Обсуждение статьи "От новичка до эксперта: Создание индикатора для определения зон ликвидности"
Я предлагаю изучить, как происходит сопоставление ордеров, и тогда вы поймете, что все эти"зоны ликвидности", "захват ликвидности", "создание ликвидности" - чистая фантазия.
Ликвидность обеспечивается лимитными ордерами. Рыночные ордера потребляют эту ликвидность.
Я предлагаю изучить, как происходит сопоставление ордеров, и тогда вы поймете, что все эти"зоны ликвидности", "захват ликвидности", "создание ликвидности" - чистая фантазия.
Ликвидность обеспечивается лимитными ордерами. Рыночные ордера потребляют эту ликвидность.
Из этого следует, что понятие "зона ликвидности" вполне реальное, а вовсе не фантазия. Соответственно, когда у крупного участника рынка стоит задача много купить или продать и не сильно сдвинуть при этом цену, то совершать свои сделки он будет не где угодно, а в этих самых зонах - вот вам и захват ликвидности.
Создание ликвидности - тоже никакая не фантазия. Для этого на графике рисуется однозначная картинка (сигнал), который провоцирует определенные ожидания массы участников рынка. Вот этот всплеск интереса в виде сделок и есть создание ликвидности, потому что в другом месте при отсутствии такого сигнала подобной массовой реакции не будет. Происходит ли это естественным образом или как результат чьих-то манипуляций - можно дискутировать, это уже отдельный вопрос. Но это реальное, абсолютно обычное и частое явление.
Отсюда следует, что понятие "зона ликвидности" вполне реально и вовсе не является фантастикой. Соответственно, когда перед крупным участником рынка стоит задача купить или продать много и при этом не сильно сдвинуть цену, он будет совершать свои сделки не где-нибудь, а именно в этих самых зонах - это и есть захват ликвидности.
Неверно. Если у них есть большой ордер, им достаточно выставить лимитный ордер и ждать, пока он исполнится, в результате чего не будет движения цены против большого ордера.
Опять же, изучите типы ордеров, их функцию для рынка и то, как ордера сопоставляются.
Неверно. Если у них есть большой ордер, им достаточно выставить лимитный ордер и ждать, пока он исполнится, в результате чего не будет движения цены против большого ордера.
Опять же, изучите типы ордеров, их функцию для рынка и то, как ордера сопоставляются.
Есть разница - купить условные 1000 контрактов в диапазоне 5 пунктов или с огромным проскальзыванием в диапазоне 50 пунктов? Конечно есть, во втором случае вы покупаете дороже и менее выгодно. Так купит любой дурак, это не профессионально. Вот поэтому крупному участнику рынка приходится думать, в каком месте есть нужные условия для открытия крупной сделки, а в каком их нет.
Виды ордеров и их сведение это азы, спасибо, но все устроено несколько сложнее.
Если цена не придет по этому лимитному ордеру, то сделка не состоится, верно? Но если сделка необходима, вам придется открыться рыночным ордером, чтобы убедиться, что она произойдет. Вы можете сделать это где угодно, но результат будет сильно отличаться в зависимости от места.
Есть ли разница - купить условные 1000 контрактов в диапазоне 5 пунктов или с огромным проскальзыванием в диапазоне 50 пунктов? Конечно, есть, во втором случае вы покупаете дороже и менее выгодно. Любой дурак будет покупать таким образом, это не профессионально. Поэтому крупный участник рынка должен думать, в каком месте есть подходящие условия для открытия крупной сделки, а в каком - нет.
Типы ордеров и их согласование - это основы, спасибо, но все немного сложнее.
Недостаток в том, что вы создали ложную дилемму. Вы предполагаете сценарий рыночного ордера, как будто это неизбежная реальность для крупных участников, и последствия проскальзывания этого рыночного ордера, чтобы оправдать концепцию зон ликвидности. Это круговая порука, вы пришли к необходимости "хорошего места" для исполнения только потому, что сначала предположили, что используете рыночный ордер.
Ответ на ваш собственный гипотетический вопрос прост:Не используйте рыночный ордер. Если сделка "необходима", вы все равно выставляете лимит по нужной вам цене и ждете. Если он не исполняется, вы либо корректируете свою цену, либо сделка не происходит. Не существует сценария, когда профессиональная организация говорит: "Мы должны торговать прямо сейчас по любой цене", а затем решает эту проблему, ища на графике зону с кластеризованнымистопами. Крупные участники не торгуют с (высоким) кредитным плечом, они никогда не торопятся.
