Piyasa kontrollü dinamik bir sistemdir. - sayfa 312
Ticaret fırsatlarını kaçırıyorsunuz:
- Ücretsiz ticaret uygulamaları
- İşlem kopyalama için 8.000'den fazla sinyal
- Finansal piyasaları keşfetmek için ekonomik haberler
Kayıt
Giriş yap
Gizlilik ve Veri Koruma Politikasını ve MQL5.com Kullanım Şartlarını kabul edersiniz
Hesabınız yoksa, lütfen kaydolun
Gesell'in faizsiz parası, tefeci faizin gelecekteki yerini alacak.
Para. para nedir? Görünüşe göre herkes ne olduğunu biliyor. Her hafta değerini kaybeden parayı biliyor mu? Hayır, enflasyon yok. Ve sadece üzerlerine özel bir kupon yapıştırıldığı için. Faizsiz para ne olacak? Gesell'in para terimine aşina mısınız? Demurajın ne olduğunu biliyor musun?
Bütün bunlar hakkında, makalesini nstarikov.ru kaynağında yayınlanmak üzere gönderen ekonomik bilimler adayı Alexei Evgenievich Sosnin'in materyalinde.
Gesell'in parası ve finansal sistemin yeniden biçimlendirilmesi
Demuraja dayalı faizsiz para - teorik bir soyutlama mı yoksa küresel finansal sistemi yeniden biçimlendirmek için gerçek bir plan mı?
Son zamanlarda, ekonomistlerin ve analistlerin modern finansal sistemin kaçınılmaz çöküşüne ilişkin karamsar tahminleri giderek daha sık duyulmaya başladı. Tartışma, belki de yalnızca hangi kesiminin önce çökeceğiyle ilgili - ABD doları, euro, opsiyonlar ve vadeli işlem piyasası veya ABD devlet borç piramidi.
Aynı zamanda, modern finansal sistemin temellerinin yüz yıldan fazla bir süre önce atıldığı bilinmektedir - ABD Federal Rezerv bankacılık sistemi 1913'te oluşturulmuştur. Bir grup özel bankanın Amerika Birleşik Devletleri'nde ve daha sonra pratik olarak tüm dünyada para dolaşımını devraldığı fikri, cesareti ve niyetinin genişliği açısından dikkat çekicidir. Sonuç olarak, ABD hükümetine borç verilmesi ve doların neredeyse bir yüzyıl boyunca dünya para birimi olarak kullanılması, ulusal servetin eşi benzeri görülmemiş bir yeniden dağılımına ve çok dar bir insan grubunun elinde toplanmasına yol açtı. Credit Suisse'e göre, 2016 itibariyle, bazı ülkelerde nüfusun %1'i, ulusal servetin %40-75'ine sahipti. ABD için bu rakam %42 idi.
Aynı zamanda, borç piramidi büyüyor. Örneğin kamu borcu, 2017 yılında Amerika Birleşik Devletleri'nde 20 trilyona ulaştı. dolar, bu ülkenin GSYİH'sinden daha fazla. Onu kurtarmak için umutlar gerçekçi görünmüyor. Aynı zamanda, daha fazla üstel büyümesi de açıkçası iyi bir fikir değil. Diğer ülkelerde durum daha iyi değil. Bugün dünya ekonomisini yüzde bazında dolarize etme planının yazarlarının ana hedeflerine ulaşıldığını ve şimdi bu sistemin daraltılması sorunuyla karşı karşıya olduklarını söyleyebiliriz. Ve bu insanların, sermayeleri için güvenli olan bu durumdan çıkış yollarını düşünmemiş olmaları olası değildir. Son on yılda dünya finans ve para piyasalarında meydana gelen bazı olaylar, bu seçeneğin modern faize dayalı paranın yerine yeni bir para birimi - sözde - olacağına inanmak için sebep veriyor. "faizsiz" para.
Ekonomistler uzun zamandır tefeci olmayan ilkelere dayalı bir para sistemi yaratma olanaklarını araştırıyorlar. Giderek artan bir kısmı, kredi faizinin ve paranın sermaye biriktirme aracı olarak kullanılmasının ekonomide çözülemez çelişkilere yol açtığı görüşündedir. Bunlar, ulusal servetin alacaklılar lehine yeniden dağıtılmasını, üretim kaynaklarının verimsiz dağılımını, düzenli ekonomik ve mali krizleri ve gezegenin ekolojisine yönelik yağmacı ve tüketici tutumları içerir.
Eski ekonomik paradigmanın yerini yenisi alıyor - "faizsiz" para kavramı. Üstelik bu, çıplak bir teorik gelişme de değildir. Son yıllarda, dünyanın gelişmiş ülkelerinde, küresel finansal sistemin sessiz de olsa istikrarlı bir şekilde bu yönde ilerlediğinin işaretlerini giderek daha fazla görmekteyiz. Bu hareketin yol haritasında bize görünen ana işaretler şunlardır:
- Nakit dolaşımının sınırlandırılması, büyük banknotların dolaşımdan çekilmesi, nakit dışı ödemelerin payının artırılması;
— Faiz oranlarının neredeyse %0'a düşürülmesi;
— Negatif getirisi olan finansal araçların piyasadaki görünümü.
