マクロ経済指標に基づく市場予測 - ページ 7

[Vladimir]

papaklass:

2010年5月にロボットのエラーによって引き起こされ（誰もがそう思っている）、ユーロが1000（！）ピップ以上暴落したことや、1月にフランの挙動によって引き起こされた暴落を予測できるわけがありません。

クラッシュは即座に起こるからクラッシュなんだ!:)

このような日中の暴落は，S&P 500 のすべてのエントリーとイグジットが四半期で平均化されているため，私のモデルでは考慮されていない。このような短期的な失敗の後、市場はいつもすぐに経済や政治のファンダメンタルズに戻ってくる。もし私がフラッシュ・クラッシュの日に指揮をとっていたら、自分の投資先を見てそんなクラッシュがあったことにすら気づかないだろう。

クラッシュという言葉の使い方が間違っているのでしょう。不況や、少なくとも1四半期以上続く大きな相場変動に興味がある。2008年はCRASH、2010年5月6日のフラッシュ・クラッシュは象に刺さった蚊のようなものだ。

[Mykola Demko]

gpwr:

このような日中の暴落は，S&P 500 のすべてのエントリー とエグジットが四半期で平均化されているため，私のモデ ルでは考慮されていない（すなわち，3四半期の平均が取 られている）。このような短期的な失敗の後、市場はいつもすぐに経済や政治のファンダメンタルズに戻ってくる。もし私がフラッシュ・クラッシュの日に指揮をとっていたら、自分の投資先を見てそんなクラッシュがあったことにすら気づかないだろう。

クラッシュという言葉の使い方が間違っているのでしょう。不況や、少なくとも1四半期以上続く大きな相場変動に興味がある。2008年はCRASH、2010年5月6日のフラッシュ・クラッシュは象に刺さった蚊のようなものだ。

四半期チャートでの暴落と分足チャートでの暴落はパターンが違うということでしょうか？

つまり、市場がフラクタルであるという考え方を否定しているのでしょうか？

[TheXpert]

Urain:

四半期チャートでの暴落と分足チャートでの暴落はパターンが違うと思いませんか？

もちろんです。）

[Mykola Demko]

papaklass:

四半期に1回ポジションを調整するのは、大富豪の常だ。:)

残念ながら、私はこのカテゴリーに入ることができません。

外挿にはトレンド除去というような仕掛けがあるので、正しく除去するにはまず正しく予測する必要があります。

トレンドを取り除くことで、より小さな変動をより正確に予測することが可能になる。

[Vladimir]

Urain:

四半期チャートでの暴落と分足チャートでの暴落はパターンが違うということでしょうか？

つまり、市場がフラクタルであるという考えを否定するのか？

確かにパターンは異なるが、時間軸の違いで崩れ方は似てくるかもしれない。だから、価格系列のフラクタル性を否定しているのではなく、パターンのフラクタル性を否定しているのです。ところで、私のモデルを手にして、フラッシュ・クラッシュの時に、そのような市場行動の経済的前提条件がないことを知っていれば、素早く買えば大儲けできるだろう。以前、私のモデルは、市場が下落し、その後急速に上昇すると予測しました。S&PショートETFは、様々な銘柄に長期投資する際の保険として購入しました。確かに相場は下がり、そして上がり、私はそれで少し利益を得ました。"少し "というのは、私は自分のモデルを微調整し続け、100％信用していないからです。もし、このモデルが数四半期の下げ幅を予測していたら、私はすべての投資を売却していたことでしょう。高頻度取引はもう興味がない。日中のタイムフレームはノイズに満ちており、取引は経済指標ではなく、テクニカル指標に基づいて行われる。

[Vladimir]

papaklass:

四半期に1回ポジションを調整するのは、大富豪の常だ。:)

