Кое-что интересное в финансовом видео август 2013
Урок о деловом цикле и о том, как правительство использует фискальную политику для поддержания роста и сдерживания инфляции, и что это означает для трейдеров на фондовом, фьючерсном и валютном рынках.
Для наших целей фискальную политику можно определить очень просто - это все, что связано с государственными расходами и налогообложением. Прежде чем рассматривать роль фискальной политики правительства в попытке повлиять на экономику, необходимо сначала понять, что такое деловой цикл. По ряду причин, которые широко обсуждаются, экономика проходит через повторяющиеся периоды роста и спада, которые можно разделить на следующие фазы.
1. Спад, когда экономическая активность и рост замедляются и могут стать отрицательными
2. Впадина, когда экономика перестает сокращаться и начинается новый рост
3. Расширение или ускорение экономического роста.
4. Пик, когда рост экономики достигает максимума и начинает снижаться
Мы могли бы потратить много месяцев на обсуждение причин этого, но для наших целей просто важно понять, что, хотя время и продолжительность каждой из этих фаз сильно варьируются, вышеупомянутая схема повторяется снова и снова на протяжении всей истории. Для нас, трейдеров, это важно понимать, поскольку различные фазы бизнес-цикла и изменения в прогнозах людей относительно того, на каком этапе находится экономика в этих циклах, являются, возможно, самым большим фактором, который влияет на уровень цен на каждом рынке.
До Великой депрессии правительство США довольно спокойно относилось к деловому циклу. Однако после Великой депрессии правительство стало играть гораздо более активную роль в экономике, его заявленные цели - способствовать полной занятости и стабильности цен. Чтобы помочь понять эти цели и балансирование между ними, поскольку они часто противоречат друг другу, давайте рассмотрим, как каждая из них связана с различными фазами делового цикла.
Второй урок из двух по процентным ставкам, почему они так важны для фондового рынка и для трейдеров и инвесторов на фондовом, фьючерсном и валютном рынках с введением в Федеральную резервную систему.
На предыдущем уроке мы начали обсуждение монетарной политики с рассмотрения одного из ее основных компонентов - процентных ставок. На сегодняшнем уроке мы продолжим эту дискуссию, рассмотрев, как процентные ставки влияют на экономику и, следовательно, на рынки, а также познакомимся с институтом, который реализует денежно-кредитную политику, - Федеральной резервной системой.
Как мы видели на нашем вчерашнем примере, небольшие изменения процентных ставок могут иметь драматические последствия для экономики. Подобно тому, как небольшие изменения процентных ставок могут резко увеличить расходы частных лиц на приобретение жилья или заемных средств для покупки других товаров, они также могут резко повлиять на стоимость ведения бизнеса.
Именно по этой причине, когда процентные ставки растут, делая заемные деньги более дорогостоящими, люди также будут менее склонны начинать или расширять бизнес. Это влияет не только на самих владельцев бизнеса, но и на всю экономику, так как меньшее количество открываемых и расширяемых предприятий означает меньшее количество рабочих мест, что означает меньшее количество людей, получающих зарплату, что означает меньшее количество людей, тратящих деньги, и так далее по нарастающей. Обратное, конечно, также верно, когда процентные ставки падают и владельцы бизнеса пользуются преимуществами доступа к более дешевым заемным средствам.
Помимо влияния процентных ставок на фондовый рынок, процентные ставки также оказывают прямое и косвенное влияние на рынки облигаций, иностранной валюты и фьючерсов. Вот несколько кратких примеров, которые мы рассмотрим в последующих уроках:
Рынок облигаций: Когда процентные ставки растут, стоимость существующих облигаций падает, поскольку инвесторы теперь могут приобрести ту же облигацию с более высокой процентной ставкой, и наоборот.
Рынок Форекс: Когда процентные ставки растут, становится более привлекательным с точки зрения доходности владение долларом по отношению к другим валютам или инвестирование в процентные долларовые активы. Это создает спрос на доллары, что во многих случаях приводит к укреплению доллара. Обратное также верно, когда процентные ставки падают.
