金融映像で面白いもの 2015年1月 - ページ 4 12345 新しいコメント Sergey Golubev 2015.01.19 18:42 #31 価格/キャッシュフロー比。あなたがそれについて知っておく必要があるすべて 1.キャッシュフローは、会社がどれだけの現金を得たり失ったりしているかを示す尺度である。利益よりも正直な、あるいは純粋な、収益性の指標と見る向きもある。 2.2. 一般的に使用されるキャッシュフロー指標には2種類あります。 営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローです。営業キャッシュフローは営業活動から得た現金、フリーキャッシュフローは営業活動から新規設備投資に要した現金を差し引いた現金です。フリー・キャッシュフローは、より厳密には、事業に関する現金支出をすべて計上した後に、株主のためにどれだけの資金が残るかを計算しようとするものである。 数学的には、以下のように計算されます。 営業キャッシュフロー＝売上高-営業費用-売上原価＋減価償却費-税金<br / translate="no"> フリーキャッシュフロー＝売上高-営業費用-減価償却費-税金 フリー・キャッシュ・フロー＝収入-営業費用-売上原価＋減価償却費-税金-運転資本増減-資本的支出 例として、過去1ヶ月間、以下のような属性のレモネードスタンドを想像してみてください。40ドルの売上があったカップ、レモン、砂糖の原価は売上原価であり、その月は8ドルであった。照明や椅子の代金が必要だとします。これらは売上原価とは関係ないので営業費用ですが、ビジネスの運営に関係するものです。そのような費用に12ドルを費やしたとします。合計すると、まだ代金を受け取っていない売上が20ドル分あります(顧客には信用供与をしています)。彼らは誰にもお金を借りていません。先月は、4ドルの借金があり、顧客からの支払いは10ドル分ありました。彼らは成長しており、通りの向かいにある新しいレモネードスタンドに投資しています。看板を手に入れるために、彼らは10ドルを費やしました。 このビジネスの過去1ヶ月のFCF計算は次のようになります。40 - 8 - 12 - (20 - 6) - 10 = -4 この（20-6）は運転資本の増減であり、基本的には（単純化したモデルでは）短期債権-短期債務の増減である。今月は借入金を支払ったので、現金を送金し、信用取引が増えたので、その売上を売上から差し引く必要がある（まだ現金を受け取っていないので、現金が送られれば、運転資本の有利な変化として計上されキャッシュフローの測定が行われる）。この例は、売上が伸びていて、営業コストがそれなりに低いビジネスでも、キャッシュフローがマイナスになることがあることを示している。売上代金の回収が容易で、手元に現金がある場合は問題ないのですが、バリュー投資家にとっては、その内容を理解することが、その企業に対する意見を形成する上で大きな助けとなります。 3.3. 株価キャッシュフロー倍率は、時価総額を営業キャッシュフローまたはフリーキャッシュフローで割ることで算出される。 4.4.株価収益率と同じように、株価キャッシュフロー倍率を反転させると、キャッシュフロー倍率と同じように、投資家が将来の キャッシュフローに対して、他の利回りと比較して、いくら支払っているかを測定することができる。これは私達が私達が会社に投資することによって取っている危険に補償されているどのくらいを評価してもいいフレームワークを作成することができます。 5.一般的に、株価とキャッシュフローの比率が低いほど、「売り物」であることを示している。ただし、成長の見込みが乏しい企業も、株価／キャッシュフロー比率が低くなることがある。 6.株価／フリー・キャッシュフロー比率は、ある程度の予測価値を持つ可能性がある。1995年から2014年の米国市場において、株価／フリーキャッシュフロー比率の上位20％の銘柄は、S&P500を大きくアウトパフォームしている（その他、大型株に焦点を移す条件をいくつか加えている）。 Sergey Golubev 2015.01.20 07:15 #32 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー ニューデジタル, 2015.01.20 08:14 トレーディング動画です。金融政策への思惑が今週初めにEURUSDを加熱 させる（dailyfxの記事を 基に作成） ECBの金利決定が週明けに予定されているものの、ユーロへの投機は月曜日に盛り上がりました WSJのニュースヘッドラインで、FRBのブラード氏が低利回りで利上げを止めることはないと発言し、摩擦が発生した。 ボラティリティが既に上昇しているため、主要イベントリスクへの感応度が高まるだろうECBの利上げ決定はまだ数日先、FRBの会合も1週間以上先だが、政策への思惑がFX市場に大きなうねりをもたらしている。