金融時系列の "動き "の変化を認識する（Trading on the news） - ページ 6 12345678910 新しいコメント Sceptic Philozoff 2012.06.09 23:14 #51 faa1947: モデルはキンクを予測するはずだが、どうすればいいのか。 予測する必要はない--と、無駄なことを言う。 そのようなモデルを構築することは可能です。微分]パラメトリック運動方程式のようなもの。しかも、ストキャスティックなもの。 ブレイクの瞬間、運動の性格を決めるいくつかのディピュアーパラメーターが飛躍的に変化する。 休憩の直後に来るのは弛緩だけで、力学の方程式に似た2次の線形運動方程式で近似される。 そこで、リラクゼーションでお金を稼ごうとするのである。しかし、これはねじれを早く発見できればの話です。 最も重要なのは、リラックス時の動作モデルを考え出すことです。 市場はニュースによって動きますが、それは必ずしも目に見えるものではありません。 ニュースがあるからといって、市場がまったく動かないとは限らない。ニュースが全くない状態でも動くことができるのです。 すべてイミフ。 追伸：機械論的なアプローチ、数式で市場を引っ張るなど、石を投げられることもあるかと思います。いいえ、そうではありません。道具の質量、力、ラグランジュ関数（本質的にはエネルギー）など、いくつかの「機械論的」カテゴリは存在しますが。 15年ほど前から、ずっと私の頭の中で形成されていました。モデルの具体性が足りないと思い、断念しました。でも、時々思い出すんです。 Alexey 2012.06.10 01:58 #52 C-4: それじゃダメなんです。ニュースがすることは、ボラティリティのクラスタリングだけです。ニュースが強い（または多い）→ボラティリティが高い、ニュースの流れが弱い→ボラティリティが弱い。方向性は半々で、今もそうです。ただ、ニュースで損をしたり、得をしたりするだけで、和は0になるのです。 このニュースが 発表されると、市場の最大の特徴であるボラティリティが変化します。同じボラティリティと回帰の傾きによって、ニュースフローの強さを事前に推定することができます、強いフローの前に、市場は通常、薄い横ばい状態にあります。同じボラティリティのブレイクダウンをクローズストップで使用することができます。しかし、それは理論上のことで、実際にはリクオート、カットオフ、スプレッド拡大、漁業監視員などです。 СанСаныч Фоменко 2012.06.10 02:09 #53 私は「マーケットはニュースによって動かされる」と主張し、ランダムドリフトもまた、なんちゃって噂や偏見、そしてたぶんニュースによって動かされると主張し続けている。ニュースは様々で、このニュースから相場がどう動くか、といった非常に「賢い」分厚い本も知っています。 いろいろなニュースがありますが、ニュースがないのもニュースです。 ファンダメンタルズ分析をニュースとしてカウントしない。それはニュースの一種であり、別の話である。 . しかし、ニュースで取引することは不可能 です。 理由は2つあり、予想外のニュースには予想外の市場の反応がある（シリアがイランを攻撃した-市場はどうなるのか）。面白いことに、予想されるニュースに対する反応は同じだ。例えば、ギリシャのユーロ離脱。この予想されるニュースに対する反応は義務づけられるが、予測することはできないので、取引することはできない。この結果は、この予想されたニュースが発表 された時点で市場にどの程度考慮されたかによる。予想される特定のニュースに対して 市場が買われすぎているか売られ すぎているかによって、急騰から反落までありえる。 . TSはニュースに反応できるようにすること。ニュース - 引用符の変更、および以前の運動線への戻り：TSのテストは、（人工的なデータを使用して可能である）動作の2つのパターンを含める必要があります。ニュース - 見積もり変更と新ラインでの動き。 Alexey 2012.06.10 02:24 #54 faa1947: 私は「マーケットはニュースによって動かされる」と主張し、ランダムドリフトもまた、なんちゃって噂や偏見、そしてたぶんニュースによって動かされると主張し続けている。ニュースは様々で、このニュースから相場がどう動くか、といった非常に「賢い」分厚い本も知っています。 