On Balance Volume (OBV) - MetaTrader 5 için gösterge

On Balance Volume (OBV) teknik göstergesi, hacmi fiyat değişimiyle ilişkilendiren bir momentum göstergesidir.

Joseph Granville'in bulduğu bu göstergenin mantığı oldukça basittir. Mevcut çubuğun kapanış fiyatı önceki çubuğun kapanış fiyatından yüksekse, mevcut çubuğun hacmi önceki OBV değerine eklenir. Mevcut çubuğun kapanış fiyatı önceki çubuğun kapanış fiyatından düşükse, mevcut çubuğun hacmi önceki OBV değerinden çıkarılır.

On Balance Volume analizine ilişkin temel varsayım, OBV'deki değişimlerin fiyat değişimlerinden önce gelmesidir. Bu ilkeye göre, OBV'deki artış, profesyonellerin enstrümana yatırım yaptığını gösterir. Daha sonra, diğer yatırımcılar yatırım yapmaya başladığında hem fiyat hem de OBV göstergesi fırlamaya başlar.

Enstrümanın fiyat hareketi OBV hareketinden önce geliyorsa, bir "teyit eksikliği" oluşur. Bu, boğa piyasasının piklerinde (enstrümanın fiyatı, OBV eşlik etmeden veya öncesinde yükseldiğinde) veya ayı piyasasının diplerinde (enstrümanın fiyatı, OBV eşlik etmeden veya öncesinde düştüğünde) meydana gelebilir.

OBV, her yeni pik bir önceki pikten daha yüksek olduğunda ve her yeni dip bir önceki dipten daha yüksek olduğunda bir yükseliş trendi içindedir. Benzer şekilde, her yeni pik bir önceki pikten daha düşük olduğunda ve her yeni dip bir önceki dipten daha düşük olduğunda da OBV bir düşüş trendi içindedir. OBV, art arda yükseliş veya düşüş olmaksızın yatay bir şekilde hareket ettiğindeyse, trendin belirsiz olduğundan söz edilebilir.

Trend, oluştuğundan sonra dönüş anına kadar varlığını sürdürür. On Balance Volume göstergesinin trendinde terse dönüş iki şekilde gerçekleşebilir. İlki, trend yükseliş trendinden düşüş trendine veya düşüş trendinden yükseliş trendine değiştiğinde meydana gelir.

İkinci terse dönüş şeklinde ise, OBV'nin trendi belirsiz bir trende dönüşür ve üç periyottan fazla bu şekilde kalır. Bu nedenle, OBV, yükseliş trendinden şüpheli trende dönüşür ve ardından sadece iki gün boyunca trendi belirsiz kalır ve sonrasında tekrar yükseliş trendine geri dönerse, On Balance Volume'ün her zaman yükseliş trendinde olduğu varsayılır.

OBV'nin trendi yükseliş veya düşüş trendine dönüştüğünde, "kırılma" meydana gelir. OBV kırılmaları normalde fiyat kırılmalarından önce geldiğinden, yatırımcılar On Balance Volume'ün yukarı yönlü kırılmalarında alış yapmalıdır. Benzer şekilde, OBV'nin aşağı yönlü kırılmalarında da yatırımcılar satış yapmalıdır. Açık pozisyonlar trend değişene kadar tutulmalıdır.

On Balance Volume göstergesi

Hesaplama:

Mevcut çubuğun kapanış fiyatı önceki çubuğun kapanış fiyatından yüksekse:

Mevcut çubuğun kapanış fiyatı önceki çubuğun kapanış fiyatından düşükse:

Mevcut çubuğun kapanış fiyatı önceki çubuğun kapanış fiyatına eşitse:

Tanımlamalar:

• OBV (i) - mevcut çubuğun On Balance Volume göstergesinin değeri;
• OBV (i - 1) - önceki çubuğun On Balance Volume göstergesinin değeri;
• VOLUME (i) - mevcut çubuğun hacmi.