ここ数ヶ月、資本市場の活動レベルが着実に上昇し、異常事態の発生頻度が高まっていることから、あらゆる資産クラスの投資家は、センチメントがより体系的に崩壊した場合のエクスポージャーに対してより敏感になりつつある。今後、ユーロ、ドル、リスクテーマ、中国のGDPは注視すべき項目である。本日のトレーディングビデオでは、これらの潮流が市場に与える影響について解説しています。 Sergey Golubev 2015.01.20 19:48 #33 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー ニューデジタル 2015.01.20 20:47 NZD/USD 0.7600 サポートは、悲惨な4QニュージーランドCPIで危険にさらさ れる(dailyfxの記事を 基に作成)NZDは世界的な乳製品オークションの恩恵を受けられず、4Q CPIは2四半期連続の鈍化へ USD/CADは、カナダ中銀(BoC)会議を前に、月間最高値を更新 NZD/USDは、グローバルデイリーオークション後のホールミルクパワーの3.8%上昇に対する反応は限定的で、4Q消費者物価指数（CPI）がさらに減速すると予想されるため、今後24時間の取引で追加の逆風に直面する可能性があります。 相対力指数（RSI）が弱気の勢いを維持しているため、月初安値（0.7617）に注目し、下値目標は引き続き選好される。 Sergey Golubev 2015.01.22 10:41 #34 米ドル/カナダドル、サプライズ利下げで上昇幅を拡大カナダ銀行は、原油価格の下落により25ベーシスポイントの利下げをサプライズ発表 米ドル/カナダドルは、このニュースを受けて上昇 エリオット波動 配列の第5波が拡張される可能性 Sergey Golubev 2015.01.24 13:14 #35 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー ニューデジタル, 2015.01.24 14:10 GBPUSDのファンダメンタルズ （dailyfxの記事を 元に作成） GBPのファンダメンタルズ予想：中立 英ポンドは、中央銀行の政策の相違により、急騰する米ドルに対して急落している 先週の動きを受けて為替変動リスクが急上昇 - 今後数日間が重要なポイントになる可能性あり イングランド銀行のネガティブサプライズにより、英ポンドは対米ドルで6週連続の下落となった。しかし、英国ポンドが上昇する理由は何なのだろうか？ 一見、止められないように見える米ドルは、主要な通貨ペアに対して明らかに支配的であり、英ポンドも例外ではありません。今週は英国の経済イベントのリスクは比較的限られており、ニュース主導で英ポンドが反転する可能性は低い。 その代わり、トレーダーは28日に行われる待望の米連邦公開市場委員会（FOMC）の政策決定に注目し続けるだろう。 この決定は、FXや金融市場全体に大きな影響を与える可能性がある。 ECBの前例のない量的緩和、SNBのマイナス金利、イングランド銀行の金融政策据え置きへの期待から、米国のFOMCは群を抜いている。G10諸国とは異なり、市場は米国連邦準備制度理事会（FRB）がまもなく金利を引き上げると予想している。この重要な乖離は、最近の値動きで米ドルがほとんどの主要通貨を大幅にアウトパフォームした理由の一助となるが、米ドルが急激に調整されるリスクは特に高い。 米連邦準備制度理事会（FRB）の決定が期待外れだった場合、ドルは大幅に引き下げられる可能性があり、当社は英ポンドがそうしたドルの調整でアウトパフォームする可能性があると考えている。英国経済のファンダメンタルズと金利見通しは、絶対的な意味では比較的精彩を欠くかもしれない。しかし、ユーロ、スイスフラン、その他の主要通貨と比較すると、国内のインフレ率がさらに悪化しない限り、英ポンドは十分なパフォーマンスを示すと考える。 今後、重要なFOMCの決定が控えているため、トレーダーはレバレッジを限定的に使用する必要がある。大口トレーダーが米ドルを大幅にロングしていることを示すポジションデータから、反転リスクは高い。大幅な調整を余儀なくされる可能性がある。 Sergey Golubev 2015.01.24 17:18 #36 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー ニューデジタル 2015.01.24 17:48 2015年1月26日週の日経予想、テクニカル分析週明けの日経はご覧の通り、17,000円台をちょっとした踏み台にして上昇しました。引き続き統合が進んでいるようなので、次は18,000円台まで日経は上昇すると予想されます。そこを上抜ければ、2万円台に乗ると思いますが、もちろん時間はかかります。