いろいろなニュースがありますが、ニュースがないのもニュースです。 ファンダメンタルズ分析をニュースとしてカウントしない。それはニュースの一種であり、別の話である。 . しかし、ニュースで取引することは不可能 です。 理由は2つあり、予想外のニュースには予想外の市場の反応がある（シリアがイランを攻撃した-市場はどうなるのか）。面白いことに、予想されるニュースに対する反応は同じだ。例えば、ギリシャのユーロ離脱。この予想されるニュースに対する反応は義務づけられるが、予測することはできないので、取引することはできない。この結果は、この予想されたニュースが発表された時点で市場にどの程度考慮されたかによる。予想される特定のニュースに対して 市場が買われすぎているか売られ すぎているかによって、急騰から反落までありえる。 . TSはニュースに反応できるようにすること。ニュース - 引用符の変更、および以前の運動線への戻り：TSのテストは、（人工的なデータを使用して可能である）動作の2つのパターンを含める必要があります。ニュース-相場の変化と新路線の動き。 すると、ニュースリリースの 瞬間は、価格系列のパラメータを測定するための基準点として利用できることがわかった。シリーズがしばらく据え置きになることを想定して。 СанСаныч Фоменко 2012.06.10 04:08 #55 ivandurak: すると、ニュース発表の瞬間は、価格系列のパラメータを測定するための基準点として利用できることがわかった。シリーズがしばらく据え置きになることを想定して。 必ずカウントダウンがありますが、パラメータを計算するのに何本くらいかかるのでしょうか？トレードする時間があるのか、新しいニュースがあるのか。 ある種の非定常的な見積もりで動作するTCがあります。一方が他方から来るのではありません。 Sceptic Philozoff 2012.06.10 05:29 #56 faa1947: 私は「マーケットはニュースによって動かされる」と主張し、ランダムドリフトもまた、なんちゃって噂や偏見、そしてたぶんニュースによって動かされると主張し続けている。ニュースは様々で、このニュースから相場がどう動くか、といった非常に「賢い」分厚い本も意識しています。ニュースは別物であり、ニュースがないのもニュースである。 イマイチな モデルの話になってしまいましたが。その中で、あるパラメータのジャンプ的な変化が、システムにエネルギーを送り込んだり、その逆をしたりすることができる。パラメトリックディフューザーではよくあることです。 しかし、私の場合、「エネルギー」は抽象的な言葉ではなく、ディフューラ自体のパラメーターから非常に具体的な数式で表現されるものです。 SunSunich さんのご指摘を尊重し、反論するつもりはありません。 СанСаныч Фоменко 2012.06.10 06:00 #57 Mathemat: イマイチな モデルの話になってしまいましたが。その中で、あるパラメータのジャンプ的な変化が、システムにエネルギーを送り込んだり、逆に送り出したりすることができるのです。これはパラメトリックディフューザーに共通することです。 しかし、私の場合、「エネルギー」は抽象的な言葉ではなく、ディフューラ自体のパラメーターから非常に具体的な数式で表現されるものです。 SunSunich さんのご指摘を尊重し、反論するつもりはありません。 ベンチの後、NRIに来たのですが、最初の真実は、「完全なバカしか議論しない」でした。私たちは、そのような立派な人たちではないので、議論はせず、ただ、他の人が興味を持つような視点を述べるだけです。あなたの視点は、私にとっていつも興味深いものです。 Vasiliy Sokolov 2012.06.10 07:30 #58 ivandurak: ニュースが発表されると、市場の最大の特徴であるボラティリティが変化します。同じボラティリティと回帰の傾きによって、ニュースフローの強さを事前に推定することができます、強いフローの前に、市場は通常、薄い横ばいになっています。同じボラティリティのブレイクダウンをクローズストップで使用することができます。しかし、それは理論上のことで、実際には、リクオート、故障、スプレッド拡大、漁業監視員 。 そして、ここで失敗が発生します。ブレイクアウトに賭けるのです。