyonculara ve borsalara gider. Sonuç olarak, borsada bulunan tüm paranın hacmi sürekli azalmaktadır. Ayrıca, bir varlığın likiditesi ne kadar yüksek olursa, spekülatörlerin işlettiği fonların kütlesi o kadar hızlı azalır. Piyasada giderek daha az para olduğu için piyasada dolaşan kağıt hacminin ve paranın oranı değişiyor, yani cari fiyatlarla artık tüm kağıtlara yetecek kadar para yok. Bu durumda, yüksek likiditeye sahip varlıkların fiyatları yavaş ama emin adımlarla sürekli olarak düşmektedir.
Aynı zamanda, riskten korunma fonları, oynaklığı artırmak için nispeten küçük miktarlarda (bu varlığın günlük cirosuna kıyasla) kullanabilir, bu da likiditeyi artırır ve özellikle hedge fonları çok az kazanıyorsa küçük spekülatörlerden para pompalanmasını hızlandırır. biraz. Ancak burada, oldukça serbest bir düşüş değil, hızlandırılmış bir düşüş ortaya çıkıyor :) .
"Hastalık"
Bunlar, artan bir genlikle yukarı ve aşağı fiyat hareketleridir. “Çamaşır tahtası” yöntemine benzer bir şey, ancak burada tam tersi görev çözüldü - spekülatörleri tüm konumlarından sallamak değil, tam tersine onları pozisyonlara girmeye ve piyasa hareketlerine yanıt vermeyi bırakmaya zorlamak. Yöntemin özü şudur: Çok fazla kaybetmemek için spekülatörün her zaman bu pozisyonun kârsızlığı belli bir seviyeye ulaştığında pozisyonunu kapatan emirler vermesi gerektiği doktrinine dayanır. Spekülatörler arasında, kayıpları durdurmak için İngilizce " stop " ve " loss " kelimelerinden oluşan bu uygulamalara "stop-loss" denir. Çoğu zaman spekülatörler bu emirlere basitçe "dur" derler. Bu "duraklar" ile böyle bir hile var: onları hangi seviyeye yerleştireceğinizi seçmek çok zor olabilir. Bazı spekülatörler onları alışın (veya satışın üzerinde) belirli bir yüzde altına koyar, bazı spekülatörler bunları varlığın gün içi hareketlerinin genliğine göre koyar, bazıları "destek seviyeleri" ve "direnç seviyeleri" olarak adlandırılanları izlemeye çalışır, vs. "dur" ayarı yoktur. Fiyatı, borsa planktonu tarafından belirlenen “durakların” çoğunun garanti edildiği seviyelere getirmek, büyük oyuncular tarafından “duraklara gitmek” olarak adlandırılır. Spekülatör yığını art arda birkaç kez "durakları" tetikledikten sonra, fiyatın spekülatörlerin güvendiği trende geri dönmesinden sonra, "duraklarını" piyasaya giriş fiyatından daha ileriye taşırlar. Bir sonraki "ileri geri" dalga canavarları hedefe götürmezse, yani "ayaklarda" küçük yavruların büyük bir şekilde çıkarılmasına neden olmazsa, hareketin genliği artar. Spekülatörler tekrar kaybeder ve hareket durur, ancak ne kadar uzağa giderlerse, onlar üzerinde o kadar çok kaybederler ve hedge fonları giderek daha fazla kazanır. Piyasanın bu “hastalığı”, küçükler piyasanın nereye gideceğini anlamak için bekle-gör tavrı takınana kadar devam eder. Küçük olanlar oyundan çıkarsa, hedge fonları fiyatı bir yöne kaydırır (koşullara bağlı olarak), ancak canavarlardan bir vektör alan ve nerede oynayacağından bir vektör alan değişim planktonunu tekrar harekete geçirmek için zaten çok önemlidir. pozisyonlara yeniden girer. Sonra resim tekrarlanır.