Bugün tüm bu süreçleri ekonomik olarak gelişmiş birçok ülkede zaten gözlemliyoruz. 2016'dan beri Avrupa Merkez Bankası, 500 euroluk banknot ihraç etmeyi durdurdu. 2018 yılında tedavülden tamamen çekilecektir. Mevduatlara negatif faiz oranları halihazırda İsviçre, İsveç ve Danimarka'daki bankalar tarafından sunulmaktadır. 2016 yılından bu yana, ECB anahtar oranı %0 olmuştur. ABD Merkez Bankası'nın 2010 yılından bu yana iskonto oranı %1-1,5'i geçmemektedir. On yıl önce sıfır devlet tahvili getirisinin altına düşmek imkansız bir olaydı. Bugün dünyada bu tür devlet tahvillerinin hacmi 10 trilyonu aşıyor. dolar ve aralarında birkaç yıllık tiraj süresi olan kağıtlar var. Dolayısıyla küresel finansal sistemin faiz geliri ilkelerinden vazgeçilmesi yönünde yeniden biçimlendirilmesi tüm hızıyla devam etmektedir. Bu bakımdan faizsiz para çalışması büyük ilgi görmektedir. Bunu yapmak için öncelikle demuraj kavramına aşina olmanız gerekir.
Demuraj, paranın kademeli olarak değerini kaybetmesi gereken ekonomik bir kavramdır. Demuraj, parayı bir dolaşım ve ödeme aracı olarak tanımlar ve bir birikim aracı işlevi gördüğünü varsaymaz.
Genel demuraj kavramı
Dünyada faiz geliri ilkelerine dayanmayan para sistemleri olabilir. Bu tür sistemlerin ilk versiyonları en az yüz yıl önce zaten mevcuttu. Bununla birlikte, modern ekonominin temellerine ters düştükleri için, genellikle marjinalleştirilmiş fikirleri olarak kötü bir ışık altında tutulurlar. Aynı zamanda, örneğin Paul Hawkin'in "Ticaret Ekolojisi" (2010) adlı kitabında ve E.F. Schumacher, G. Daley, M. Kennedy ve diğerleri. Bu yazarlara göre, yeni para sistemleri yerel toplulukların ekonomik faaliyetlerini canlandıracak ve aynı zamanda ekonomik büyümenin doğrudan insanların refahını iyileştirmek ve gezegenin ekolojisini korumakla ilişkili olacağı koşulların yaratılmasına yardımcı olacaktır. Bu alternatif sistemlerin temel ilkesi, para birimlerinin değer saklama işlevini yerine getirmeyi reddetmesidir.
Geçen yüzyılın başında, ekonomist Silvio Gesell tarafından The Natural Economic Order (1916) adlı kitabında önerilmiş olan, kesinlikle radikal bir çözümdü. Gesell'in "bedava parası", demuraj olarak bilinen negatif bir sahip olma maliyeti anlamına geliyordu. Her hafta, faturaya, örneğin nominal değerinin %0,1'i değerinde bir kupon yapıştırılmalıdır. Aslında, bu kupon para kullanımı için bir ödemedir, başka bir deyişle - para zamanla değer kaybetmeye başlar.
Bu fikir, radikal olmasa da garip gelse de, ekonomide tanınmış bir otorite olan John Maynard Keynes tarafından desteklendi. Ayrıca, bu sistem test edilmiş ve olumlu sonuçlar göstermiştir. Avusturya'nın Wörgl şehrinde 1932'de gerçekleştirilen bu tür paraların kullanımıyla ilgili deney yaygın olarak biliniyor.Deneyin bir parçası olarak, sahiplerinin her ay% 1 değerinde özel pullar yapıştırmak zorunda kaldıkları yerel para çıkarıldı. yüz değeri. Para, faiz taşımayı bıraktı ve bir değer saklama aracı olarak işlev gördü. Para birikimi, bozulabilir malların fazlalığı gibi bir tür yük haline geldi. Bu nedenle, insanlar daha hızlı para harcadılar ve şehirdeki ekonomik aktivitenin büyümesine katkıda bulundular. Avusturya'nın geri kalanı durgunluğa girerken, işsizlik orada keskin bir şekilde düştü.
Bu sistem, şehirde bir dizi gerekli bayındırlık işlerinin yapılmasını mümkün kılmıştır. Bir yıl sonra, Wörgl'deki işsizlik oranı %25 düştü. Avusturya'nın tamamı derin bir kriz içindeyken, kentsel ekonomide yapılan iş hacmi %220 arttı. Deney, 1933'te, yerel para birimini para politikası için bir tehdit olarak gören ülkenin Merkez Bankası'nın emriyle yasaklandığında sona erdi.