強いニュースが出て、注文がトリガーされ、そして同じように強いボラティリティで価格が反転し、反対方向に向かいます。確かに、ブレイクダウン注文のレベルよりもはるかに大きなジャンプを期待することができ、この場合、テイクプロフィットは、反転に対して役立つかもしれません。しかし、ボラティリティの強さを予測できなければならず、ニュースの流れの強さは何の役にも立たない。強いニュースフローを前にして、相場が薄い横ばいになっていると言うことは、前の期間では、すべての相場の動きが小さな横ばいに見えるほど、相場が変動していると言うようなものです。 何か強いニュースが発表されても、マーケットがほとんど動かないということは何度も経験しています。また、その逆で、一見些細なニュースが雪崩のような値動きをすることもある。この効果を説明するためには、EMH理論を捨て、市場はニュースを瞬時に考慮 するが、そのニュースの合計が重大に なったときにのみ反応 するという事実を認めなければならないだろう。まるで、溢れ出る貯水池のようです。過去の水準が全体の状況を説明できなくなったときに、新しい均衡価格が決定される。合理的な投資家」を例に挙げる。EMHの論理に従えば、彼はすべてのニュースに正しく合理的に反応してポートフォリオの構造を即座に変更するはずである。しかし、これはナンセンスだ!例えば、数十億円規模のポートフォリオのマネージャーは、どのようにして、毎秒、ポートフォリオのバランスをとることができるのでしょうか（たくさんのニュースがあります）。彼はできない。投資家がニュースに対して「正しく合理的に」反応できるという疑問のある前提でもこれだけ頻繁に交換するとなると、大きさも大きすぎる。その代わり、別の、より現実的なアプローチが見られます。ある投資家が、保有する銘柄について新たなネガティブな情報を得たとする。急いで売ろうとはせず、このニュースを「鉛筆で」受け止め、追加の確認を待つことにした。十分な確証が得られると、彼は反応し始め、醜いアヒルの子を追い払うのです。この最後の確認、その後に「もう いいや」となるのは、大きな意味を持つ必要はない。同名の映画を覚えていますか？その男性は、時計が10時2分で、朝食は10時前に配られるからと、朝食を断られた。小さなことですが、それがドラマチックな展開のきっかけになったのです。 Alexey Subbotin 2012.06.10 07:40 #59 Mathemat: イマイチな モデルの話になってしまいましたが。その中で、あるパラメータのジャンプ的な変化が、システムにエネルギーを送り込んだり、逆に送り出したりすることができるのです。パラメトリックディフューザーではよくあることです。 しかし、私の「エネルギー」は抽象的な言葉ではなく、ディプール自体のパラメーターから非常に具体的な数式で表現されるものです。 また、こんな解釈もあります。どんな取引でも（まあ、ほとんどどんな取引でも））、エージェントが入手できる一定の情報の影響を受け、絶対にどんな取引でも、1ミリ単位でも量によって、値動きに影響を与えるのです。このように、価格の動きは、ニュースから、インサイダーから、隣人から、あるいは空間から直接入ってくる様々な情報をエージェントが処理した結果として表現することができる。重要なのは、判断の根拠となるあらゆる情報が、条件付きで「情報ノイズ」（すなわち、エージェントによる処理後に平均して価格の動きに対する期待値がゼロになる情報/例えば、内輪での短期のゴシップ/）と「有用情報信号」（すなわち、最終的にゼロ以外のシフトになる情報）に分けられることである。ここで注意しなければならないのは、取引のきっかけとなる情報が、すべてのエージェントによって瞬時に解明されるわけではないということです。最も単純な例では、過去四半期のGDPボリュームのデータを使って、出口時にすぐに入ることもできますし、1ヶ月後に入ることもできます（ちなみにこの考察から、直ちにプロセスの非Markov的な性質がわかります）。各入力は、いわば時間軸上で「まじりあって」いることがわかり、その影響を受けた動きは、異なる区間で、一方向にも他方向にも起こりうる。 次にこの推論です。もし市場が真空中で球形である（つまり、当該市場以外の影響から隔離されている）場合、単一のニュースシグナルにどのように反応するかがわかれば、応答関数（したがって、応答するブラックボックスの構造）を計算し、それを使って、すでにノイジーバージョン（ここではDSPがすでに機能しているらしい）で有用なシグナル（つまり、我々が覚えているように、非ゼロのシフトにつながる）を検出できるのである。 