По сути, вы создали проблему - проскальзывание рыночного ордера (потребляющего ликвидность), - которую уже решает лимитный ордер (обеспечивающий ликвидность), и используете эту придуманную проблему для подтверждения теории зоны ликвидности.
Учитывая использование лимитного ордера, то есть предоставление ликвидности рынку, нет причин "охотиться" или "хватать" ликвидность, они фактически предоставляют ее сами, ожидая, пока те, кто спешит, заполнят свой ордер. Все просто, не нужно ничего усложнять.
Недостаток в том, что вы создали ложную дилемму. Вы предполагаете сценарий рыночного ордера, как будто это неизбежная реальность для крупных участников, и последствия проскальзывания этого рыночного ордера, чтобы оправдать концепцию зон ликвидности. Это круговая порука, вы пришли к необходимости "хорошего места" для исполнения только потому, что сначала предположили, что используете рыночный ордер.
Ответ на ваш собственный гипотетический вопрос прост:Не используйте рыночный ордер. Если сделка "необходима", вы все равно выставляете лимит по нужной вам цене и ждете. Если он не исполняется, вы либо корректируете свою цену, либо сделка не происходит. Не существует сценария, когда профессиональная организация говорит: "Мы должны торговать прямо сейчас по любой цене", а затем решает эту проблему, ища на графике зону с кластеризованнымистопами. Крупные участники не торгуют с (высоким) кредитным плечом, они никогда не торопятся.
По сути, вы создали проблему - проскальзывание рыночного ордера (потребляющего ликвидность), - которую уже решает лимитный ордер (обеспечивающий ликвидность), и используете эту придуманную проблему для подтверждения теории зон ликвидности.Допустим, вы не используете рыночные ордера вообще, а торгуете исключительно лимитными ордерами. Однажды вы окажетесь в ситуации, когда вам придется подтягивать свой лимитный ордер вслед за убегающей ценой и покупать все выше и выше. Результат тот же самый: вы купили в диапазоне 50 пунктов по невыгодной средней цене.
А в жизни бывает все что угодно, и срочная необходимость по любым причинам в числе факторов, которые вынуждают действовать прямо сейчас, а не ждать у моря погоды. Более проворный конкурент выхватит нужную ликвидность у вас из под носа, а рынок пойдет дальше без вас - вы не можете себе этого позволить, если уверены, что цена вырастет.
По сути все находятся перед одинаковым выбором: гарантированно купить чуть менее выгодно сегодня, или подождать лучшей цены, но тогда есть риск, что завтра придется покупать уже дороже.
Поэтому важно знать, в каком месте будет всплеск ликвидности, чтобы совершить сделку в нужном крупном объеме, а не действовать наугад и вслепую. Ценовое пространство не однородно, это пересеченная местность с разной плотностью "поверхности под ногами" в разных местах.
Поэтому важно знать, в каком месте будет всплеск ликвидности, чтобы совершить сделку в необходимом большом объеме, а не действовать наугад и вслепую. Ценовое пространство не является однородным, это пересеченная местность с разной плотностью "поверхности под ногами" в разных местах.
Откуда вы знаете? Каков реальный механизм, с помощью которого крупный участник определяет, где произойдет следующий всплеск ликвидности?
Графики - это производное, запаздывающее представление того, что уже произошло в книге заявок. Фактическая информация о том, где сейчас находится ликвидность, содержится в данных 2-го уровня - фактической книге заявок, времени и продажах, а не в свечных формациях.
Институты, работающие с крупными объемами, имеют прямой доступ к этим реальным данным о микроструктуре. У них есть отношения с прайм-брокерами, они видят реальные потоки, используют системы алгоритмического исполнения, построенные на анализе реального портфеля заказов. График - это карикатурная версия этой информации, причем с задержкой.
Таким образом, мы вернулись к исходной точке. Воображаемые уровни на каком-то графике, на который реальные деньги вообще не обращают внимания.
Откуда вы знаете? Каков реальный механизм, с помощью которого крупный участник определяет, где произойдет следующий всплеск ликвидности?
Графики - это производное, запаздывающее представление того, что уже произошло в книге заявок. Фактическая информация о том, где сейчас находится ликвидность, содержится в данных 2-го уровня - фактической книге заявок, времени и продажах, а не в свечных формациях.