Demurajın bir dizi önemli ekonomik ve sosyal etkisi vardır. Başlangıçta, doğal amortisman sonucu değer kaybeden maddi malları ve zamanla değeri artan parayı "eşitleştirmek" için tasarlanmıştır. Demuraja dayalı bir para birimi, korunması için özel çaba gerektiren diğer herhangi bir emtia ile aynı yasaların para için geçerli olduğu gerçeğine dayanır.
The New Currency: How Money Is Changing Our World (2009) kitabının yazarı Jordan McLeod bunu şu şekilde açıklıyor: “Mevcut para biçimini, sahiplerine mal ve hizmetleri pazarlamak için tamamen haksız bir güç veriyor olarak görüyoruz. Bu güç, mal tedarikçileri ve borçlular üzerinde bir avantaj elde etmek için parayı dolaşımdan çekebilir. Bu sorunu çözmek için, doğanın doğal yasalarını yansıtan bir parasal sistemin geliştirilmesine olanak sağlayacak bilimsel bir yaklaşımın uygulanmasını önermektedir.
Yazar, x centner buğday, y litre yağ vb. içeren koşullu bir ekonomide kullanılan bir mal sepetini düşünmeyi önerir. Belirli bir mal sepetini depolamanın maliyetinin yıllık %5 olduğunu varsayalım. O zaman dolaşımdan para çekilmesi için yıllık %5'lik bir ücret belirlenmesi tavsiye edilir. Bununla para sahipleri ile mal tedarikçileri arasındaki hakları eşitleyerek karşılıklı ticaret için teşvikler yaratacağız. Sonuç olarak, devir hızı ve piyasa likiditesi artacak ve paranın çoğu her zaman dolaşımda olacaktır. %5 depolama ücreti nedeniyle, gelecekte alınan para, şu anda mevcut olan paradan daha değerli olacaktır. Bu, gelecekteki ödemelerin bugüne göre iskonto edildiği mevcut durumu değiştirecektir.
Gesell tarafından demuraj olarak adlandırılan para tutma ücreti, insanları ihtiyaç duydukları kadar harcamaya ve reel sektöre yatırım, kredi vb. Fazla paranın sahibi artık bunu faizsiz kredi olarak vermek için her türlü nedene sahip olacaktır. Para tutma ücreti, faiz gelirinin kaybolmasına neden olacaktır.
Gesell şunları yazdı: “Genel olarak yem, yakıt, gübre vb. ancak ticarete katılanların para veya mal sahibi olmalarına aldırış etmemek şartıyla piyasa dolaşımına girebilir. Ve bu, ancak paranın mallarla aynı özelliklere ve dezavantajlara sahip olması koşuluyla mümkündür. Ürünler çürür, bozulur ve paslanır. Bu nedenle, para, ancak aynı özelliklere sahip olduğunda ve değerini korumak için harcama gerektirdiğinde, bir değişim ve ödeme aracı işlevini hızlı ve verimli bir şekilde yerine getirebilir. Böyle bir para asla metalara tercih edilmeyecektir.” (Gesell, Silvio. Doğal Ekonomik Düzen, 1916).
Bunda kesinlikle mantık var. Bu fikrin pratikte işe yarayıp yaramayacağı ve içinde gizli "tuzaklar" olup olmadığı sorusu ortaya çıkıyor?
Demurajın enflasyondan farkı nedir?
"Demuraj" terimi, Latince "gecikme", "gecikme" kelimesinden gelir. Yasal bir ücret anlamına gelen yasal bir terimdir. Para politikasıyla ilgili olarak, bu ücret, parayı ihraç edenin lehine alınır. Para devlet tarafından verilirse, demuraj bir tür vergi haline gelir. Para ister devlet tarafından ister yerel bir topluluk tarafından çıkarılsın, demuraj kamu mallarını ve satın alma gücünü yeniden dağıtmanın bir aracı olarak işlev görebilir. Genellikle deflasyonun eşlik ettiği dolaşımdaki para miktarında bir azalmaya yol açar - fiyatlarda bir düşüş. Ayrıca kredilere faiz ödemeye gerek kalmadığı için girişimciler ve şirketler artık bu yükü tüketicilerin omuzlarına yüklemeyecekler (M. Kennedy'ye göre Avrupa ülkelerinde faiz maliyetlerinin payı maliyetin %30'una ulaşıyor) herhangi bir ürün veya hizmetin). Böylece, demuraj tüketimi teşvik eder ve para birikimini engeller.
Enflasyon, aksine, para biriminin değer kaybetmesi nedeniyle fiyatların artmasına neden olur - satın alma gücünde bir azalma. Enflasyon, satın alma gücünün nüfustan para ihraç edene yeniden dağıtılmasına yol açar. Tasarrufu teşvik eder ve tüketimi caydırır. Bu iki fenomen, demuraj ve enflasyon, özünde zıttır.