Bazı küçük spekülatörlerin “hastalık”tan sonra pozisyonlarında kaldıkları ve genellikle durakları kaldırdıkları, böylece daha önce olduğu gibi ve birden fazla kez sarsılmadıkları belirtilmelidir. Bu durumda, riskten korunma fonları tarafından, pozisyonlardaki oyuncuların çoğuna karşı tam olarak yana doğru önemli bir fiyat kayması gerçekleştirilir, ardından “hastalık” yeniden başlar, bu da doğal olarak büyük kayıplara sahip pozisyonlarda bulunanların sinirlerini bozar. . Bu , bu oyuncuların çoğunun önemli kayıpları düzeltmesine yol açar.
Hedge fonları, borsa planktonunun büyük kısmının nerede oynadığını nasıl biliyor? "Hisse Senedi Oyununun Canavarları" bölümünde yazdığım gibi, uzmanlara göre dünya çapındaki piyasalardaki tüm işlemlerin yaklaşık yarısı hedge fonlar tarafından yapılıyor. Böylece, gözle görülür şekilde daha az kağıda sahiplerse, plankton artık uzun pozisyonlarda oturuyor, canavarların daha fazla kağıda sahipse, küçük olanlar kısa pozisyonlar açmış demektir. Böylece, fiyatı her zaman kendileri için en karlı yöne hareket ettirerek, hedge fonları otomatik olarak küçük spekülatörlerin çoğuna karşı oynar.
Hareket tutması yöntemi genellikle Serbest Düşme tekniği ile birleştirilir.
"Açgözlülük Yakalamak"
Bu, stok planktonun "ayakkabılması" ana yöntemlerinden biridir ("Anti-geçiş" yöntemiyle birlikte), ancak daha da temeldir. Borsa oyun endüstrisinin varlığının temeli kesinlikle insan açgözlülüğüdür. Tabii ki, spekülatör menkul kıymetlere yatırılan para üzerinden birkaç yüzde kazanmayı başarırsa iyidir, ancak açgözlü spekülatör her zaman biraz daha fazla parası olsaydı ne kadar kazanabileceği düşüncesiyle kemirilir. Ve sadece büyümede değil, düşüşte de kazanabilirse, daha da fazlasını kazanabilirdi ... Ve spekülatör zaten tatlı bir hayat, yatlar, arabalar, plajlar ve pahalı oteller hayal ediyor ... Ve işte bir komisyoncu telaşlar: “Size hesabınızdaki kadar borç vereceğim” - ve spekülatör zaten kancayı takmış durumda. Ve komisyoncu sadece para değil, aynı zamanda kağıt ve ayrıca örneğin yarım hesap limiti olan bir kredi kartı ödünç vermeye hazır ... komisyoncu asla parasını kaybetmez . Spekülatörün hesabındaki miktar önceden belirlenmiş bir seviyenin altına düşer düşmez, hesabın tamamen sıfırlanmasına kadar tüm spekülatör pozisyonlarının sert bir otomatik kapanması takip eder (buna "marj çağrısı", yani kredi çekme denir) ve komisyoncu yine de tüm parasını ve tüm kağıtlarını ve hatta faizini alacak. Tam olarak müşterinin hesabı her zaman komisyoncunun kontrolü altında olduğundan, komisyoncu hiçbir şeyi riske atmadan müşterisine çeşitli krediler sağlamaya her zaman hazırdır ve bunu her zaman zevkle yapar, çünkü aksi takdirde bir müşteriyi yetiştirmek çok zor olabilir. döviz piyasası. Örneğin, spekülatörleri, şu anda (Aralık 2009) Sberbank menkul kıymetleri olan inanılmaz derecede zorbalığa maruz kalan menkul kıymetleri satın almaya nasıl zorlayabiliriz? Çok basit. Borsa planktonunun bu kağıt üzerinde açık pozisyon açmaya başlayacağı, yani insanlara satabilmeleri için ödünç kağıt alma fırsatı vereceği ve bu ihraççı hakkında kötü haberler yayınlayacağı koşulların yaratılması gerekiyor (Aralık). 