А Вы знаете какой источник у форекса?
Сговор среди банкиров мало вероятен, это рано или поздно вылезет наружу, но каждый участник торгов на Форексе "видит" картину "под собой" (среди своих клиентов) и, в принципе, может этим воспользоваться. Хотя, нужно ли это им, если общая тенденция и так известна.
если бы общая тенденция была и так известна.....
Предполагаю , что крупные банки не заинтересованы в искажении котировок во-первых из соображений имиджа, во- вторых банки не работают с плечом 1 к 100, поэтому колебания валют в пределах 1-2% не являются для них главным источником прибыли.
victors писал (а):
Michel_S 20.10.2006 22:04
Насколько я помню (читал в каком-то журнале), то брокеры получают
котировки от своих банков. Эти банки в свою очередь получают
котировки от более крупных банков, в которых они обслуживаются
в качестве клиентов. И так далее по цепочке вверх. На самом верху
стоят 25 крупнейших банков мира, среди которых один из них - Морган
банк, владеющий практически 50% всех денег мира. Если у 25 банков
80 триллионов долларов, то у Морган банка - 42 триллиона. Так что
котировки выходят из Морган банка по цепочкам вниз вплоть до
каждого конкретного брокера.... Интересно, что из 42 триллионов
долларов Морган банка только 1 триллион реально выходит из него,
а остальные деньги внутри этого банка переливаются в электронном
виде со счета на счет. Кстати, практически все резервные фонды
стран мира (в том числе и США и России) лежат на счетах в этом
Морган банке.
И еще. Насколько я помню, котировки торгов распространяет информационное агенство Рейтер. Такие, сводные, по результатам торгов крупнейших банков.
-------------------------------------------------------------------------------------
Интересно получается.
Мы имеем сервер на котором есть все данные по сделкам. На графиках клиентов отображаются результирующие движения по сделкам. Что мешает на главном компьютере организовать программку выдающую удобные для себя результаты в зависимости от УЖЕ поступивших запросов а не эмпирически положительных или отрицательных новостей?
Если коротко - чем больше желающих купить тем скорее график пойдет вниз и наоборот для сбора стоплосов до уравновешивания спроса и предложения. В итоге банк организатор забирает себе разницу а мы наблюдаем колебания.
Какие будут мысли по этому поводу?
И еще. Насколько я помню, котировки торгов распространяет информационное агенство Рейтер. Такие, сводные, по результатам торгов крупнейших банков.
-------------------------------------------------------------------------------------
Интересно получается.
Мы имеем сервер на котором есть все данные по сделкам. На графиках клиентов отображаются результирующие движения по сделкам. Что мешает на главном компьютере организовать программку выдающую удобные для себя результаты в зависимости от УЖЕ поступивших запросов а не эмпирически положительных или отрицательных новостей?
Если коротко - чем больше желающих купить тем скорее график пойдет вниз и наоборот для сбора стоплосов до уравновешивания спроса и предложения. В итоге банк организатор забирает себе разницу а мы наблюдаем колебания.
Какие будут мысли по этому поводу?
Думаю это близко к истине.... Стратегически скорее всего так и происходит... а вот локальные шумы скорее всего сами по себе происходят... НО все равно пока это только предположения.....надо копать дальше :))))
Нет, не близко к истине.
1) Крупнейший игрок на форекс - Deutsche Bank. Их R&D центр по разработке IT-инфраструктуры этого дела сиди у нас в Москве - они наши клиенты. Уж я-то знаю - они тэтим фактом гордятся :))
2) Морган Банк - это J.P. Morgan? Если да, то никакие у него не 42 триллиона. Может Вы перепутали с капитализацией банка как компании и триллионы с миддиардами?
3) Крупнейший банк мира по активам - Tokyo-Mitsubishi UFJ, второй после него - Deutsche Bank с около триллиона активов.
4) А теперь про котировки.
