Назовите пожалуйста плюсы и минусы портфельной торговли. - страница 3
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
Кстати, "некоррелирующие инструменты" это почти что из области мифологии.
Согласен отчасти.
Учёт коэффициента парной корреляции между инструментами снижает рост нормы прибыльности портфеля, но не сильно. Связано это со слабой, как правило <<1, корреляцией.
т.е. твои графики подтверждают мои слова - портфель режет и профит тоже.
Нет. Ещё раз.
Мы говрим в терминах средних величин, а не того, что может быть. То, что однажды, один инструмент может дать доходность выше портфельного - безспорно! Но, что с того? На большой выборке, портфель при тех же рисках, что и у одного инструмента покажет большую доходность всегда (чем больше выборка, тем больше "всегда").
Я именно это утверждаю.
Мы говрим в терминах средних величин, а не того, что может быть. То, что однажды, один инструмент может дать доходность выше портфельного - безспорно! Но, что с того? На большой выборке, портфель при тех же рисках, что и у одного инструмента покажет большую доходность всегда (чем больше выборка, тем больше "всегда").
Я именно это утверждаю.
Смысл портфеля в снижении рисков. При одинаковом риске любые инструменты дают одинаковый профит, в противном случае возникает арбитражная ситуация. Вернее, теоретически должны давать в идеальном мире. В реальном мире существуют ряд ограничений - стоимость сделки, ликвидность - которые позволяют существовать некоторой расбалансировке.
На твоих графиках инструмент с уровнем риска X и портфель с уровнем риска Y. Очевидно, что X>Y. Доходность того красного инструмента, может быть выше, чем портфеля. А может и не быть. На графиках мы видим оба этих варианта, в зависимости от длины таймсерии.
timbo, я престал тебя понимать.
Видимо, у меня с головой перенапряг.
Скажите, если кто-то занимался портфельной торговлей на форекс, то каким образом решался вопрос долевых коэффициентов активов в портфеле?
В парном трейдинге на фондовом рынке эта проблема решается через бета-коэффициенты активов, которые расчитываются через "эталонный" рыночный портфель - фондовый индекс. А на форексе?
Скажите, если кто-то занимался портфельной торговлей на форекс, то каким образом решался вопрос долевых коэффициентов активов в портфеле?
В парном трейдинге на фондовом рынке эта проблема решается через бета-коэффициенты активов, которые расчитываются через "эталонный" рыночный портфель - фондовый индекс. А на форексе?
По всей видимости имеется в виду распределение объемов сделок между инструментами. Если да, то самый простой способ нормировать их исходя из волатильности, скажем по стандартному отклонению. Если вопрос в диверсификации между торговыми системами - то здесь сложней, однозначно правильного ответа нет.
Имеется в виду рыночно-нейтральная инвестиционная стратегия. Формируется бета-нейтральный рыночный портфель из валют. Вопрос по выбору долей каждой из валют в портфеле.
На фондовом рынке все решается через эталонный портфель.
Имеется в виду рыночно-нейтральная инвестиционная стратегия. Формируется бета-нейтральный рыночный портфель из валют. Вопрос по выбору долей каждой из валют в портфеле.
На фондовом рынке все решается через эталонный портфель.
А кто мешает Вам на форексе сделать тоже самое? Соберите свой эталонный портфель валют, находите коэффициенты по нему.
А кто мешает Вам на форексе сделать тоже самое? Соберите свой эталонный портфель валют, находите коэффициенты по нему.
какие из валют выбрать в эталонный портфель? По какому критерию? На фондовом рынке этим критерием является уровень капитализации компании........
На фондовом рынке этим критерием является уровень капитализации компании........
Как уровень капитализации компании влияет на величину риска ее инструмента? Безусловно прямая зависимость наблюдается, но Вам нужно выравнять инструменты по риску, а знать уровень капитализации торгуемого инструмента не обязательно, о чем бетта-коэффициент и говорит: он принимает в качестве своего знаменателя риск эталонного портфеля. Определите риск синтетического индекса и выразите через него коэффициенты входящих в него инструментов.