Товарный рынок: Когда экономика растет более высокими темпами в результате снижения процентных ставок, это означает увеличение спроса на товары, поэтому их стоимость будет расти, и наоборот.
Урок о структуре Федерального резерва для трейдеров и инвесторов на фондовом, фьючерсном и валютном рынках.
В прошлом уроке мы завершили обсуждение важности процентных ставок и познакомились с Федеральной резервной системой. В сегодняшнем уроке мы продолжим обсуждение Федеральной резервной системы, рассмотрев те ее части, которые имеют отношение к нам, трейдерам, чтобы мы могли начать понимать, как это одно учреждение способно создавать резкие движения на рынках.
Федеральная резервная система имеет множество обязанностей, которые включают в себя регулирование банковской деятельности, важную роль в функционировании национальной платежной системы и поддержание стабильности финансовой системы. Роль, которая наиболее важна для нас как трейдеров и, следовательно, роль, на которой мы сосредоточимся в наших уроках, - это роль в проведении денежно-кредитной политики страны.
***Федеральная резервная система является также Центральным банком США. Я говорю об этом потому, что в большинстве стран есть что-то, что работает примерно так же, как ФРС, которую в других странах часто называют Центральным банком. Хотя структура этих учреждений может отличаться от структуры ФРС, с широкой точки зрения многие вещи, которые вы узнаете на наших уроках по монетарной политике, применимы к любому центральному банку.
Хотя цели ФРС определены законом, ее повседневная деятельность не подлежит утверждению правительством. Это очень важно понимать, так как это означает, что в отличие от фискальной политики, которая должна быть одобрена как Конгрессом, так и президентом, монетарная политика может проводиться по желанию ФРС. Это дает ФРС гораздо больший контроль над экономикой, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, и именно поэтому некоторые считают председателя ФРС более влиятельным, чем даже президент.
Существует множество интересных подробностей о ФРС и ее структуре, которые я рекомендую всем изучить, однако основными компонентами, которые двигают рынки и на которых мы сосредоточимся, являются:
1. Совет управляющих: Расположенный в Вашингтоне Совет управляющих находится на вершине пищевой цепочки ФРС. Он состоит из 7 членов, которые назначаются президентом и утверждаются Сенатом. Для того чтобы ФРС не подвергалась влиянию политических факторов, 5 членов Совета управляющих ФРС назначаются на 14-летний срок в несколько этапов. Председатель и заместитель председателя назначаются на 4-летний срок и могут быть переназначены, если президент пожелает этого.
2. Региональные федеральные резервные банки: Это сеть, включающая 12 региональных Федеральных резервных банков и 25 филиалов. Как большинство из вас уже знает, различные регионы США состоят из разных отраслей. Например, экономика Нью-Йорка в значительной степени зависит от того, что происходит в сфере финансовых услуг, а экономика Сан-Франциско - от того, что происходит в технологическом секторе. Поскольку дело обстоит именно так, каждый из региональных банков стратегически расположен по всей стране, чтобы оставаться в курсе текущих экономических условий в каждом регионе.
Распределение затрат на серебро и золото Полиметалла
Уолтер Питерс о ценовом действии против индикаторов (и о том, как индикаторы могут мешать развитию)
В этом видео Питерс делится своей точкой зрения на старую дискуссию о ценовом действии против индикаторов, и почему он отдает предпочтение ценовому действию. Он считает, что индикаторы могут быть особенно соблазнительны для начинающих трейдеров, которые легко отбрасывают их, не задумываясь, в то время как опытные трейдеры, использующие индикаторы, смогут определить, что говорит им индикатор, просто взглянув на цену в любом случае.
Урок об операциях на открытом рынке и о том, как Федеральный резерв увеличивает и уменьшает денежную массу, чтобы изменить процентные ставки, и что это означает для трейдеров на фондовом, фьючерсном и валютном рынках.