最終的には、日銀が超金融緩和政策を続けているため、プルバックは買い場だと考えています。それを踏まえて、私たちは買い手のみです。 Sergey Golubev 2015.01.24 17:18 #37 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー ニューデジタル 2015.01.24 17:51 2015年1月26日週のDAX予想、テクニカル分析DAXはご覧の通り、週の途中で高値を更新し、10,100ユーロ付近のレジスタンスを完全に上抜けた状態となっています。このため、DAXは、プルバックで買うことができ、今後数週間の間に、12,000ユーロよりもはるかに高い水準で推移することが予想されます。このように、私たちは強気でいますが、私たちが直行しているため、多少のボラティリティがあるかもしれないことを認識しています。売却の予定は全くありません。 Sergey Golubev 2015.01.24 17:18 #38 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー ニューデジタル 2015.01.24 17:54 2015年1月26日週のNASDAQ予想、テクニカル分析ご覧の通りナスダックは週の途中で高値更新しましたが、まだ4800円台を超えることはできませんでした。長期的な視点で買いを出すためには、このエリアをクリアする必要がありますが、そうなることを想定しています。4800を超えることができれば、その後相場が5000レベルに向かう理由は何一つないと考えています。 4600円台は大きなサポートになると思いますので、プルバックは引き続き買い場となるはずです。 Sergey Golubev 2015.01.24 17:19 #39 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー ニューデジタル 2015.01.24 17:58 2015年1月26日週のS&P500予想、テクニカル分析S&P500は、週の途中で当初下落しましたが、2000レベル付近で十分なサポートを見つけ、事態を好転させ、2060レベルに突入しました。 このエリアは、少し抵抗がありますが、最終的には、そこを上回れば、市場はその後2100レベルへ向かうはずだと考えています。相場が上昇トレンドにあることは間違いないので、いずれにしても売る気はない。プルバックは買いのチャンスだが、正しいローソク足を見つけるには、より短期のチャートを見る必要があるかもしれない。 Sergey Golubev 2015.01.24 17:19 #40 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー ニューデジタル 2015.01.24 18:04 2015年1月26日週の銀の見通し、テクニカル分析銀市場は、ご覧のように週の途中で高値を更新し、18ドル台をクリアーしました。もちろんそこはレジスタンスエリアでしたので、もう少し上を目指すのは理にかなっています。しかし、上の19ドルレベルも抵抗になっているので、少し引き戻す可能性があります。 これはかなり強い動きで、下にはかなりの強気圧力があると思われますので、プルバックは潜在的な買い場と見ています。しかし、短期チャートからトレードした方が楽な相場かもしれません。 12345 新しいコメント 取引の機会を逃しています。 無料取引アプリ 8千を超えるシグナルをコピー 金融ニュースで金融マーケットを探索 新規登録 ログイン スペースを含まないラテン文字 このメールにパスワードが送信されます エラーが発生しました Googleでログイン WebサイトポリシーおよびMQL5.COM利用規約に同意します。 新規登録 MQL5.com WebサイトへのログインにCookieの使用を許可します。 ログインするには、ブラウザで必要な設定を有効にしてください。 ログイン/パスワードをお忘れですか？ Googleでログイン
価格/キャッシュフロー比。あなたがそれについて知っておく必要があるすべて
1.キャッシュフローは、会社がどれだけの現金を得たり失ったりしているかを示す尺度である。利益よりも正直な、あるいは純粋な、収益性の指標と見る向きもある。
2.2. 一般的に使用されるキャッシュフロー指標には2種類あります。 営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローです。営業キャッシュフローは営業活動から得た現金、フリーキャッシュフローは営業活動から新規設備投資に要した現金を差し引いた現金です。フリー・キャッシュフローは、より厳密には、事業に関する現金支出をすべて計上した後に、株主のためにどれだけの資金が残るかを計算しようとするものである。
数学的には、以下のように計算されます。