Институты, работающие с крупными объемами, имеют прямой доступ к этим реальным данным о микроструктуре. У них есть отношения с прайм-брокерами, они видят реальные потоки, используют системы алгоритмического исполнения, построенные на анализе реального портфеля заказов. График - это карикатурная версия этой информации, причем с задержкой.
Таким образом, мы вернулись к исходной точке. Воображаемые уровни на каком-то графике, на который реальные деньги вообще не обращают внимания.
График это история, да, но:
1) там все еще остаются позиции, которые дадут реакцию по мере движения цены к ним или от них
2) график сам по себе служит сигналом к дальнейшим действиям и делает это не в прошлом, а прямо сейчас участники рынка дружно смотрят на график цены и принимают решения
Далее, вы теперь сами говорите, что ликвидность где-то находится. То есть это все-таки зона, потому что в другом месте ликвидности недостаточно, верно? И это ценная информация, доступа к которой нет у простых людей, которые сидят дома с ноутбуками и ретейл торговыми терминалами. Более осведомленные участники рынка охотятся за деньгами менее осведомленных. Это именно охота, ведь рынок не создает деньги, а только распределяет их от одних к другим.
Вот теперь мы действительно вернулись к исходной точке, когда вы сами утверждаете тезисы, с которым изначально спорили.
Хотите узнать подробнее о создании ликвидности? Почитайте про Ливермора, который 100 лет назад разгонял акции, чтобы затем продать их на возникшем ажиотаже. Вот это оно и есть, создание ликвидности: провоцирование массы участников покупать там, где надо продавать и наоборот. С тех пор ничего не изменилось. Чтобы что-то продать, нужен кто-то, кто у вас это купит, а чтобы он это сделал по нужной вам цене, нужно убедить его в том, что он совершает выгодную сделку.
Если ваше имя не Джи Пи Морган и у вас нет доступа к описанной вами непубличной информации, то все, что вам остается, это анализировать график и логически обоснованно предполагать то, что за ним кроется.
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Опубликована статья От новичка до эксперта: Создание индикатора для определения зон ликвидности:
Зоны ликвидности представляют собой периоды консолидации рынка — четкие диапазоны, в которых цена колеблется между двумя четко определенными уровнями с течением времени. Для наглядности давайте использовать цену A и цену B в качестве концептуальных опорных точек для границ основы, а не фиксированных или абсолютных уровней цен. При типичной бычьей настройке Цена A представляет собой минимум основы, в то время как Цена B отмечает максимум основы; цена колеблется между этими двумя уровнями на этапе консолидации. В медвежьих сценариях эта структура просто зеркально отражается (с Ценой A в качестве максимума и Ценой B в качестве минимума основы). Несмотря на то, что во время этих пауз рынок выглядит сбалансированным, институциональные участники активно накапливают или распределяют позиции, при этом ликвидность намеренно формируется вокруг экстремумов диапазона.
В конце концов, цена выходит из этого равновесия в результате импульсивного пробоя. В бычьих условиях этот пробой происходит выше Цены B (максимум основы), в то время как в медвежьих условиях он происходит ниже Цены A (минимум основы). Пробой устанавливает новый контрольный уровень, который мы обозначаем как Цена C — максимум, образованный импульсивным ростом в бычьих случаях, или минимум, образованный импульсивной распродажей в медвежьих случаях. Эти движения редко бывают случайными; обычно они вызваны поглощением оставшейся ликвидности, включая ордера стоп-лосс, размещенные за пределами диапазона, ордера пробоя от розничных участников и заблокированные позиции на неправильной стороне консолидации.
В условиях высокой вероятности - будь то сценарии продолжения после снятия ликвидности или сценарии разворота после более глубоких манипуляций — цена не может просто бесконечно расти после пробоя. Вместо этого она часто возвращается к первоначальной зоне ликвидности, определяемой диапазоном A–B. Такое поведение отражает основные рыночные механизмы: импульсивное движение приводит к смещению и неэффективности, ликвидность собирается на одной стороне диапазона, и цена откатывается назад, чтобы восстановить равновесие на рынке, смягчить неэффективность или привлечь дополнительную ликвидность для следующей фазы направленного движения. На иллюстрации ниже (рис. 1) концепция представлена графически.
Автор: Clemence Benjamin