したがって、問題はシステムの構造を正しく記述し、そのパラメータを（浮動的なものではあるが）定義することに帰着する。しかし、これこそが最も厄介な問題で、市場がどのように階層化されているかが分からないため、構造を推測しなければならないのである。異なる地平線を持つエージェントが、大雑把に言えば時間軸（利用可能な資金の大きさ）によってグループ化され、それぞれが独自のスケールと周波数で情報に反応して振動する、一種のフラクタル振動ループに例えたことがあったのを覚えています。ちなみに、この例えは、NNTによる経験的なモードに分解した後に思いついたものです。 ...もし興味があれば、どの方向に推論すればいいか、私にキックしてください)) Alexey Subbotin 2012.06.10 07:43 #60 C-4: メガ・ストロング・ニュースが発表されても、マーケットが全く動かないということを何度も見てきました。また、その逆で、一見些細なニュースが雪崩のような値動きをすることもある。この効果を説明するためには、EMH理論を捨て、市場はニュースを瞬時に考慮 するが、そのニュースの合計が重大に なったときにのみ反応 するという事実を認めなければならないだろう。まるで、溢れ出る貯水池のようです。過去の水準が全体の状況を説明できなくなったときに、新しい均衡価格が決定される。合理的な投資家」を例に挙げる。EMHの論理に従えば、彼はすべてのニュースに正しく合理的に反応してポートフォリオの構造を即座に変更するはずである。しかし、これはナンセンスだ!例えば、数十億円規模のポートフォリオのマネージャーは、どのようにして、毎秒、ポートフォリオのバランスをとることができるのでしょうか（たくさんのニュースがあります）。彼はできない。 投資家がニュースに対して「正しく合理的に」反応する能力があるかどうかという疑問のある前提でも そんな頻繁な変化に対して、彼はあまりにも大らかで大きいのです。その代わり、別の、より現実的なアプローチが見られます。ある投資家が、保有する銘柄について新たなネガティブな情報を得たとする。急いで売ろうとはせず、このニュースを「鉛筆で」受け止め、追加の確認を待つことにした。十分な確証が得られると、彼は反応し始め、醜いアヒルの子を追い払うのです。この最後の確認、その後に「もう いいや」となるのは、大きな意味を持つ必要はない。同名の映画を覚えていますか？その男性は、時計が10時2分で、朝食は10時前に配られるからと、朝食を断られた。小さなことですが、このドラマチックな展開のきっかけになったのです。 そうなんです。市場はニュースに反応するのではなく、ニュースに含まれる情報に反応するのです。シャノン 氏によれば、参加者がある出来事の可能性を低く見積もれば見積もるほど、その出来事に含まれる情報量は多くなり、その結果、インパクトは大きくなるという。 12345678910 新しいコメント 取引の機会を逃しています。 無料取引アプリ 8千を超えるシグナルをコピー 金融ニュースで金融マーケットを探索 新規登録 ログイン スペースを含まないラテン文字 このメールにパスワードが送信されます エラーが発生しました Googleでログイン WebサイトポリシーおよびMQL5.COM利用規約に同意します。 新規登録 MQL5.com WebサイトへのログインにCookieの使用を許可します。 ログインするには、ブラウザで必要な設定を有効にしてください。 ログイン/パスワードをお忘れですか？ Googleでログイン
予測する必要はない--と、無駄なことを言う。
そのようなモデルを構築することは可能です。微分]パラメトリック運動方程式のようなもの。しかも、ストキャスティックなもの。
ブレイクの瞬間、運動の性格を決めるいくつかのディピュアーパラメーターが飛躍的に変化する。 休憩の直後に来るのは弛緩だけで、力学の方程式に似た2次の線形運動方程式で近似される。
そこで、リラクゼーションでお金を稼ごうとするのである。しかし、これはねじれを早く発見できればの話です。
最も重要なのは、リラックス時の動作モデルを考え出すことです。
市場はニュースによって動きますが、それは必ずしも目に見えるものではありません。