На прошлом уроке мы рассмотрели структуру Федеральной резервной системы и компоненты FOMC, части, ответственной за проведение денежно-кредитной политики. Теперь, когда у нас есть понимание этого, мы можем более подробно рассмотреть, как именно осуществляется денежно-кредитная политика и что происходит с рынками при различных сценариях.
Денежно-кредитная политика - это все, что связано с действиями Федеральной резервной системы США по влиянию на количество денег и кредитов, доступных в экономике. Чтобы понять, что именно это означает, необходимо сначала разобраться в концепции фиатных денежных систем.
Фиатные денежные системы: Соединенные Штаты, как и большинство крупных экономик, имеют так называемую фиатную денежную систему. Фиатная денежная система - это любая система, в которой используется денежная единица (в данном случае доллар США), не конвертируемая в какой-либо товар, как правило, драгоценный металл, например, золото.
Фиатные деньги - это деньги, которые обеспечены кредитом какого-либо субъекта, обычно правительства, и ценность которых определяется их относительной нехваткой и верой в них населения, которое их использует.
Это важно для нас, трейдеров, поскольку тот факт, что доллар не конвертируется в такой товар, как золото, дает Федеральной резервной системе возможность увеличивать или уменьшать денежную массу по своему усмотрению, или, другими словами, проводить монетарную политику.
Исходя из этого, ФРС располагает тремя инструментами для проведения денежно-кредитной политики:
- Операции на открытом рынке
- Дисконтная ставка
- Резервные требования
Наиболее распространенным инструментом, который использует ФРС, и поэтому мы рассмотрим именно его, являются операции на открытом рынке. Как только мы поймем, что это такое и как увеличение или уменьшение предложения денег влияет на спрос и цены, нам будет легче понять два других, менее часто используемых инструмента.
Через так называемый Комитет по операциям на открытом рынке ФРС увеличивает и уменьшает предложение денег путем покупки и продажи государственных ценных бумаг США.
Когда ФРС хочет снизить процентные ставки, она увеличивает предложение денег путем покупки государственных ценных бумаг, используя деньги, которых не было в обращении до того, как они совершили покупку. Как и в любом другом случае, когда появляется дополнительное предложение, а все остальное остается неизменным, цена обычно падает. В данном случае цена, о которой мы говорим, - это стоимость заимствования денег или процентные ставки.
И наоборот, когда ФРС хочет повысить процентные ставки, она дает указание комитету по открытому рынку продать государственные ценные бумаги, тем самым изымая из обращения деньги, заработанные на выручке от этих продаж, и сокращая денежную массу.
Урок о денежно-кредитной политике и о том, как определить, когда Федеральный резерв собирается повысить или понизить процентные ставки, для активных трейдеров и инвесторов на рынках акций, фьючерсов и Форекс.
Я действительно большой поклонник Ichimoku ... поэтому - пожалуйста, найдите несколько видео об этом индикаторе.
Если вы по каким-то причинам не можете посмотреть видео, читайте текст (этот текст почти на 100% состоит из видео в некоторых случаях).
============
Торговля в облаках - Kijun Sen(часть #4)
Kijun sen - одна из самых "трудолюбивых" линий в ишимоку, она продолжает давать нам жизненно важные подсказки практически постоянно в течение дня, поэтому, без сомнения, это моя любимая часть индикатора ишимоку.
Как и его брат, "тенкан сен", Kijun Sen измеряет среднее значение наивысшего максимума и наименьшего минимума цены, однако делает это на более длительном временном интервале - 26 периодов, в отличие от 9 периодов тенкан сен.
В этом видео я немного подробнее рассказываю о том, как цена реагирует на облако Кумо и как это дает трейдеру очень сильное представление о том, как движется цена, и как вы можете начать предсказывать будущие движения и сделки, просто бросив быстрый взгляд на график.
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Торговое и обучающее видео (например, с youtube) о Форекс и финансовом рынке в целом.
Пожалуйста, загружайте видео с форекса, которое вы считаете интересным. Пожалуйста, без прямой рекламы и оффтопика.
Все комментарии без видео будут удалены.