Faiz kavramı, gelecekteki ödemelerin iskonto edilmesiyle ilgiliyken, demuraj, mevcut ve gelecekteki nakit akışlarını ayırmaz. Örneğin, şu anda, öngörülebilir gelecek için her yıl 1 milyon dolar gelir getirebilecek bir orman alanı, kesilip hemen 50 milyon dolarlık bir getiri sağlasaydı, kötü bir varlık olarak değerlenecekti (Yıllık 1 milyon dolarlık bir ödemenin şu anki değeri % 5'lik indirim 20 milyon $'dır.) Bu yaklaşım, kısa vadeli kazanç için kendi uzun vadeli çıkarlarını bile feda etmeye istekli işletmelerin dar görüşlülüğünü teşvik eder.
Bu tür bir davranış, kredi faizine dayalı bir ekonomi açısından oldukça rasyonel kabul edilir. Gelecekteki ödeme akışlarının iskonto edilmesi, gezegenin tüm doğal kaynaklarının toptan satışını düzenleyerek "paraya çevrilmesini" mümkün kılar. Demuraj koşulları altında, ticari çıkarlar, aksine, gelecekteki bir gelir kaynağı olarak ormanın korunmasını gerektirecektir.
Faiz geliri sermayenin yoğunlaşmasına katkıda bulunurken, demuraj sermayenin yeniden dağıtımını teşvik eder. Faiz geliri, demuraj gibi, para kullanımı için yapılan bir ödemedir. Ancak, aralarındaki temel fark, ilk durumda, bu ücretin para sahiplerine - finansal sermaye sahiplerine - gitmesidir. İkinci durumda, bu ücret para sahipleri tarafından ödenerek milli servetin daha adil dağılımına katkıda bulunur.
Demuraj koşullarında tasarruflara ne olur?
Gesell şunları yazdı: “Tahminlerin aksine, “bedava” para, eleştirmenlerin tüm olumsuz tahminlerini yalanladı. Tasarruf imkanı olmayacağını, mevduat üzerindeki tutarın demuraj oranının etkisi altında zamanla azalacağını savundular. Ama değil. Şimdi eskisinden çok daha fazlasını alabilirim. Evet, artık mevduat için faiz almıyorum. Ancak bu daha da iyi çünkü birikimlerimi artırmak için çok daha büyük fırsatlar var.”
Bugün doğrudan ve dolaylı olarak faiz giderlerinin büyük bir kısmını ödedikten sonra kalan parayı biriktiriyoruz. Gerçekten de, faize dayalı modern bir ekonomide, borç ödemenin maliyeti, tüm devlet ve belediye kuruluşlarının yanı sıra özel şirketlerin mal ve hizmetlerinin maliyetine dahildir. Tahminlere göre, yalnızca devlet ve şirket borcuna hizmet maliyeti, Rusya Federasyonu'nun gayri safi yurtiçi hasıla değerinin en az %10'udur. Rusya'daki bireysel borçluların ortalama borç yükü (PTI endeksi, gelir ödemeleri) %25'i aşıyor. Faiz oranları düşürüldüğünde veya sıfırlandığında, ekonominin tüm sektörlerindeki fiyatların düşmesi ve orantılı olarak tasarruf oranınızın artması gerekecektir. Mevduatın kazanılmamış faizindeki kayıplar, tüketim ve tasarruflarınızdaki artışla fazlasıyla dengelenecektir.
Gesell'in yazdığı gibi, “Rentier büyük olasılıkla faiz oranında bir indirimden hoşlanmayacak, ancak biz çalışan insanlar bu hareketi memnuniyetle karşılayacağız. Bundan elde edilen faiz geliriyle yaşamak için asla yeterli sermaye biriktiremeyeceğiz. Ama birikimlerimizle rahatça yaşayabiliriz. Sürekli artan bir gelir kaynağı olarak para sermayesini torunlarımıza bırakmayacağız. Ama insanların emeğinin adil bir şekilde değerlendirileceği ekonomik koşulların onlara aktarılması, adil bir ikameden daha fazlası değil midir?
Böylece olası yeni bir finansal sistemin ana hatları yavaş yavaş şekillenmeye başlıyor. Kredi faizine dayalı modern finans sistemi, üzerine düşeni tam olarak yerine getirmiş görünüyor. Dünyanın endüstriyel ve finansal varlıklarının yanı sıra gayrimenkulün önemli bir kısmı zaten nispeten küçük bir sahipler grubu tarafından kontrol ediliyor. Bu bağlamda, bu sistemin düzenleyicileri için, katastrofik çöküşünü ve üstel bir borç büyümesi ihtiyacıyla ilişkili olmayan yeni bir para türüne tutarlı, kademeli bir geçişi önlemek son derece önemlidir.
bibliyografya
Margrit Kennedy (2011). Faizsiz ve enflasyonsuz para. M.: Samoteka MFA "Farkındalık".
