マクロ経済指標に基づく市場予測 - ページ 3

[Дмитрий]

-Aleks-:
この議事録の中に経済データがあるのですが、それを入手することができるそうですね。そうでない場合は、これらの会議を3つの方法で評価する必要がある - +1/-1/0 - 評価のための情報は、オプションとしてメディアから取得することができます。

試してみてください。市場に新しい経済指標はない

昔、ソロスのポンド攻撃を思い出したが、イギリスの中央銀行のトップが演説中に瞬きをする頻度に市場が反応したこと

[Aleksey Vyazmikin]

Demi:

試してみてください。市場に新しい経済指標はない

確か、昔、ソロスのポンド攻撃の時、イギリスの中央銀行のトップが演説中に瞬きする頻度に市場が反応したような気がします

予測できないような現象を考慮しても意味がない。そして、私たちは株式市場について話しているのですね...。

[Mykola Demko]

問題文に疑問がある。

1. S&Pが経済 パフォーマンスに与える影響はあるのか？
2. S&Pは一つの経済指標を予測する前に、その予測を試みることができるのだろうか？
3. なぜ、市場は指標の予測を考慮するのではなく、その出力に反応し、予測と出力の差にのみ反応すると確信できるのでしょうか？

さて、定常性についての答えですが（イミフ）、数列は2つの対称な半球＋-（0点で鏡面 対称）に分けられ、さらに1点と-1点でそれぞれ中心 対称な2つの対称な部分を持つのだそうです。調べた系列が境界 [-1 : 1 ] から離れない限り、系列は定常であり、値がこの境界から離れるとすぐに、その値がどの領域に属するのか、また定常系列のある点の写像に過ぎないのか、正確に答えることができなくなります。ただし、（1/xを介して系列｜x｜>1を定常状態に持っていくだけなら）変換は推移的ではなく、一度予測を得るとそれを使うことができないので、非常にまずいことになります。

[Дмитрий]

Urain:

問題文に疑問がある。

1. S&Pが経済パフォーマンスに与える影響はあるのか？
2. S&Pは一つの経済指標を予測する前に、その予測を試みることができるのだろうか？
3. なぜ、市場は指標の予測を考慮するのではなく、その出力に反応し、予測と出力の差にのみ反応すると確信できるのでしょうか？

1.そうです。すべての人にというわけではありませんが、ありますね。

2.なぜ？マクロ経済指標の 大半は、経験豊富なアナリストによって予測され、かなり成功しており、彼らは1〜2週間前に予測を一般に公表している。

3. 予測と可能な偏差の両方に市場が反応する。

[Дмитрий]

ちなみに、指標ではなく、指標と予測の差を用いる回帰モデルも存在する

[Mykola Demko]

Demi:

1.あります。すべてにというわけではありませんが、ありますね。

2.なぜ？マクロ経済指標の 大半は、経験豊富なアナリストによって予測され、かなり成功しており、1～2週間前に予測を世間に公表している。

3. 予測と可能な偏差の両方に市場が反応する。

素晴らしい、では、予測と出力の予測誤差の両方に対する市場の反応を考慮したモデルとは何でしょうか？

最初のケースでは定常系列のデータを扱い、2番目のケースでは定常系列に対称的な領域のデータを扱いますが、これらが異なるモデルであることは明らかです（imho）。

[Дмитрий]

Urain:

素晴らしい！では、出口での予測と予測誤差の両方に対する市場の反応を考慮したモデルは何でしょうか？

最初のケースでは定常系列のデータを扱い、2番目のケースでは定常系列の対称領域のデータを扱っているのですから、両者が異なるモデルであることは明らかです。

理想的には、独立変数（マクロ経済指標）は同じ期間内に2回変化します-予測の時点と指標の出力の時点です。あるいは、予想が当たれば1回。

そうすると、このモデルのような1/4ステップは不可能です。わずか1日のステップ

[Mykola Demko]

Demi:

理想的には、独立変数（マクロ経済指標）は、予測が発表されるときと指標そのものが発表されるとき、同じ期間に2回変化することが望ましいとされています。あるいは、予想が当たれば1回。

そうすると、このモデルのような1/4ステップは不可能です。たった1日のステップ。

何か誤解があるようなので、はっきりさせておきます。

もちろん、いくつかの予測を参考にすることはできますが、実際、マルマゾンバレの最初の部分は、ニュースが発表されるのを待っている間に市場が反応した予測を計算することで成り立っています。

予想インディケータがあれば、予想誤差に対する市場の反応を発表時にすでに計算することができます。ここで、fは気配値を予測指標に変換する関数、nは出口における指標の値、gは指標を気配値に逆変換したもの、xはニュースリリース前の気配値、x+1はニュースリリース後の気配値です。

[Дмитрий]

Urain:

何か誤解があるようですね。

もちろん、いくつかの予測を参考にすることはできますが、この予測は何千人ものトレーダーやアナリストの思考の結果であるため、市場がどの予測を考慮したかはわかりません。実は、マルマゾンバレーの最初の部分は、ニュースが発表されるのを待っている間に市場が反応した予測を計算することなのです。

予想インディケータがあれば、予想誤差に対する市場の反応を発表時にすでに計算することができます。g(f(x)-n)-(x+1) となり、fは指標の相場を予想に変換する関数、nは出口での指標値、gは指標の相場の逆変換、xはニュースリリース前の相場、x+1はニュースリリース後の相場を表しています。

公開されている指標による予測は、一般的な市場認識に対して多かれ少なかれ適切なものであると言えます。

これらの指標を使えば、市場の反応を計算することは可能ですが、すべての場所で、正確に計算できるわけではありません。

1. マクロ指標の相場の相関係数は、時間の経過とともに、非常に劇的に変化し、符号まで変化する。

2.問題は、噂、口頭情報、政治情報など、形式化されていないニュースの存在である。

3.1日に複数の指標を発表できる＋p.1＋p.2＝非定常性。

[Дмитрий]

価格に影響を与える指標、要因、ニュースが多すぎる。