15 Eylül 2009'da, bu, Sberbank'ın "negatif" tahminiyle notunun bir teyidiydi. Borçlanma burada anahtar kelimedir. Bir kişi borç aldıysa, zaten borçludur ve gerekiyorsa, borcu aniden büyümeye başlarsa gergin olur. Ve borcun büyümesi sizi bekletmeyecek, çünkü kredinin faizine ek olarak kağıdın fiyatı da yükselebilir. Bir insan ne yapmaya zorlanır? Kayıpları kabul etmesi gerekiyor. Kısa pozisyon durumunda, bu, spekülatörün bu menkul kıymeti sattığı fiyatlardan bile daha belirsiz fiyatlarla bir menkul kıymet satın almaktan başka bir şey değildir. Hedge fonları oyunu ile benzer bir durum. İyi bir kaldıraçla gülünç bir fiyata satın alınan bir kağıt (yani, tüm artı bir komisyoncudan alınan kredi ile), spekülatör daha da gülünç bir fiyattan satmak zorunda kalacaktır . Kaldıraçlı alış fiyatı ne kadar komikse, sonrasındaki satış fiyatı da o kadar komik olur. Hedge fonları bu şekilde mavi çipleri sağduyunun çok ötesinde seviyelere taşımayı başarır ve bu seviyelere ulaşmanın başka bir yolu yoktur, çünkü aklı başında hiçbir yatırımcı gerçek fiyatının birkaç katı altında kağıt satmaz ve birkaç kez kağıt satın almaz. makul seviyelerden daha yüksek. İnsanlar bunu ancak zorlandıklarında yapabilirler ve bu, kaldıraç ve ödünç kağıt (veya karşılığında argo, bir “marj pozisyonu”) aracılığıyla yapılır. Bu nedenle, kaldıraç ve kısa pozisyonları hiç kullanmazsanız, sadece makul fiyatların çok altında fiyatlardan satın alırsanız, bu piyasada hayatta kalmanız ve hatta bu kumarhanede para kazanmanız çok daha olasıdır. Ne yazık ki, canavarlar neredeyse her zaman tüm menkul kıymetler için fiyatları makul seviyelerin oldukça üzerinde tutar, yani tüm dünyadaki borsalar neredeyse her zaman şişirilmiş bir balon halindedir ve fiyatlar sadece sözde kriz anlarında makul seviyelerin altına düşer. genellikle insan yapımıdır ve böyle bir anda bazı "mavi çipler" satın almak, borsada iyi para kazanmak için garantili tek fırsattır. Ana şey bir komisyoncudan borç almamak, asla "kısa * " pozisyonlar açmamak ve sabırlı olmaktır, o zaman sizi gülünç bir fiyata satın aldığınız kağıttan daha da saçma fiyatlarla sallamak mümkün olmayacaktır. Bununla birlikte, menkul kıymetleri gerçekten ucuza satın alma fırsatının bize yalnızca birkaç yılda bir verildiğini, ancak gerçekten düşük bir fiyattan satın alarak, bir, iki veya daha fazlasında yüzde birkaç yüz kâr elde etmek için kesinlikle zorlanmadan yapabileceğinizi tekrar ediyorum. üç yıl. Ne kadar çabuk kar elde edeceğiniz, krizin ciddiyetine ve bu da piyasaların toparlanma hızına bağlıdır.
* Ödünç alınan bir menkul kıymetin satışına "kısa" pozisyon denir, çünkü kişi bu kağıdı çok kısa bir süre için sadece satmak için alır. "Uzun" pozisyon, bir kişinin kağıt satın aldığı ve onu satana kadar ona sahip olduğu zamandır. Dolayısıyla "kısa" ve "uzun" kelimeleri zamanı ifade eder, yani "kısa" ve "uzun" kağıt tutuşlu bir pozisyon demek daha doğru olur. Argo, bununla birlikte, başlamak için yanlış bir şeydir :).