Credit Suisse Araştırma Enstitüsü. Küresel Varlık Raporu 2016. URL https://www.credit-suisse.com/us/en/about-us/research/research-institute/news-and-videos/articles/news-and-expertise/2016/11 /tr/küresel-servet-raporu-2016.html
Ürdün Bruce MacLeod (2009). yeni para birimi. Entegre Yayıncılar.
Paul Hawken (2010). The Ecology of Commerce Revize Edilmiş Baskı: Bir Sürdürülebilirlik Bildirgesi. Collins İş Temelleri.
Silvio Gesell (1916). Doğal Ekonomik Düzen. Philip Pye MA, TGS, basım 2007 tarafından çevrilmiştir.
P2P Vakfı Web Sitesi Materyalleri URL'si http://wiki.p2pfoundation.net
Sosnin Alexey Evgenievich, Ph.D.
Ekonomik yaptırımlar bağlamında para politikası üzerine
... kalıcı bir ekonomik abluka içinde olan Sovyetler Birliği'nde de öyleydi. Deneme yanılma yoluyla, Sovyet devleti üç döngülü bir parasal modele geldi.
İlk devre dışsaldır ve ülkenin dünyanın geri kalanıyla olan ekonomik ilişkilerine hizmet eder. Sadece yabancı para birimini kullanır. İkinci devre, işletmelerin işleyişini, sabit ve işletme sermayesinin yeniden üretilmesini sağlayan nakit dışı paradır. Üçüncü devre, neredeyse yalnızca nüfusa hizmet eden nakit dolaşımıdır (mal ve hizmetlerde perakende ticaret). Her parasal dolaşım devresi arasında, devreler arası bağlantıların düzenlendiği "geçitler" ve "kapılar" vardır. ...
...
Sovyet ekonomisinin modeli 1917'deki devrimciler tarafından değil, profesyoneller tarafından yaratıldı.
...
burada
================================================= =
Şematik olarak, bu aşağıdaki gibi temsil edilebilir:
.
Yarışma. Eylül 2017.
Başlangıç: 09/04/2017 - Bitiş: 09/29/2017
Hedef: İlk depozitoda 10 kat artış.
Başlangıçta :
.
Yarışma. IV çeyrek 2017.
Başlangıç: 09/04/2017 - Bitiş: 30/11/2017
Görev: İlk depozitoda 100 kat artış.
Başlangıçta :
.
Noam Chomsky ile söyleşinin ilk bölümü. Amerika'nın en büyük entelektüellerinden biri, Massachusetts Teknoloji Enstitüsü'nde dilbilim profesörü, Amerikan Rüyası için Ağıt kitabını yazdı. İçinde, Batı'daki dünya seçkinlerine egemenliklerini güçlendirmeleri için rehberlik eden zenginlik ve güç birikimi için on ilke formüle etti. Contact sunucusu Chris Hedges ile yaptığı röportajda Chomsky, bu ilkelerin her birini detaylandırıyor.
https://doc.rt.com/filmy/10-principov-noama-homskogo/
Noam Chomsky ile söyleşinin ikinci kısmı. Amerika'nın en büyük entelektüellerinden biri, Massachusetts Teknoloji Enstitüsü'nde dilbilim profesörü, Amerikan Rüyası için Ağıt kitabını yazdı. İçinde, Batı'daki dünya seçkinlerine egemenliklerini güçlendirmeleri için rehberlik eden zenginlik ve güç birikimi için on ilke formüle etti. Contact sunucusu Chris Hedges ile yaptığı röportajda Chomsky, bu ilkelerin her birini detaylandırıyor.
https://doc.rt.com/filmy/noam-homskij-chast-2/
Son zamanlarda, forumda, tüm lanet forex'i bir baskınla ezme arzusuyla yanan atılgan süvariler ortaya çıktı. Ama aynı zamanda ne olduğu hakkında bir fikirleri bile yok - Forex.
Bu tür "istilacılar" için, saldırıdan önce, boynu döndürmemek için (hala yuvarlanmış olmasına rağmen), makaleyi okumanız şiddetle tavsiye edilir:
Dünya döviz piyasasındaki manipülasyonlar hakkında
“Ekonomik Yaptırım Koşullarında Para Politikası Üzerine” makalesinde şu tezi formüle ettim: Rus rublesi hiçbir şekilde Rusya'nın diğer ülkelerle uzlaşmaya varabileceği uluslararası bir para birimi olmamalıdır. Yani, Dışişleri Bakan Yardımcısı Sergei Ryabkov'un, daha sert ekonomik yaptırımlar karşısında, bizi dolar bağımlılığından kurtarmak için çabaların yoğunlaştırılması gerektiğini söyleyen son açıklamasının yorumu buydu. Böyle bir bağımlılıktan kurtulmak kesinlikle gereklidir, ancak uluslararası yerleşimlerde ABD dolarını Rus rublesi ile değiştirerek değil.