ニュースがあるからといって、市場がまったく動かないとは限らない。ニュースが全くない状態でも動くことができるのです。
すべてイミフ。
追伸：機械論的なアプローチ、数式で市場を引っ張るなど、石を投げられることもあるかと思います。いいえ、そうではありません。道具の質量、力、ラグランジュ関数（本質的にはエネルギー）など、いくつかの「機械論的」カテゴリは存在しますが。
15年ほど前から、ずっと私の頭の中で形成されていました。モデルの具体性が足りないと思い、断念しました。でも、時々思い出すんです。
それじゃダメなんです。ニュースがすることは、ボラティリティのクラスタリングだけです。ニュースが強い（または多い）→ボラティリティが高い、ニュースの流れが弱い→ボラティリティが弱い。方向性は半々で、今もそうです。ただ、ニュースで損をしたり、得をしたりするだけで、和は0になるのです。
私は「マーケットはニュースによって動かされる」と主張し、ランダムドリフトもまた、なんちゃって噂や偏見、そしてたぶんニュースによって動かされると主張し続けている。ニュースは様々で、このニュースから相場がどう動くか、といった非常に「賢い」分厚い本も知っています。
いろいろなニュースがありますが、ニュースがないのもニュースです。
ファンダメンタルズ分析をニュースとしてカウントしない。それはニュースの一種であり、別の話である。
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しかし、ニュースで取引することは不可能 です。 理由は2つあり、予想外のニュースには予想外の市場の反応がある（シリアがイランを攻撃した-市場はどうなるのか）。面白いことに、予想されるニュースに対する反応は同じだ。例えば、ギリシャのユーロ離脱。この予想されるニュースに対する反応は義務づけられるが、予測することはできないので、取引することはできない。この結果は、この予想されたニュースが発表 された時点で市場にどの程度考慮されたかによる。予想される特定のニュースに対して 市場が買われすぎているか売られ すぎているかによって、急騰から反落までありえる。
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TSはニュースに反応できるようにすること。ニュース - 引用符の変更、および以前の運動線への戻り：TSのテストは、（人工的なデータを使用して可能である）動作の2つのパターンを含める必要があります。ニュース - 見積もり変更と新ラインでの動き。
私は「マーケットはニュースによって動かされる」と主張し、ランダムドリフトもまた、なんちゃって噂や偏見、そしてたぶんニュースによって動かされると主張し続けている。ニュースは様々で、このニュースから相場がどう動くか、といった非常に「賢い」分厚い本も知っています。
いろいろなニュースがありますが、ニュースがないのもニュースです。
ファンダメンタルズ分析をニュースとしてカウントしない。それはニュースの一種であり、別の話である。
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しかし、ニュースで取引することは不可能 です。 理由は2つあり、予想外のニュースには予想外の市場の反応がある（シリアがイランを攻撃した-市場はどうなるのか）。面白いことに、予想されるニュースに対する反応は同じだ。例えば、ギリシャのユーロ離脱。この予想されるニュースに対する反応は義務づけられるが、予測することはできないので、取引することはできない。この結果は、この予想されたニュースが発表された時点で市場にどの程度考慮されたかによる。予想される特定のニュースに対して 市場が買われすぎているか売られ すぎているかによって、急騰から反落までありえる。
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TSはニュースに反応できるようにすること。ニュース - 引用符の変更、および以前の運動線への戻り：TSのテストは、（人工的なデータを使用して可能である）動作の2つのパターンを含める必要があります。ニュース-相場の変化と新路線の動き。
すると、ニュース発表の瞬間は、価格系列のパラメータを測定するための基準点として利用できることがわかった。シリーズがしばらく据え置きになることを想定して。