Bu arada, şu soru ortaya çıkıyor, krizler arasındaki aralıklarla (varsa) parayla ne yapmalı? Cevap basit: krizler arasında, bazı gerçek işlere girmek, yani ekonominin reel sektörüne yatırım yapmak en karlı olanıdır, ancak reel sektördeki işletmelerin hisselerine değil, çünkü aniden düşebilirler, ancak gerçek bir işte, yani şirketini aç ya da girişimcilere yatırım yap ve nasıl olduğunu biliyorsan dürüst çalışarak kazan :). Aynı zamanda, bir sonraki kriz borsaya geldiğinde ucuz hisse satın alacak bir şey olacak (ve kesinlikle gelecek). Burada, bazı adamlar kendileri için bir afiş asmamı istediler, sadece insanların işlerini düzenlemelerine yardımcı oldular (altta afiş).
Bazen, piyasalarda küçük balık eksikliği ile (bu, tüm küçük şeylerin zaten korkup kaçtığı kriz dönemlerinde olur), hedge fonları doğrudan rakipleriyle oyun oynamaktan hoşlanmazlar ve bu çok heyecan verici manzara.
TİTANLARIN SAVAŞI
Burada neden bir kağıt üzerinde sadece bir canavar olabileceğine, canavarların birbirlerini piyasadan nasıl kovduklarına, birbirlerine karşı hangi hile ve karşı hamlelere başvurduklarına ve bazen neden daha küçük bir canavarın daha büyük bir canavarı nakavt edebileceğine bakacağız. .
Ben kendim hiç bir hedge fonu için çalışmadığım için (ve yapsaydım, ondan yazamazdım), burada yazdıklarımın hepsinin doğru olduğunu iddia edemem, ancak herhangi birimiz onun ne ve nasıl yapacağını hayal edebiliriz. borsada oynama arzusu ve birkaç yüz milyar dolar vardı. Böyle...
Bir hedge fonu başka bir hedge fonuna karşı ne yapabilir? Doğal olarak, herhangi bir oyuncu, kısa bir oyuncunun sadece kendisinin ve komisyoncusunun sahip olduğu kağıdı kullanabileceğini ve bir boğa oyuncunun parayı kullanabileceğini söyleyecektir. Ayrıca, genel durumda (bir bütün olarak, dünyada) her zaman daha fazla para olduğu dikkate alınmalıdır, çünkü kağıt hacmi her zaman sınırlıdır, bu nedenle, bir artış için oynamak her zaman daha kolaydır. Baloncukların çeşitli pazarlarda bu kadar kolay şişmesinin nedeni budur. Bununla birlikte, nispeten küçük bir hedge fonunun (buna M fonu diyelim) bile başka bir hedge fonunun (haydi buna B fonu diyelim) fiyatların düşmesini engellerken tüm nakit rezervini zaten tükettiğinin farkına vardığı bir durum tasavvur edilebilir. bankaların ona sağlayabileceği kaldıracın ana kısmı? Sonuçta bu bilgi, bu hedge fonunun güvenlik marjını tükettiği anlamına geliyor. Bu durumda, nispeten küçük hedge fonumuz M, hisse senedinin muazzam ağırlığı nedeniyle zayıflamış büyük, çok daha güçlü bir hedge fonuna karşı açığa satış yaparak iyi para kazanabilir. Küçük hedge fonumuz M, B fonunun düşmesini engellemeye çalıştığı yeterince büyük bir varlık hacmine zaten sahipse bir avantaja sahiptir, çünkü M fonu B fonunu basitçe tüm kağıdını terk ederek "kırmaya" çalışabilir. Kaybedeceği maksimum, daha yüksek alış fiyatı ile daha düşük satış fiyatı arasındaki fiyat farkıdır. Birkaç yüzde. O sırada borsada belirli bir kriz patlak verdiyse, bu tür kayıplar yatırımcılarınıza kolayca açıklanabilir, ancak büyük canavarı “kırmayı” başarırsanız, çok iyi yükselebilirsiniz. Ancak burada ek bir soru ortaya çıkıyor: küçük spekülatörler ne yapacak? Çok şey onlara da bağlı.