フリー・キャッシュ・フロー＝収入-営業費用-売上原価＋減価償却費-税金-運転資本増減-資本的支出
- 40ドルの売上があった
- カップ、レモン、砂糖の原価は売上原価であり、その月は8ドルであった。
- 照明や椅子の代金が必要だとします。これらは売上原価とは関係ないので営業費用ですが、ビジネスの運営に関係するものです。そのような費用に12ドルを費やしたとします。
- 合計すると、まだ代金を受け取っていない売上が20ドル分あります(顧客には信用供与をしています)。彼らは誰にもお金を借りていません。先月は、4ドルの借金があり、顧客からの支払いは10ドル分ありました。
- 彼らは成長しており、通りの向かいにある新しいレモネードスタンドに投資しています。看板を手に入れるために、彼らは10ドルを費やしました。
このビジネスの過去1ヶ月のFCF計算は次のようになります。40 - 8 - 12 - (20 - 6) - 10 = -4この（20-6）は運転資本の増減であり、基本的には（単純化したモデルでは）短期債権-短期債務の増減である。今月は借入金を支払ったので、現金を送金し、信用取引が増えたので、その売上を売上から差し引く必要がある（まだ現金を受け取っていないので、現金が送られれば、運転資本の有利な変化として計上されキャッシュフローの測定が行われる）。この例は、売上が伸びていて、営業コストがそれなりに低いビジネスでも、キャッシュフローがマイナスになることがあることを示している。売上代金の回収が容易で、手元に現金がある場合は問題ないのですが、バリュー投資家にとっては、その内容を理解することが、その企業に対する意見を形成する上で大きな助けとなります。
3.3. 株価キャッシュフロー倍率は、時価総額を営業キャッシュフローまたはフリーキャッシュフローで割ることで算出される。
4.4.株価収益率と同じように、株価キャッシュフロー倍率を反転させると、キャッシュフロー倍率と同じように、投資家が将来の キャッシュフローに対して、他の利回りと比較して、いくら支払っているかを測定することができる。これは私達が私達が会社に投資することによって取っている危険に補償されているどのくらいを評価してもいいフレームワークを作成することができます。
5.一般的に、株価とキャッシュフローの比率が低いほど、「売り物」であることを示している。ただし、成長の見込みが乏しい企業も、株価／キャッシュフロー比率が低くなることがある。
6.株価／フリー・キャッシュフロー比率は、ある程度の予測価値を持つ可能性がある。1995年から2014年の米国市場において、株価／フリーキャッシュフロー比率の上位20％の銘柄は、S&P500を大きくアウトパフォームしている（その他、大型株に焦点を移す条件をいくつか加えている）。
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ニューデジタル, 2015.01.20 08:14
トレーディング動画です。金融政策への思惑が今週初めにEURUSDを加熱 させる（dailyfxの記事を 基に作成）
ECBの利上げ決定はまだ数日先、FRBの会合も1週間以上先だが、政策への思惑がFX市場に大きなうねりをもたらしている。ここ数ヶ月、資本市場の活動レベルが着実に上昇し、異常事態の発生頻度が高まっていることから、あらゆる資産クラスの投資家は、センチメントがより体系的に崩壊した場合のエクスポージャーに対してより敏感になりつつある。今後、ユーロ、ドル、リスクテーマ、中国のGDPは注視すべき項目である。本日のトレーディングビデオでは、これらの潮流が市場に与える影響について解説しています。
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ニューデジタル 2015.01.20 20:47
NZD/USD 0.7600 サポートは、悲惨な4QニュージーランドCPIで危険にさらさ れる(dailyfxの記事を 基に作成)
米ドル/カナダドル、サプライズ利下げで上昇幅を拡大
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GBPUSDのファンダメンタルズ （dailyfxの記事を 元に作成）
GBPのファンダメンタルズ予想：中立
イングランド銀行のネガティブサプライズにより、英ポンドは対米ドルで6週連続の下落となった。しかし、英国ポンドが上昇する理由は何なのだろうか？
一見、止められないように見える米ドルは、主要な通貨ペアに対して明らかに支配的であり、英ポンドも例外ではありません。今週は英国の経済イベントのリスクは比較的限られており、ニュース主導で英ポンドが反転する可能性は低い。 その代わり、トレーダーは28日に行われる待望の米連邦公開市場委員会（FOMC）の政策決定に注目し続けるだろう。 この決定は、FXや金融市場全体に大きな影響を与える可能性がある。