Брокер дает котировки, которые ему послыают такие же как он брокеры, только больше, и банки. Но стоит понимать, что это сильно упрощенная система котирования - "Вот цена - хочешь - открывайся!". Это упрощение для удобства пользования конечными мелкими инвесторами типа дяденек с блестящими глазами перед мониторами (id est нами с вами :) Гы - шучу). На самом деле все гораздо сложнее. Помимо средневзвешенной цены еще играет роль такое понятие, как "толщина рынка". Если Вы хотите купить по средневзвешенной цене 1 доллар, то проблем при том обороте, что крутится на форекс, не будет. Но если миллиард - то Вам его никто не продаст - ну может не найтись тех, кто по такой цене готов Вам продать. Придется покупать по более высокой цене. Поэтому все эти котировки от брокера - некие ориентир. ПО ним ни банк, ни брокер, открывать сделку в принципе не обязаны - хотят - дадут реквот.
А откуда берутся реальные котировки? Вот тут самое интересное. Все крупные банки связаны в электронные торговые сети. Одна из них, действительно - это D2 от Reuters. Другая - EBS, недавно появилась fxall (говорят была инициатива Deutsche Bank-а). В рамках этих сетей - никаких плеч, реквотов и "текущих котировок". Тут все гораздо сложнее - участники выставляют заявки основываясь на индикативной цене выше и нижее ее, и если есть обратная заявка от другого участника, то совершается сделка. Но если банк выставил заявку - то он ОБЯЗАН ее исполнить, если она удовлетворяется.
Но тут толшько крупные рыбины. А откуда берутся котировки в MetaTrader-е? Крупный банк, который сливает котировки брокеру, уже имеет свои котировки Bid и Ask, как и Вы в метатрейдере. Он анализирует текущий баланс спроса и предложения по какому-то инструменту, допустим, EURUSD. Если появляется опасный перекос - т.е.покупают больше, чем продают - он смотрит на заявки других банков по той цене, что стоит у него и если есть, где купить недостающие EUR, покупает их, например, у того же J.P. Morgan. Если же таких "хороших" заявок нет - например вышли новости какие для ЕВРО хорошие, то он дает особо рьяным желающим спекульнуть реквоты и поднимает собственную цену, чтобы стандартными рыночными механизмами отрегулировать баланс спроса и предложения.
1) Крупнейший игрок на форекс - Deutsche Bank. Их R&D центр по разработке IT-инфраструктуры этого дела сиди у нас в Москве - они наши клиенты. Уж я-то знаю - они тэтим фактом гордятся :))
2) Морган Банк - это J.P. Morgan? Если да, то никакие у него не 42 триллиона. Может Вы перепутали с капитализацией банка как компании и триллионы с миддиардами?
3) Крупнейший банк мира по активам - Tokyo-Mitsubishi UFJ, второй после него - Deutsche Bank с около триллиона активов.
4) А теперь про котировки.
Брокер дает котировки, которые ему послыают такие же как он брокеры, только больше, и банки. Но стоит понимать, что это сильно упрощенная система котирования - "Вот цена - хочешь - открывайся!". Это упрощение для удобства пользования конечными мелкими инвесторами типа дяденек с блестящими глазами перед мониторами (id est нами с вами :) Гы - шучу). На самом деле все гораздо сложнее. Помимо средневзвешенной цены еще играет роль такое понятие, как "толщина рынка". Если Вы хотите купить по средневзвешенной цене 1 доллар, то проблем при том обороте, что крутится на форекс, не будет. Но если миллиард - то Вам его никто не продаст - ну может не найтись тех, кто по такой цене готов Вам продать. Придется покупать по более высокой цене. Поэтому все эти котировки от брокера - некие ориентир. ПО ним ни банк, ни брокер, открывать сделку в принципе не обязаны - хотят - дадут реквот.