Her iki fon da küçük spekülatörler için alınır. Küçük spekülatörler nasıl yönetilir, önceki bölümde "Planktonlara Karşı Canavarlar" yazmıştım. Ve fonların her biri spekülatörleri kendi taraflarına çekmeye çalışıyor. Ancak, büyük rakiplerin yokluğunda, tarif ettiğim değişim manipülasyon algoritmalarını uygulamak nispeten kolaysa, o zaman aynı algoritmaları büyük rakiplerin varlığında uygulamak çok zordur, çünkü rakiplerin her biri kartları karıştırmaya çalışır. Diğerleri ile. Bu durumda, borsa robotlarını kontrol eden bilgisayarların gücü, emirlerin iletildiği ve geçmiş işlemlere ilişkin verilerin alındığı İnternet kanalının hızı ve hedge fonu birçok hesap üzerinden oynuyorsa, FFMS (veya benzer bir denetim makamında, Rusya'da değilse) tespit edilmediyse, bu hesaplar için başvuruların kendi aralarında koordinasyonunu sağlayan dağıtılmış ağın hızı rol oynar.
Ayrıca değişim robotuna hangi algoritmaların gömülü olduğu ve bu algoritmaların benzer bir rakibin varlığını sağlayıp sağlamadığı da rol oynamaya başlar. Örneğin, iki karşıt robottan biri daha yavaşsa, o zaman daha çevik olan diğeri, fiyatı ihtiyaç duyduğu yönde kırmayı başarabilir, bazı küçük spekülatörleri sallayabilir ve varlıktaki konumlarını eski haline getirebilir, kar ederken. Karşı tarafın bu tür hileler yapmasına izin vermemek için, diğer robotun, fiyat o kadar hızlı kırıldığında ortaya çıkan emirleri geri satın almak için zamana sahip olması gerekir ki, rakibinin önüne geçecektir. Burada fiyat avansında kazanan tarafın sürekli olarak kâr ettiği ve buna bağlı olarak marj pozisyonlarını artırabileceği de anlaşılmalıdır. Doğru, krediler ne kadar büyükse, fiyat ters yönde hareket ederse, hedge fonunun konumu o kadar kritik olacaktır.
Genellikle, piyasada benzer bir durum ortaya çıktığında, günlük işlem hacimleri keskin bir şekilde artar ve bu, çok hızlı ve güçlü bir sıçrama fiyatının zemininde gerçekleşir. Bu durumda, fiyat gün boyunca dakikada birkaç kez çeyrek hatta yüzde yarım - yüzde olarak yukarı ve aşağı sıçrayabilir. Bazen piyasa haftalarca bu durumda. Şahsen, 2008'de, özellikle ilkbaharda, Rusya pazarındaki bazı gazetelerde bunu gözlemledim.
Böyle bir çatışmada, finansal istihbarat ve haber saldırılarının (her türlü söylentiyi yaymak veya ördekleri basına yaymak gibi) ve belki de azınlık hissedarlarına (ve sadece zenginlere) ikna etmek için bilgi saldırılarından şüpheleniyorum. satma (veya satın alma) zamanının geldiğini söylüyorlar. Burada, bir savaşta olduğu gibi, tüm araçlar iyidir, çünkü milyarlarca tehlikede.
Ancak, çoğu zaman hedge fonlarının, çıkarlarının çatışmaması için etki alanlarını önceden bölmeye çalıştıklarına inanıyorum.
Genel olarak, her şeyi böyle görüyorum. Bir kez daha tekrarlıyorum, bu konuda gerçek ticaret istatistikleri dışında kesin bir veriye sahip değilim ve yanılıyor olabilirim. Ama bana bu resim oldukça makul görünüyor.
