Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
Как уровень капитализации компании влияет на величину риска ее инструмента? Безусловно прямая зависимость наблюдается, но Вам нужно выравнять инструменты по риску, а знать уровень капитализации торгуемого инструмента не обязательно, о чем бетта-коэффициент и говорит: он принимает в качестве своего знаменателя риск эталонного портфеля. Определите риск синтетического индекса и выразите через него коэффициенты входящих в него инструментов.
Вынос мозга............ Я спорить не хочу (хотя к вопросу выбора компаний, входящих в индекс, риск никакого отношения не имеет и пр. и пр.).
Я спрошу еще раз:
"Определите риск синтетического индекса и выразите через него коэффициенты входящих в него инструментов." (С)
Как именно мне выбрать (составить) этот индекс как "эталонный" рыночный портфель на форекс?
какие из валют выбрать в эталонный портфель?
Смотря какая задача стоит. Если требуется максимизировать прибыль при минимальном риске, то это чисто оптимизационная задача. Определите риск, например через дисперсию, и постройте эффективный фронт VaR. Коэффициенты и требуемые рынки найдутся сами собой.
Смотря какая задача стоит. Если требуется максимизировать прибыль при минимальном риске, то это чисто оптимизационная задача. Определите риск, например через дисперсию, и постройте эффективный фронт VaR. Коэффициенты и требуемые рынки найдутся сами собой.
нет прибыли, нет риска, нет фронта.
Необходим "эталонный" рыночный портфель на форексе. Фондовый индекс - это не максимизация прибыли при минимизации рисков - это показатель состояния рынка. На любом фондовом рынке всегда можно найти такие акции, которые дадут большую доходность и меньший риск, чем акции входящие в индекс.
Так, еще раз сформулирую то, что я понял в терминах задачи: имеется N инструментов. Найти среди них k инструментов, общая доходность которых была бы выше некоего G индекса, а общий их риск был бы ниже G индекса, который включал бы в себя все N инструментов, или как?
Нет. Давайте так - необходимо определить "эталонный" индекс форекса. На фондовом рынке - индекс, как показатель динамики цен ЦБ компаний, имеющих макс капитализацию на рынке (например).
Для чего? Допустим, реализуется на форексе парный трейдинг. Определяются два сильно коррелированных инструмента, составляется бета-нейтральный портфель и для расчета долей обоих инструментов в этом портфеле используются бета-коэффициенты каждого из инструментов, расчитываемые на основе "эталонного" рыночного портфеля.
"Эталонный" рыночный портфель не обязательно макс доходности, это отражение "средней температуры по палате".
Нет. Давайте так - необходимо определить "эталонный" индекс форекса. На фондовом рынке - индекс, как показатель динамики цен ЦБ компаний, имеющих макс капитализацию на рынке (например).
Для чего? Допустим, реализуется на форексе парный трейдинг. Определяются два сильно коррелированных инструмента, составляется бета-нейтральный портфель и для расчета долей обоих инструментов в этом портфеле используются бета-коэффициенты каждого из инструментов, расчитываемые на основе "эталонного" рыночного портфеля.
Хорошо, тогда чем Вам не подходит стандартный индекс доллара? Для его расчета, вместо капитализации компаний, используются данные о товарообороте той или иной валюты. Т.е валюта становиться средневзешенной по ее "валютной капитализации" (товарной обеспеченности).
Или если есть, то другие способы расчета долей инструментов в портфеле.
Цель портфеля какая? Быть лучше гипотетического индекса в плане риска и доходности?
Назовите пожалуйста плюсы и минусы оптимизированной автоматической портфельной(диверсифиц.) торговли.
Идея портфельных инвестиций - это идея преступного сообщества по одурачиванию буратин в мировом масштабе. Во главе этого сообщества находится нобель Марковиц и иже с ним.
Прежде чем открывать подобные темы берете отчеты наших управляющих компаний за предыдущие годы и сравниваете их результаты с изменением индекса. Я последний раз сравнивал за жирные годы еще перед кризисом. Цифры были примерно такие: около 70% давало тупое вложение в индекс РТС. Три компании дали доходность выше индексы на единицы процентов, а остальные строго ниже. Несколько сотен компаний. Но все управляющие отстегнули себе не слабый процент (до 10% от оценки активов + % от прибыли!!!) за это управление - это святое.
Все эти портфели понемногу работают на стабильно растущем рынке. Но не дай бог нестабильность и вся идеология управляемого риска (а ля марковиц) литит к черту вместе с идеологией эффективного рынка. К этому следует добавить неповоротливость управляющих компаний и нормативные ограничения.
Так начните со статистики с сайта нашего регулятора, как он там сейчас называется, а потом задавайте вопросы, если такое желание останется. Очень желательно чтоб Вы выложили эти сведения в этом топике чтоб исключить Вашу заинтересованность в привлечении буратин в портфельные инвестиции.
Хорошо, тогда чем Вам не подходит стандартный индекс доллара? Для его расчета, вместо капитализации компаний, используются данные о товарообороте той или иной валюты. Т.е валюта становиться средневзешенной по ее "валютной капитализации".
спасибо, это надо подумать.