Ayrıca, Rus rublesinin genel olarak Rusya Federasyonu sınırlarının ötesine geçmesi yasaklanmalı, yalnızca ulusal bir para birimi olmalıdır. Böyle bir yasak, devletin mali ve ekonomik istikrarını sağlamanın tek şartı olmasa da önemlidir.
Tezim, Sovyetler Birliği tarafından test edilen devlet para birimi tekeli uygulamasına dayanmaktadır: Sovyet rublesi yalnızca dahili paraydı ve SSCB, dış ödemeleri esas olarak dolar, frank, sterlin ve diğer serbestçe dönüştürülebilir para birimlerinin yardımıyla gerçekleştirdi. . Daha sonra, sosyalist kampın ülkeleriyle ekonomik ilişkilerde, Karşılıklı Ekonomik Yardımlaşma Konseyi (CMEA) çerçevesinde uluslarüstü bir para birimi olan devredilebilir ruble ana para birimi haline geldi. Ekonomik olarak daha az gelişmiş ülkelerin para birimleri ve altın, egzotik ödeme araçları olarak kullanılabilir. Çoğu durumda, döviz ihtiyacını azaltan ikili ve çok taraflı takaslar kullanıldı. Sovyet rublesinin ülke dışına ihracatı yasaklandı.
Ruble ülkeyi terk ettiğinde ortaya çıkan tehditleri daha açık hale getirmek için modern döviz piyasasının yapısını kısaca anlatacağım. İngilizceden FOREX piyasası (Forex) olarak da adlandırılır. Döviz, ücretsiz fiyatlarla bankalar arası bir döviz döviz piyasasıdır. Bu piyasadaki işlemler alım satım, spekülatif, riskten korunma (risk seviyelendirme) ve düzenleyici (merkez bankalarının kur müdahaleleri) olabilir. Geçen yüzyılın 70'lerinde Bretton Woods para ve finans sisteminden Jamaika sistemine geçiş, döviz piyasasının hızlı büyümesine güçlü bir ivme kazandırdı. 1976'daki Jamaika Konferansı'nda sabit döviz kurlarının terk edilmesi ve piyasa oluşumuna geçilmesi kararlaştırıldı. Döviz kurlarındaki dalgalanmalar bir yandan dünya ticaretini ve ekonomik kalkınmayı zorlaştırırken, diğer yandan spekülatif kârların üreme alanı haline geldi. Bretton Woods sisteminde döviz piyasası da mevcuttu, ancak büyük ölçekli spekülasyonlar dışında sıkı bir şekilde düzenlenmişti. Üzerindeki borsa işlemleri dünya ticaretinin ve ilgili ekonomik faaliyetlerin %90'ını sağlıyordu.
1977'de dünya döviz piyasasındaki günlük ciro, Bank for International Settlements'a (BIS) göre 5 milyar dolardı. On yıl sonra, 1987'de pazarın günlük cirosu 120 kat artarak 600 milyar dolara ulaştı. 1992'nin sonunda günlük ciro 1 trilyon sınırını aştı. dolar. 1997'de bu rakam 1,2 trilyondu. 2000 - 1,5 trilyon dolar. USD 2005-2006 yıllarında çeşitli tahminlere göre 2 ila 4,5 trilyon dolar arasında dalgalanan FOREX piyasasında günlük ciro hacmi 2010 yılında 4 trilyon dolar olarak gerçekleşti. Mevcut on yılın ilk yarısında, BIS'e göre günlük ciro 5 trilyon civarında dalgalandı. Yani, üç ila kırk yıl boyunca, döviz piyasasındaki ciro üç kat büyüdü (1000 kat!). Uzmanlara göre 2020 yılına kadar FOREX piyasasında günlük ciro 10 trilyon dolara ulaşabilir.
Bu piyasadaki işlemler bir kurumlar sistemi aracılığıyla yürütülür: merkez bankaları, ticari bankalar, yatırım bankaları, komisyoncular ve bayiler, emeklilik fonları, sigorta şirketleri, ulusötesi şirketler. FOREX, diğer finansal piyasalardan önemli ölçüde farklıdır, döviz işlemlerinin sonuçlandırılmasında devlet müdahalesinin olmadığını varsayar (resmi döviz kuru yoktur, işlem yönü, fiyatları ve hacimleri üzerinde herhangi bir kısıtlama yoktur). Bazı kurallar, her şeyden önce müşteri (tüccar) ile aracı (broker) arasındaki ilişkiyi düzenler. Genel olarak döviz piyasası aşırıya kaçmadan tezgah üstü ve global olarak adlandırılabilir. Diyelim ki, yine de ulusal denetim otoriteleri tarafından kontrol edilmeye devam eden ve bir miktar izolasyonu koruyan kredi veya hisse senedi piyasalarının aksine. Cebinizde en az 100 dolarınız varsa borsaya girebilirsiniz, döviz piyasasında her şey farklıdır. FOREX piyasasında minimum işlem büyüklüğü 500 bin ile 1 milyon dolar aralığındadır. Birçok Rus vatandaşı, aynı bankanın ticari bir bankaya yatırılan paralarıyla oynayabileceğinden şüphelenmez bile. FOREX piyasası neredeyse tamamen spekülatif olduğundan, genellikle burada kendi paraları için değil, ödünç alınanlar için oynarlar.
