ECN, sipariş yürütme, toplayıcılar, likidite. - sayfa 2

[Avals]

Rann :
Böyle olmamalı. Stop limitleri olmalı, kayma başka nasıl kontrol edilir? Belki de cirolarını artıran sitelerdir?

Hangi siparişlerden bahsettiğimizi anladım) ama bu siparişler sipariş defterine girmiyor. Broker tarafından saklanır ve fiyat belirtilen seviyeye ulaştığında normal limit emirleri olarak bardağa yerleştirilir. Stop emirlerine benzer (sadece piyasa tarafından tetiklenirler). Çifte müzayede ve klasik bir emir defteri ile, orada piyasadan daha kötü bir limit emri verilemez (alış en iyi satıştan daha yüksektir ve bunun tersi de geçerlidir). İstisna, piyasa öncesidir, ancak orada işlem yoktur - verilen limit emirleri için ana seansın açılış fiyatının bir hesaplaması vardır.

[Vladimir Klimanov]

Avals :

ne olduğu anlaşıldı) ancak bu siparişler sipariş defterine girmiyor. Broker tarafından saklanır ve fiyat belirtilen seviyeye ulaştığında normal limit emirleri olarak bardağa yerleştirilir. Stop emirlerine benzer (sadece piyasa tarafından tetiklenirler). Çifte müzayede ve klasik bir emir defteri ile, orada piyasadan daha kötü bir limit emri verilemez (alış en iyi satıştan daha yüksektir ve bunun tersi de geçerlidir). İstisna, piyasa öncesidir, ancak orada işlem yoktur - verilen limit emirleri için ana seansın açılış fiyatının bir hesaplaması vardır.

Bu durumda limit emri, en iyi tekliften başlayarak fiyatı yemeye başlayacak ve böylece içinde limit olarak belirlenen fiyata ulaşacaktır. İçinde belirtilenden daha iyi bir fiyata doldurulacak olabilir veya tam tersi, tamamen doldurulamayacak ve geri kalanı emir defterinde bir limit olarak asılı kalacaktır. Bunu anlamanın en iyi yolu, bu tür işlemleri aracının platformunda basitçe denemektir.

[Avals]

over2u :
Bu durumda limit emri, en iyi tekliften başlayarak fiyatı yemeye başlayacak ve böylece içinde limit olarak belirlenen fiyata ulaşacaktır. İçinde belirtilenden daha iyi bir fiyata doldurulacak olabilir veya tam tersi, tamamen doldurulamayacak ve geri kalanı emir defterinde bir limit olarak asılı kalacaktır. Bunu anlamanın en iyi yolu, bu tür işlemleri aracının platformunda basitçe denemektir.

bir limit emri hiçbir şey yemez - bir bardağa yerleştirilir ve bir piyasa emri ile yürütülür. Borsa genellikle 2 tür emri destekler: limit ve piyasa. Gerisi, belirli bir tetikleyiciye göre limit ve/veya piyasa olarak gerçekleştirilen aracılık koşullu emirleridir. VWAP, TVAP, iceberg vb. gibi farklı sipariş algoritmaları da dahil olmak üzere komisyoncu tarafından desteklenen birçok türev sipariş vardır. Evet, kendiniz gelip yeni sipariş türleri programlayabilirsiniz. Bu nedenle, komisyoncunuzun ne bulduğunu bilmiyorum ama borsaya limitler ve piyasalar şeklinde geliyorlar. Sınırlar cama gider, piyasalar sınırları doldurur.

[Vladimir Klimanov]

Yorumunuz " Çifte müzayede ve klasik emir defteri ile orada piyasadan daha kötü (en çok satanın üzerinde alım ve tam tersi) bir limit emir verilmiş olamaz" oldu. Cevabım "belki de limit emirleriniz sizin limit emriniz ile işlem gördüyse ve sizin limit emriniz zaten o piyasa için en iyi bant ise". Size bir soru - bir limit emri başka bir limit emri ile takas edilebilir mi?

[Avals]

over2u :
Yorumunuz " Çifte müzayede ve klasik emir defteri ile orada piyasadan daha kötü (en çok satanın üzerinde alım ve tam tersi) bir limit emir verilmiş olamaz" oldu. Cevabım "belki de limit emirleriniz sizin limit emriniz ile işlem gördüyse ve sizin limit emriniz zaten o piyasa için en iyi bant ise". Size bir soru - bir limit emri başka bir limit emri ile takas edilebilir mi?

hayır. Ama kendi kendine yapılan ECN'de, görünüşe göre yapabilir)

[Vladimir Klimanov]

Avals :
hayır. Ama kendi kendine yapılan ECN'de, görünüşe göre yapabilir)

Yani kendi kendine yapılmayan bir ECN'de mevcut piyasa fiyatından daha kötü bir limit emri vermek mümkün değil mi?

[Avals]

over2u :
Yani kendi kendine yapılmayan bir ECN'de mevcut piyasa fiyatından daha kötü bir limit emri vermek mümkün değil mi?

hayır. Örneğin bir durdurma limiti gibi koşullu olacaktır.

[Dmitry Rannev]

Avals :
hayır. Örneğin bir durdurma limiti gibi koşullu olacaktır.

Burada kendi ürettiğimiz ECN'mizde sadece bir stop-limit emri uygulanmaktadır.

[Dmitry Rannev]

Ve diğerlerinde (burada emin değilim, kendi kendine yapılmış mı yoksa kendi kendine yapılmış mı?) ECN'lerde (Carrenex, Lmax, Hotspots, vb.), piyasadan daha kötü bir fiyata kolayca limitler koyarız, bu daha kötü olamaz içinde belirtilen fiyattan daha fazla.

[Avals]

Rann :
Ve diğerlerinde (burada emin değilim, kendi kendine yapılmış mı yoksa kendi kendine yapılmış mı?) ECN'lerde (Carrenex, Lmax, Hotspots, vb.), piyasadan daha kötü bir fiyata kolayca limitler koyarız, bu daha kötü olamaz içinde belirtilen fiyattan daha fazladır.

bunlar hemen sipariş defterinde mi görünüyor, yoksa durdurma limitleri nasıl uygulanıyor?

Piyasadan daha kötü limit emirlerinin olduğu emir defterinin ekran görüntüsünü görmek ilginç)) İşlem sırasında ve piyasa öncesi değil. Doğru, ECN'de (ilk fiyatı aradan sonra belirleyen) bir piyasa öncesi mekanizması olduğundan emin değilim, ama bu başka bir soru.

Limit emirlerin kayma ile kapatılabileceği emir yürütme algoritmasını anlamıyorum. Bu, esasen piyasalar olarak yürütülürse ve likidite sağlayıcıları hiç de söyledikleri kişi değilse mümkündür)) I.e. bunlar emir defterinde her iki yönde de limit emir veren katılımcılar değil, tekliflerini sunan ve talep eden sıradan bayiler (DC'ler gibi) ve siz sadece bunlar üzerinde müşteri limitleri ve piyasalar uyguluyorsunuz. PL birkaç + müşteri limiti. Bu durumda PL kotasyonlarında bir boşluk varsa ve müşteri limiti aşılırsa boşluktan sonraki yeni fiyattan doldurulacaktır. Temelde bir pazar gibi. Onlar. boşluklar üzerinde tamamen DC yürütme. Dolayısıyla limit emirlerinde pozitif kayma. Birkaç DC'yi tek bir ağda birleştirmek + müşterilerin kendi aralarında ticaret yapma yeteneği.