Индикаторы: Accumulation/Distribution
Accumulation Distribution использует объем для подтверждения ценовых тенденций или предупреждения о слабых движениях, которые могут привести к развороту цены.
- Накопление: Объем считается накопленным, когда цена закрытия дня выше цены закрытия предыдущего дня. Таким образом, возникает термин "день накопления".
- Распределение: Объем распределяется, когда цена закрытия дня ниже цены закрытия предыдущего дня. Многие трейдеры используют термин "день распределения".
Поэтому, когда день является днем накопления, дневной объем добавляется к линии распределения накопления предыдущего дня. Аналогично, когда день является днем распределения, дневной объем вычитается из линии распределения накопления предыдущего дня.
Основное использование Линии распределения накопления заключается в обнаружении расхождений между движением цены и движением объема. Пример линии распределения накопления показан ниже на графике биржевого фонда Nasdaq 100 QQQQ:
Базовая интерпретация объема выглядит следующим образом:
- Рост и падение цен подтверждаются ростом объема.
- Растущие и падающие цены не подтверждаются и предупреждают о будущих проблемах, когда объем снижается.
Для более глубокого анализа объема.
Nasdaq 100 достиг равного максимума на High #2; однако Линия распределения накоплений не смогла достичь равного максимума, фактически она достигла более низкого максимума. В среднем при движении вверх по максимуму №2 было заключено меньше сделок, чем при первом движении вверх по максимуму №1; таким образом, это можно интерпретировать как то, что за ралли Nasdaq во время второго движения вверх стояло меньше силы и убежденности. Этот провал линии распределения накоплений сигнализирует о сильной медвежьей дивергенции.
High #3 - High #4Снова линия распределения накоплений достигла более низкого максимума, хотя Nasdaq 100 на этот раз достиг более высокого максимума. Эта медвежья дивергенция предупреждала о том, что второму движению цены к более высокому максимуму не хватает убедительности.
Low #1 - Low #2Медвежья дивергенция от Low #1 к Low #2 подтвердила более позднюю медвежью дивергенцию от High #3 к High #4. В среднем в дни падения объем был больше, чем в дни роста, даже когда Nasdaq 100 ставил более высокие максимумы и более высокие минимумы, что обычно считается признаком силы.
Таким образом, Линия распределения накоплений - это очень эффективный инструмент для подтверждения ценового действия и предупреждения о потенциальных разворотах цены. Важно учитывать объем при анализе цен, и Accumulation Distribution Line - один из многих индикаторов, позволяющих это делать. Другие индикаторы, которые включают в себя анализ цены и объема и могут считаться более точными, чем линия распределения накопления, включают в себя осциллятор Чайкина, индекс денежного потока и индикатор Price Volume Trend.
Один индикатор, которому должны следовать биржевые трейдеры
Большинство биржевых инвесторов тратят много времени на технический или фундаментальный анализ, чтобы выбрать лучшую акцию, ETF или фонд для покупки. Меньше времени тратится на столь же тщательный анализ тенденции рынка, и слишком часто их выводы основываются на фундаментальном мнении об экономике. Большинство технических аналитиков, конечно, скажут вам, что фундаментальные данные сильно отстают от ценового действия.
В марте 2009 года было практически невозможно иметь позитивный фундаментальный взгляд на экономику. Как я покажу вам позже, в то время были явные технические признаки того, что фондовый рынок действительно достиг дна. В этой статье я остановлюсь на одном индикаторе, который многие игнорируют, но за которым должны внимательно следить все фондовые инвесторы.
Хотя всегда найдутся акции, которые будут расти, когда основные средние показатели снижаются, идти против основного тренда, как правило, никогда не является хорошей идеей. Определив внутреннюю силу или слабость рынка, вы сможете принять более обоснованное решение о покупке или продаже, а это сделает ваше инвестирование более успешным.
Лучший способ определить состояние рынка - это линия опережения/падения, или линия A/D. Наиболее важной линией A/D является линия NYSE Composite. Она рассчитывается ежедневно путем определения количества акций, которые растут (повышаются), и количества акций, которые падают (снижаются). Линия A/D представляет собой кумулятивный итог числа растущих акций минус число падающих акций.
За многие годы исследований я пришел к выводу, что линия A/D является наиболее эффективным инструментом для определения рыночных низов. В этой статье я покажу вам, как я использую поддержку, сопротивление, анализ линий тренда и скользящие средние для определения тенденции рынка с помощью линии A/D. Конечно, эти модели редко бывают абсолютно одинаковыми, но благодаря этим примерам вы должны быть хорошо подготовлены к большинству будущих сценариев.
Этот график, любезно предоставленный Tradestation.com, охватывает период с ноября 2004 года по ноябрь 2005 года и является идеальным примером того, как линия A/D может определить рыночный минимум. В нижней части графика синим цветом показана линия A/D, а розовым - 34-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) линии A/D.
После мартовского максимума NYSE Composite на отметке 7453 рынок резко отступил и в апреле нарушил четырехмесячную поддержку (линия a). Это создало значительное верхнее сопротивление, так как все, кто покупал с ноября, теперь оказались в убытке.
В апреле и мае NYSE достигла более низких минимумов (линия b), что свидетельствует о слабом рынке. Линия A/D NYSE давала другую картину, поскольку формировала более высокие минимумы (линия c). Бычья или положительная дивергенция не всегда наблюдается на минимумах рынка, но когда она есть, этот сигнал очень надежен.
Важно отметить, что линия A/D действовала сильнее, чем цены, и в то время как NYSE находилась на уровне 7124 и все еще была значительно ниже апрельского максимума 7222 (линия e), линия A/D была выше.
NYSE Composite преодолела свое сопротивление только через 17 торговых дней после линии A/D. Хотя это может показаться удивительным, для линии A/D это довольно частое явление.
В течение следующих трех месяцев линия A/D неуклонно росла, но 12 августа она не достигла нового максимума вместе с ценами (точка 2). Это был первый предупреждающий сигнал.
9 сентября NYSE Composite достигла новых максимумов на уровне 7665 (точка 3), но линия A/D не смогла достичь новых максимумов, сформировав отрицательную дивергенцию, линия f. Эта дивергенция была завершена 20 сентября, когда была пробита поддержка на линии g. Это произошло за 11 дней до того, как была пробита важная поддержка графика на линии h.
- Tom Aspray
- www.forbes.com
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Accumulation/Distribution:
Индикатор Накопления/Распределения (Accumulation/Distribution, A/D) определяется изменением цены и объема.
Объем выступает в роли весового коэффициента при изменении цены - чем больше коэффициент (объем), тем значительнее вклад изменения цены (за данный промежуток времени) в значение индикатора.
Фактически, этот индикатор - вариант более распространенного индикатора Балансового Объема (On Balance Volume). Оба они используются для подтверждения ценовых изменений путем измерения соответствующего объема торгов.
Рост индикатора Accumulation/Distribution означает накопление (покупку) ценной бумаги, поскольку подавляющая доля объема торгов связана с восходящим движением цен. Когда индикатор падает, это означает распределение (продажу) ценной бумаги, поскольку подавляющая доля объема торгов связана с нисходящим движением цен.
Автор: MetaQuotes Software Corp.