Döviz piyasası, türev finansal araçlar (türevler) piyasası ile yakından kesişir: buradaki işlemlerin önemli bir kısmı “spot” işlemler (anında para arzı, doğrudan para birimi dönüştürme) şeklinde değil, şeklinde gerçekleştirilir. opsiyonlar, vadeli işlemler, takaslar vb. Bu kumar, bahis gibi bir şey. Bahis, bir prim almak üzerine yapılır ve gerçek para arzı bir istisna olarak ortaya çıkar. Bununla birlikte, bu tür sanal işlemler, döviz fiyatları üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir (ve yapar).
FOREX piyasasında oyun zordur. Bu pazara yeni girenlerin %80'inin altı ay içinde yatırdıkları paraları kaybettiğine inanılıyor. Ve bir yıl içinde, piyasa yatırımcılarının yaklaşık %96'sı tüm yatırımlarını kaybeder. Son zamanlarda, daha da zor bir değerlendirmeyle karşılaştım: kaybedenlerin sayısı, bu pazardaki tüm tüccar kitlesinin %97 ila %99'u arasında değişiyor . Aynı zamanda, sürekli yeni gelenlerin akışının sağlanması, piyasanın sorunsuz işleyişi için en önemli koşuldur.
Ve piyasada kazanan, içeriden bilgi sahibi olan, operasyonları planlayan ve organize edendir. Döviz piyasasının en özgür ve düzensiz olduğu gerçeğiyle ilgili tüm konuşmalar, para getirmesi ve gönüllü olarak merkez bankaları ve en büyük özel bankalardan bazıları olan piyasa yapıcılara vermesi gereken milyonlarca potansiyel yeni gelen için tasarlanmıştır. Ev sahipleri konusunda, Nisan 2016 tarihli BIS anketine göre , bireysel para birimleri (%): ABD doları - 40,30; euro - 18.70; Japon Yeni - 10.80; İngiliz sterlini - 6.40; Avustralya doları - 3.45; Kanada doları - 2,55; İsviçre frangı - 2.40; Çin yuanı - 2.0. Bu listede Rus rublesi %0,55'lik payla (Türk lirası ile Hindistan rupisi arasında) 17. sırada yer aldı.
Küresel para piyasasındaki ana oyuncular ABD Federal Rezerv Sistemi, Avrupa Merkez Bankası (ECB), İngiltere Bankası ve Japonya Bankası'dır. Bu merkez bankaları tarafından ihraç edilen para birimleri, küresel döviz piyasasındaki tüm işlemlerin %76,2'sini oluşturmaktadır. Bu merkez bankaları yakın işbirliği içindedir (Basel'deki Uluslararası Ödemeler Bankası gibi bir aracının katılımıyla). Özellikle, "döviz çiftleri" içindeki döviz kurlarındaki dalgalanmaları en aza indirmek için önlemler alınmaktadır: ABD doları - euro, ABD doları - İngiliz sterlini; euro - İngiliz sterlini, ABD doları - yen, euro - İsviçre frangı vb. "Altın milyar" ülkelerinin para birimlerinin oynaklığını azaltmanın araçlarından biri, döviz müdahalelerinin hızlı bir şekilde uygulanması ve oranların istikrara kavuşturulması için merkez bankaları arasında para takası (döviz değişimi) anlaşmalarıdır.
2011 yılına kadar önde gelen merkez bankaları arasında 7 gün süreyle sınırsız swap açıldı. 2011 sonbaharında, ABD Federal Rezervi, Avrupa Merkez Bankası (ECB), Japonya Bankası, İngiltere Bankası, İsviçre Bankası ve Kanada Bankası ("altı"), aşağıdakileri sağlamak için eylemleri koordine etmeyi kabul etti. para takaslarını 3 aya kadar uzatarak küresel finansal sistemin likiditesini artırıyor. Son olarak, 31 Ekim 2013'te Altı, geçici para takası anlaşmalarını kalıcı hale getirmeyi kabul etti. Aslında uluslararası bir döviz havuzu doğdu. Dünyanın önde gelen altı merkez bankasından altısı, piyasa koşullarının bozulması ve döviz piyasalarında ciddi bozulmalar olması durumunda katılımcı ülkelerde hızlı bir şekilde likidite oluşturmalarını sağlayacak bir koordinasyon mekanizması oluşturdu. Bazıları, gelecekteki dünya merkez bankasının prototipi haline gelebilecek olan merkez bankalarının dünya para karteli “altı” anlaşmasını çağırıyor. "Altı", bu "seçilmişler" kulübüne dahil olmayan ülkelerle ilgili olarak konsolide bir şekilde hareket eder. Şüpheciler haklı olarak G-20 çerçevesinde ortak bir para politikası geliştirme olasılığını tartışmanın zaten anlamsız olduğuna inanıyorlar. "Altı" dışındaki para birimlerinin oynaklığı, bu kartelin para birimlerinden önemli ölçüde yüksektir. Ayrıca, Rus rublesi de dahil olmak üzere çevre para birimlerinin oynaklığı kasıtlı olarak teşvik ediliyor ve bu da çok para kazandırıyor. Ve çevre para birimlerinin güvensizliği, ilgili ülkelerin ekonomilerini güvensiz kılıyor.