必ずカウントダウンがありますが、パラメータを計算するのに何本くらいかかるのでしょうか？トレードする時間があるのか、新しいニュースがあるのか。
ある種の非定常的な見積もりで動作するTCがあります。一方が他方から来るのではありません。
ニュースは別物であり、ニュースがないのもニュースである。
イマイチな モデルの話になってしまいましたが。その中で、あるパラメータのジャンプ的な変化が、システムにエネルギーを送り込んだり、その逆をしたりすることができる。パラメトリックディフューザーではよくあることです。
しかし、私の場合、「エネルギー」は抽象的な言葉ではなく、ディフューラ自体のパラメーターから非常に具体的な数式で表現されるものです。
SunSunich さんのご指摘を尊重し、反論するつもりはありません。
イマイチな モデルの話になってしまいましたが。その中で、あるパラメータのジャンプ的な変化が、システムにエネルギーを送り込んだり、逆に送り出したりすることができるのです。これはパラメトリックディフューザーに共通することです。
しかし、私の場合、「エネルギー」は抽象的な言葉ではなく、ディフューラ自体のパラメーターから非常に具体的な数式で表現されるものです。
SunSunich さんのご指摘を尊重し、反論するつもりはありません。
ニュースが発表されると、市場の最大の特徴であるボラティリティが変化します。同じボラティリティと回帰の傾きによって、ニュースフローの強さを事前に推定することができます、強いフローの前に、市場は通常、薄い横ばいになっています。同じボラティリティのブレイクダウンをクローズストップで使用することができます。しかし、それは理論上のことで、実際には、リクオート、故障、スプレッド拡大、漁業監視員 。
そして、ここで失敗が発生します。ブレイクアウトに賭けるのです。強いニュースが出て、注文がトリガーされ、そして同じように強いボラティリティで価格が反転し、反対方向に向かいます。確かに、ブレイクダウン注文のレベルよりもはるかに大きなジャンプを期待することができ、この場合、テイクプロフィットは、反転に対して役立つかもしれません。しかし、ボラティリティの強さを予測できなければならず、ニュースの流れの強さは何の役にも立たない。強いニュースフローを前にして、相場が薄い横ばいになっていると言うことは、前の期間では、すべての相場の動きが小さな横ばいに見えるほど、相場が変動していると言うようなものです。
何か強いニュースが発表されても、マーケットがほとんど動かないということは何度も経験しています。また、その逆で、一見些細なニュースが雪崩のような値動きをすることもある。この効果を説明するためには、EMH理論を捨て、市場はニュースを瞬時に考慮 するが、そのニュースの合計が重大に なったときにのみ反応 するという事実を認めなければならないだろう。まるで、溢れ出る貯水池のようです。過去の水準が全体の状況を説明できなくなったときに、新しい均衡価格が決定される。合理的な投資家」を例に挙げる。EMHの論理に従えば、彼はすべてのニュースに正しく合理的に反応してポートフォリオの構造を即座に変更するはずである。しかし、これはナンセンスだ!例えば、数十億円規模のポートフォリオのマネージャーは、どのようにして、毎秒、ポートフォリオのバランスをとることができるのでしょうか（たくさんのニュースがあります）。彼はできない。投資家がニュースに対して「正しく合理的に」反応できるという疑問のある前提でもこれだけ頻繁に交換するとなると、大きさも大きすぎる。その代わり、別の、より現実的なアプローチが見られます。ある投資家が、保有する銘柄について新たなネガティブな情報を得たとする。急いで売ろうとはせず、このニュースを「鉛筆で」受け止め、追加の確認を待つことにした。十分な確証が得られると、彼は反応し始め、醜いアヒルの子を追い払うのです。この最後の確認、その後に「もう いいや」となるのは、大きな意味を持つ必要はない。同名の映画を覚えていますか？その男性は、時計が10時2分で、朝食は10時前に配られるからと、朝食を断られた。小さなことですが、それがドラマチックな展開のきっかけになったのです。
イマイチな モデルの話になってしまいましたが。その中で、あるパラメータのジャンプ的な変化が、システムにエネルギーを送り込んだり、逆に送り出したりすることができるのです。パラメトリックディフューザーではよくあることです。
