Favor indicar os prós e os contras da negociação de carteiras. - página 2
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O principal é não julgar mal os riscos. Caso contrário, há apenas prós e contras.
O principal é não julgar mal os riscos. Fora isso, é uma vitória para todos.
Como escolher qual Expert Advisor colocar na tabela?
>> como escolher qual Expert Advisor colocar na tabela?
Deveria haver um "tudo em um" em vez de trocar especialistas como luvas. ;)
A carteira se diversifica, ou seja, reduz os riscos. Isto reduz todos os riscos ao mesmo tempo - o risco de perder muito e o risco de ganhar muito.
Ou seja, em um sentido geral, a carteira é neutra, não há vantagens ou desvantagens. Entretanto, dependendo das prioridades pessoais, suas propriedades podem ser vistas como um positivo ou um negativo.
Vince parece ter coberto as vantagens e desvantagens da carteira com algum detalhe. Eu não tive tempo de olhar para eles em detalhes.
>> Sim, isso mesmo - eu preciso ver os melhores anéis f, também.
olhar olhar olhar olhar... você já tentou o meu? ou é tudo a mesma coisa?
olhar olhar olhar olhar... Você ao menos tentou o meu? Ou é "demais"?
>> isso, também! ;)
A carteira se diversifica, ou seja, reduz os riscos. Isto reduz todos os riscos ao mesmo tempo - o risco de perder muito e o risco de ganhar muito.
Ou seja, em um sentido geral, a carteira é neutra, não há vantagens ou desvantagens. Entretanto, dependendo das prioridades pessoais, suas propriedades podem ser vistas como um positivo ou um negativo.
Você está errado, timbo, há vantagens!
O tema já foi discutido aqui.
Suponha, para maior clareza, que temos um TS rentável e vários instrumentos não relacionados, cujos rendimentos são comparáveis. Vamos considerar o caso de trabalhar com um instrumento. A curva de renda (RC) pode ser representada como uma linha reta traçada através dela usando o método dos mínimos quadrados. Então a receita do TS é proporcional à tangente da inclinação da linha reta e os riscos são proporcionais ao valor sem dimensão igual à razão do desvio padrão dos pontos QD desta linha reta para o montante de capital investido neste instrumento. Suponha que, de acordo com a MM escolhida, o nível de risco de R% é aceitável para nós.
Agora dividimos nosso capital que foi negociado em um instrumento em n partes iguais pelo número de todos os instrumentos. Então, o retorno de cada instrumento diminuirá n vezes, os riscos permanecerão os mesmos e não correlacionados entre si. Para tal carteira, o retorno total será aditivo e igual ao retorno sobre capitalização de uma única posição, e os desvios padrão de QD para cada instrumento se somarão como variáveis aleatórias, e em primeira aproximação igual à raiz quadrada da soma de seus quadrados, que para risco agregado dará a estimativa R%/SQRT(n) (ver definição de risco acima). Mas, de acordo com a MM adotada, podemos assumir riscos de pelo menos R%, o que nos permite aumentar a capitalização da carteira em relação aos tempos do SQRT(n ) original! O retorno, por sua vez, é proporcional à capitalização da posição (a uma primeira aproximação), portanto, pode-se afirmar que dividindo o capital entre n instrumentos não correlatos sem aumentar o risco de aumentarmos o retorno da posição total como a raiz de n vezes.
É assim que se compara o patrimônio obtido para um instrumento - a linha vermelha e para a carteira composta por 100 instrumentos - a linha azul (fig. esquerda) e 10 instrumentos - a linha direita com o mesmo patrimônio. É evidente que os riscos para a carteira composta por um número maior de instrumentos são marcadamente menores, o que, quando fixados, equivale a um aumento proporcional da rentabilidade.
Assim, a distribuição do capital inicial entre o conjunto de instrumentos da carteira nos permite aumentar a rentabilidade na raiz do número de instrumentos, em comparação com o trabalho com um instrumento.
Assim, a distribuição do capital inicial sobre um conjunto de instrumentos da carteira, permite aumentar a rentabilidade na raiz do número de instrumentos, em comparação com o trabalho sobre um instrumento.
De modo geral, a rentabilidade é uma função de risco. Dito isto, a correlação é direta. Ao reduzir o risco, que é o objetivo do investimento de portfólio, você reduz também o lucro. Pode haver muitos casos especiais que seriam exceções a esta regra, mas a regra geral não mudará. Ninguém jamais desmentiu a teoria do mercado eficiente. Mesmo em seu gráfico você pode ver que o lucro de um instrumento pode ser maior do que o lucro da carteira.
Existem estratégias que dão lucro sem nenhum risco - estratégias de arbitragem, um pacote (carteira) de tais estratégias aumentará definitivamente o lucro, apenas aumentando o número de negócios, enquanto o risco também será zero, mas isto também é apenas uma exceção à regra. Estes são doces tão saborosos que se pode considerar que eles não existem.