Güvenilirlik sorusu üzerine: Forbes sayfalarında alıntılanan ve ABD'nin en büyük petrol tüccarlarından birinin (Semgroup) nasıl mahvolduğunu anlatan bir makaleye bağlantı: http://www.forbes.com/forbes/2009/0413/ 096-sachs-semgroup-goldman-goose-oil.html . Borsa oyunları endüstrisini iyi tanıyan uzmanlar, petrol tüccarı Semgroup'un ana rakibinin en büyük Amerikan bankası Goldman Sachs olduğuna inanıyor. Bu durumda, krizin başlangıcında kısa olan daha küçük Semgroup, boğa olan daha büyük Goldman Sachs'a karşı çıktı. Burada kısa oynama seçiminin temelde doğru olduğunu belirtmek gerekir, ancak Goldman Sachs size karşıysa, herhangi bir seçim yanlış olabilir. Basında yer alan haberlere göre Yunanistan'ın ülkenin gerçek mali durumunu Avrupa Parlamentosu'ndan saklamasına yardım edenin Goldman Sachs olduğunu ve asıl sorumlunun da Goldman Sachs olduğunu sevgili okura hatırlatmak yersiz olmaz. çöküşü bir mekanizma işlevi gören ipotek türevlerini dağıtma kampanyasının ana kahramanı, 2008 krizini tetikledi.
TA açısından, piyasa katılımcılarının bu veya bu eylemi tarafından hangi fiyat "oluşumunun" üretildiği en ilginç olanıdır. Örneğin, bir geri tepme ile bir seviyeyi aşma girişimi - bir "fraktal" elde ederiz. Fraktalın zaman çerçevesi ne kadar eski olursa, o kadar fazla katılımcı olur. Bunun gibi bir şey.
Evet ama şimdilik düşünmüyorum
olmayacaklar, IMHO, son altı ay içinde devletlerin nuno olduğu en az bir ciddi konu, hayal gücü için şubeye çığ dökeceğim
bir konuda: mükemmel! ama FA'yı kazanma yollarından kaldırırdım çünkü. bu yatırım şirketlerinin vs. bile değil, hükümet altındaki kurumların işi (belki siyasi oyunlar, bence mevsimsel eğilimler ve küreselleşme ve bir bütün olarak dünya ekonomisi) - bence ekonomistler ve politikacılar para kazanmakla meşguller, ve piyasa katılımcıları FA ve içeriden gelen haber arka planını kullanır
ve bir şey daha: Nasıl formüle edeceğimi bile bilmiyorum, ancak ticaret için sadece iki fiziksel miktar var: fiyat ve zaman, bu iki parametre ortak yaklaşımlarla nasıl ilişkilendirilebilir?
ve bu zaten ticaret yöntemlerinin detayında
Bence ilginç kopyalarsam zarar vermez, bence, yaklaşımları biriktirmek için bu konudaki ticaret yaklaşımlarını)
Evet, bilgi ilginç ve bu yöntem sınıfının "TA spekülasyonu" tarafından oluşturulan ayrı bir dal olduğunu iddia ediyor. Buna "fiyat manipülasyonu" diyebilirsiniz :)
Dallardan birini iki ifadeye bölmek daha iyidir.
1 Açıkça piyasayı etkilemeyen hacimlerde çalışın
Piyasayı etkileyebilecek 2 iş hacmi
// forex yatırımcılarının itirazları olacak - ala "sonsuz likidite"
Dallardan birini iki ifadeye bölmek daha iyidir.
1 Açıkça piyasayı etkilemeyen hacimlerde çalışın
Piyasayı etkileyebilecek 2 iş hacmi
// forex yatırımcılarının itirazları olacak - ala "sonsuz likidite"
Katılıyorum, ancak ilki muhtemelen "fiyat dışı verilerin manipülasyonu" olarak adlandırmak daha iyidir. Haber, habercilik, söylentiler, yayınların manipülasyonunu mu kastediyorsunuz?
PS Ayrı bir "manipülasyon" dalına sahip olmak ve ondan "fiyatların yardımıyla" ve "medyanın yardımıyla" muhtemelen daha mantıklıdır.