ECBの前例のない量的緩和、SNBのマイナス金利、イングランド銀行の金融政策据え置きへの期待から、米国のFOMCは群を抜いている。G10諸国とは異なり、市場は米国連邦準備制度理事会（FRB）がまもなく金利を引き上げると予想している。この重要な乖離は、最近の値動きで米ドルがほとんどの主要通貨を大幅にアウトパフォームした理由の一助となるが、米ドルが急激に調整されるリスクは特に高い。
米連邦準備制度理事会（FRB）の決定が期待外れだった場合、ドルは大幅に引き下げられる可能性があり、当社は英ポンドがそうしたドルの調整でアウトパフォームする可能性があると考えている。英国経済のファンダメンタルズと金利見通しは、絶対的な意味では比較的精彩を欠くかもしれない。しかし、ユーロ、スイスフラン、その他の主要通貨と比較すると、国内のインフレ率がさらに悪化しない限り、英ポンドは十分なパフォーマンスを示すと考える。
今後、重要なFOMCの決定が控えているため、トレーダーはレバレッジを限定的に使用する必要がある。大口トレーダーが米ドルを大幅にロングしていることを示すポジションデータから、反転リスクは高い。大幅な調整を余儀なくされる可能性がある。トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム
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ニューデジタル 2015.01.24 17:48
2015年1月26日週の日経予想、テクニカル分析
週明けの日経はご覧の通り、17,000円台をちょっとした踏み台にして上昇しました。引き続き統合が進んでいるようなので、次は18,000円台まで日経は上昇すると予想されます。そこを上抜ければ、2万円台に乗ると思いますが、もちろん時間はかかります。最終的には、日銀が超金融緩和政策を続けているため、プルバックは買い場だと考えています。それを踏まえて、私たちは買い手のみです。
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ニューデジタル 2015.01.24 17:51
2015年1月26日週のDAX予想、テクニカル分析
DAXはご覧の通り、週の途中で高値を更新し、10,100ユーロ付近のレジスタンスを完全に上抜けた状態となっています。このため、DAXは、プルバックで買うことができ、今後数週間の間に、12,000ユーロよりもはるかに高い水準で推移することが予想されます。このように、私たちは強気でいますが、私たちが直行しているため、多少のボラティリティがあるかもしれないことを認識しています。売却の予定は全くありません。
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ニューデジタル 2015.01.24 17:54
2015年1月26日週のNASDAQ予想、テクニカル分析
ご覧の通りナスダックは週の途中で高値更新しましたが、まだ4800円台を超えることはできませんでした。長期的な視点で買いを出すためには、このエリアをクリアする必要がありますが、そうなることを想定しています。4800を超えることができれば、その後相場が5000レベルに向かう理由は何一つないと考えています。 4600円台は大きなサポートになると思いますので、プルバックは引き続き買い場となるはずです。
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ニューデジタル 2015.01.24 17:58
2015年1月26日週のS&P500予想、テクニカル分析
S&P500は、週の途中で当初下落しましたが、2000レベル付近で十分なサポートを見つけ、事態を好転させ、2060レベルに突入しました。 このエリアは、少し抵抗がありますが、最終的には、そこを上回れば、市場はその後2100レベルへ向かうはずだと考えています。相場が上昇トレンドにあることは間違いないので、いずれにしても売る気はない。プルバックは買いのチャンスだが、正しいローソク足を見つけるには、より短期のチャートを見る必要があるかもしれない。
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ニューデジタル 2015.01.24 18:04
2015年1月26日週の銀の見通し、テクニカル分析
銀市場は、ご覧のように週の途中で高値を更新し、18ドル台をクリアーしました。もちろんそこはレジスタンスエリアでしたので、もう少し上を目指すのは理にかなっています。しかし、上の19ドルレベルも抵抗になっているので、少し引き戻す可能性があります。 これはかなり強い動きで、下にはかなりの強気圧力があると思われますので、プルバックは潜在的な買い場と見ています。しかし、短期チャートからトレードした方が楽な相場かもしれません。