А откуда берутся реальные котировки? Вот тут самое интересное. Все крупные банки связаны в электронные торговые сети. Одна из них, действительно - это D2 от Reuters. Другая - EBS, недавно появилась fxall (говорят была инициатива Deutsche Bank-а). В рамках этих сетей - никаких плеч, реквотов и "текущих котировок". Тут все гораздо сложнее - участники выставляют заявки основываясь на индикативной цене выше и нижее ее, и если есть обратная заявка от другого участника, то совершается сделка. Но если банк выставил заявку - то он ОБЯЗАН ее исполнить, если она удовлетворяется.
Но тут толшько крупные рыбины. А откуда берутся котировки в MetaTrader-е? Крупный банк, который сливает котировки брокеру, уже имеет свои котировки Bid и Ask, как и Вы в метатрейдере. Он анализирует текущий баланс спроса и предложения по какому-то инструменту, допустим, EURUSD. Если появляется опасный перекос - т.е.покупают больше, чем продают - он смотрит на заявки других банков по той цене, что стоит у него и если есть, где купить недостающие EUR, покупает их, например, у того же J.P. Morgan. Если же таких "хороших" заявок нет - например вышли новости какие для ЕВРО хорошие, то он дает особо рьяным желающим спекульнуть реквоты и поднимает собственную цену, чтобы стандартными рыночными механизмами отрегулировать баланс спроса и предложения.
Теперь кое-что стало яснее. Кроме того, где же МетаТрейдер берёт
историю котировок? Реально же в торгах они не участвуют....
Это котировки, которые были у брокера. По ним даже что-то у кого-то
продавали - это некая средневзвешенная цена на тот момент на
неком географическом пространстве (скорее всего там, где брокер)
- цены банков, хэджеров, брокеров, etc. Это цены, по которым в тот
момент времени брокер продавал кому-то свои Spot Forex Contract-ы - другое
дело, что они не гарантируют, что захоти Вы купить миллиард Вам
бы не отказали. Вот, дискуссия на такую же тему примерно:
http://forum.alpari-idc.ru/thread32723.html
http://forum.alpari-idc.ru/thread32723.html
kniff писал (а):
Это котировки, которые были у брокера. По ним даже что-то у кого-то продавали - это некая средневзвешенная цена на тот момент на неком географическом пространстве (скорее всего там, где брокер) - цены банков, хэджеров, брокеров, etc. Это цены, по которым в тот момент времени брокер продавал кому-то свои Spot Forex Contract-ы - другое дело, что они не гарантируют, что захоти Вы купить миллиард Вам бы не отказали. Вот, дискуссия на такую же тему примерно:
http://forum.alpari-idc.ru/thread32723.html
Это котировки, которые были у брокера. По ним даже что-то у кого-то продавали - это некая средневзвешенная цена на тот момент на неком географическом пространстве (скорее всего там, где брокер) - цены банков, хэджеров, брокеров, etc. Это цены, по которым в тот момент времени брокер продавал кому-то свои Spot Forex Contract-ы - другое дело, что они не гарантируют, что захоти Вы купить миллиард Вам бы не отказали. Вот, дискуссия на такую же тему примерно:
http://forum.alpari-idc.ru/thread32723.html
Отличие в котировках разных ДЦ нужно связывать с их географическим положением или с разной степенью фильтрации, или с нечистоплотностью?
"А Вы из полиции?" (с) фильм "Откройте, полиция" :)
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
И еще. Насколько я помню, котировки торгов распространяет информационное агенство Рейтер. Такие, сводные, по результатам торгов крупнейших банков.
-------------------------------------------------------------------------------------
Интересно получается.
Мы имеем сервер на котором есть все данные по сделкам. На графиках клиентов отображаются результирующие движения по сделкам. Что мешает на главном компьютере организовать программку выдающую удобные для себя результаты в зависимости от УЖЕ поступивших запросов а не эмпирически положительных или отрицательных новостей?
Если коротко - чем больше желающих купить тем скорее график пойдет вниз и наоборот для сбора стоплосов до уравновешивания спроса и предложения. В итоге банк организатор забирает себе разницу а мы наблюдаем колебания.
Какие будут мысли по этому поводу?