しかし、私の「エネルギー」は抽象的な言葉ではなく、ディプール自体のパラメーターから非常に具体的な数式で表現されるものです。
また、こんな解釈もあります。どんな取引でも（まあ、ほとんどどんな取引でも））、エージェントが入手できる一定の情報の影響を受け、絶対にどんな取引でも、1ミリ単位でも量によって、値動きに影響を与えるのです。このように、価格の動きは、ニュースから、インサイダーから、隣人から、あるいは空間から直接入ってくる様々な情報をエージェントが処理した結果として表現することができる。重要なのは、判断の根拠となるあらゆる情報が、条件付きで「情報ノイズ」（すなわち、エージェントによる処理後に平均して価格の動きに対する期待値がゼロになる情報/例えば、内輪での短期のゴシップ/）と「有用情報信号」（すなわち、最終的にゼロ以外のシフトになる情報）に分けられることである。ここで注意しなければならないのは、取引のきっかけとなる情報が、すべてのエージェントによって瞬時に解明されるわけではないということです。最も単純な例では、過去四半期のGDPボリュームのデータを使って、出口時にすぐに入ることもできますし、1ヶ月後に入ることもできます（ちなみにこの考察から、直ちにプロセスの非Markov的な性質がわかります）。各入力は、いわば時間軸上で「まじりあって」いることがわかり、その影響を受けた動きは、異なる区間で、一方向にも他方向にも起こりうる。
次にこの推論です。もし市場が真空中で球形である（つまり、当該市場以外の影響から隔離されている）場合、単一のニュースシグナルにどのように反応するかがわかれば、応答関数（したがって、応答するブラックボックスの構造）を計算し、それを使って、すでにノイジーバージョン（ここではDSPがすでに機能しているらしい）で有用なシグナル（つまり、我々が覚えているように、非ゼロのシフトにつながる）を検出できるのである。
したがって、問題はシステムの構造を正しく記述し、そのパラメータを（浮動的なものではあるが）定義することに帰着する。しかし、これこそが最も厄介な問題で、市場がどのように階層化されているかが分からないため、構造を推測しなければならないのである。異なる地平線を持つエージェントが、大雑把に言えば時間軸（利用可能な資金の大きさ）によってグループ化され、それぞれが独自のスケールと周波数で情報に反応して振動する、一種のフラクタル振動ループに例えたことがあったのを覚えています。ちなみに、この例えは、NNTによる経験的なモードに分解した後に思いついたものです。
...もし興味があれば、どの方向に推論すればいいか、私にキックしてください))
メガ・ストロング・ニュースが発表されても、マーケットが全く動かないということを何度も見てきました。また、その逆で、一見些細なニュースが雪崩のような値動きをすることもある。この効果を説明するためには、EMH理論を捨て、市場はニュースを瞬時に考慮 するが、そのニュースの合計が重大に なったときにのみ反応 するという事実を認めなければならないだろう。まるで、溢れ出る貯水池のようです。過去の水準が全体の状況を説明できなくなったときに、新しい均衡価格が決定される。合理的な投資家」を例に挙げる。EMHの論理に従えば、彼はすべてのニュースに正しく合理的に反応してポートフォリオの構造を即座に変更するはずである。しかし、これはナンセンスだ!例えば、数十億円規模のポートフォリオのマネージャーは、どのようにして、毎秒、ポートフォリオのバランスをとることができるのでしょうか（たくさんのニュースがあります）。彼はできない。 投資家がニュースに対して「正しく合理的に」反応する能力があるかどうかという疑問のある前提でも そんな頻繁な変化に対して、彼はあまりにも大らかで大きいのです。その代わり、別の、より現実的なアプローチが見られます。ある投資家が、保有する銘柄について新たなネガティブな情報を得たとする。急いで売ろうとはせず、このニュースを「鉛筆で」受け止め、追加の確認を待つことにした。十分な確証が得られると、彼は反応し始め、醜いアヒルの子を追い払うのです。この最後の確認、その後に「もう いいや」となるのは、大きな意味を持つ必要はない。同名の映画を覚えていますか？その男性は、時計が10時2分で、朝食は10時前に配られるからと、朝食を断られた。小さなことですが、このドラマチックな展開のきっかけになったのです。