G6 merkez bankaları sadece birbirleriyle değil, aynı zamanda en büyük özel bankalar, fonlar ve döviz piyasasındaki diğer katılımcılarla da yakın koordinasyon içinde çalışmaktadır. Bankalararası FOREX piyasasında önde gelen tüccarlar (Mayıs 2016 itibariyle toplam cirodaki payı % olarak; parantez içinde - bankanın menşe ülkesi): Citi (ABD) - 12.9; JP Morgan (ABD) - 8,8; UBS (İsviçre) - 8.8; Deutsche Bank (Almanya) - 7,9; Bank of America Merrill Lynch (ABD) - 6.4; Barclays (Büyük Britanya) - 5.7; Goldman Sachs (ABD) - 4.7; HSBC (Birleşik Krallık) - 4.6; XTX Piyasaları (Birleşik Krallık) - 3.9; Morgan Stanley (ABD) - 3.2.
Bu on banka, FOREX piyasasındaki cironun 2/3'ünü oluşturuyor. Bunlar, asla kaybetmeyen ve "amatörlerden" düzenli olarak haraç toplayan aynı piyasa yapıcılardır. Bu ilk on içinde beş ABD bankası var, bunlar FOREX piyasası cirosunun %36,0'ını oluşturuyor. Sonra üç İngiliz bankası ve her biri İsviçre ve Almanya'dan birer banka. Listelenen bankaların tümü ilgili merkez bankalarıyla yakından bağlantılıdır, merkez bankalarından döviz piyasasında işlem yapmak için gerekli para birimini almak için herhangi bir sorun yaşamazlar.
Son yıllarda büyük bankaların döviz kurları ile yaptığı manipülasyon vakaları ortaya çıktı. Böylece İngiliz HSBC, Barclays ve RBS, İsviçreli UBS, Amerikan JP Morgan, Citigroup ve Bank of America manipülasyonlara yakalandı. ABD, İngiltere ve AB'nin mali düzenleyicileri tarafından bu tür manipülasyonlar için verilen para cezalarının miktarı milyarlarca olarak ölçülmektedir. Manipülasyonların özü, bankaların işlemlerle ilgili bilgileri tahrif etmesi ve döviz alım ve satımı için müşteri emirlerinin akışını manipüle etmesiydi.
Ancak, mali düzenleyiciler ağaçlar için ormanı görmek istemiyorlar. Sonuçta, "altın milyar" ülkelerinin önde gelen merkez bankalarının katıldığı küresel ölçekte ulusal para birimlerinin döviz kurlarının stratejik bir manipülasyonu var. Manipüle ettikleri temel çarpıtma, dolar, euro, İngiliz sterlini ve diğer "seçilmiş" para birimlerinin çevre para birimlerine karşı aşırı değerlenmesidir. Bunda onlara, "seçilmiş" para birimlerini satın alan çevre ülkelerin merkez bankaları yardım ediyor. Böyle bir satın alma, sürekli döviz rezervi birikimi olmadan yeryüzünde yaşamın imkansız olduğu efsanesiyle kaplıdır. Pek çok çevre merkez bankası, Fed, ECB, diğer "seçilmiş" merkez bankaları ve onların arkasındaki para sahipleri tarafında aslında kendi ulusal para birimlerine karşı oynuyor.
https://www.fondsk.ru/news/2017/08/23/o-manipulaciah-na-mirovom-valjutnom-rynke-44532.html
Son zamanlarda, forumda, tüm lanet forex'i bir baskınla ezme arzusuyla yanan atılgan süvariler ortaya çıktı. Ama aynı zamanda, ne olduğu hakkında bir fikirleri bile yok - Forex.
Bu tür "istilacılar" için, saldırıdan önce, boynu döndürmemek için (hala yuvarlanmış olmasına rağmen), makaleyi okumanız şiddetle tavsiye edilir:
Dünya döviz piyasasındaki manipülasyonlar hakkında
Bu makale, piyasanın kontrollü bir matematiksel model olduğunu böyle söylüyor. Ama kontrol için bir algoritmaya ihtiyaç var ve piyasada bu algoritma var. Şimdi, eğer bu teoriye güveniyorsanız, o zaman piyasa hesaplanabilir, bu kaos değildir.
Aynen öyle.
Piyasa kontrollü dinamik bir sistemdir.
Yardımcı bilgi :
Darbe, siyasi ajanlar ve kültürel hegemonya üzerine Nikita Danyuk