みんなのゲームなんです。頻繁に売買を繰り返して稼いだ金額を、高配当の低位株に資金を投入した場合の金額と比較したら、ぞっとしました。

[Mykola Demko]

gpwr:
確かにパターンは違うでしょうが、時間軸が違うだけで暴落の様子は似ているかもしれません。だから、価格系列のフラクタル性を否定しているのではなく、 パターンのフラクタル性を否定して いるのです。ところで、私のモデルを手にして、フラッシュ・クラッシュの時に、そのような市場行動の経済的前提条件がないことを知っていれば、素早く買えば大儲けできるだろう。以前、私のモデルは、市場が下落し、その後急速に上昇すると予測しました。S&PショートETFは、様々な銘柄に長期投資する際の保険として購入しました。確かに相場は下がり、そして上がり、私はそれで少し利益を得ました。"少し "というのは、私は自分のモデルを微調整し続け、100％信用していないからです。もし、このモデルが数四半期の下げ幅を予測していたら、私はすべての投資を売却していたことでしょう。高頻度取引はもう興味がない。日中のタイムフレームはノイズに満ちており、取引は経済指標ではなく、テクニカル指標に基づいて行われる。

フラクタルモデルというのがよくわからないのですが。異なるパラメータ振幅周波数fzを持つサインは、同じモデルであり、フラクタルはmoddy sin(sin(x))になるが、それはサインではなく、別のモデルになる。

TFが大きくなるにつれて、テカナリシスモデルからファンドアナリシスモデルへの移行がありますが、それは明確ではなく、両方のモデルの影響があるTFが存在する可能性が高い、ということですね。

[forexman77]

papaklass:

2010年5月にロボットのエラーによって引き起こされた暴落（誰もがそう信じるようになった）、ユーロが1000（！）ピップ以上暴落したこと、あるいは1月にフランの挙動によって引き起こされた暴落をどうやって予測できるでしょうか。

クラッシュは、極めて予想外のことだからクラッシュなのだ!:)

あるフォーラムで、閉鎖したヘッジファンドについて読んだことがあります。その理由はHFT 取引に あった。

HFT オフィスは、何ミリ秒かの間、優位に 立つ機会がある。

理論的には、カップの深さを見ることができれば、小さな容積で想定することができます。

市場からの利益を保証するために、市場に食い込む。そのヘッジファンドの話に戻ると、その歴史についての動画があった。他のファンドのトレーダーの話もあった。ある瞬間、市場が空っぽになり、テラーが「その後の市場はわからない」と説明した、という話である。一般に 、HFTはマーケットで儲けることをかなり難しく していると議論された。

レイ・ブラッドベリの「過去に羽ばたいた蝶が、未来を大きく変えた」という話のように。

そうすると、うまくいく戦略を見つけ、それを使う人が未来を変えていくのだと思います。

それによって、いわゆる自己実現的な予言に基づいた市場の 構造が変化する。

[Vladimir]

papaklass:

1時間で1000.0pipsの下落は、あなたにとって「蚊に刺された」ようなものだということから、あなたのオープンポジションの 大きさ、つまり利益の大きさを推し量るのです。その利益を目に見える形にするためには、何百万も持っている必要があるのです。

残念ながら、「高配当遅配銘柄」という言葉には馴染みがない。ですから、おっしゃることがよくわかりません。

お金の多寡は関係ない。蚊に刺されたのは、もしフラッシュクラッシュの日に休むと決めていたら、翌日にはそれが起きたことを疑うことすらできなかったからだ。つまり、回復が早く時間が非常に短かったということであり、その大きさ（10％）は2008年（53％）とは比べものにならない。フラッシュ・クラッシュが「蚊に刺されたような」クラッシュだとすれば、2008年は「頭を蹴られたような」クラッシュであった。もちろん、毎日1ティックずつ価格を見ていて、フラッシュ・クラッシュの前に間違ったポジションをとってしまい、預金を失ってしまった人には、この10％という短期間の変動はもちろん悲劇である。私は週に一度くらいは自分のポジションを見るので、そのような変動は私には感知できず、私の預金の動きの方向は、どこかのロボットのエラーではなく、経済の方に向いています。

[Mykola Demko]

8ページで終わり？

これで一件落着ですね。

それは残念なことです。