Статья "Проект Meta COT - новые горизонты анализа отчетов CFTC в терминале MetaTrader 4" - страница 13
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
А тот детский лепет что был написан в качестве собственной точки зрения, явно не может быть противопоставлен более зрелому мнению.
И каково оно, в именах, это самое "зрелое мнение" ?
;)))
Информация об ОИ есть только с бирж. Котировки на биржах совпадают с котировками на форексе как и котировки в ДЦ совпадают с котировками на форексе. Но ОИ биржи ни коим образом не характеризует форекс. Никакого анализа движения цены на основе ОИ отдельно взятой биржи сделать нельзя.
Если вам интересно почему котировки на биржах совпадают с котировками на форексе не стесняйтесь, спрашивайте. Пока лишь скажу, что дело тут не в тенденциях на самой бирже, тенденции рождаются на форексе, а биржа со своими микротенденциями влияет очень незначительно.
Начнём с того, что практически все, за мааалым исключением, труды "великих" были написаны для стоков, а чуть позднее и производных.
т.е. чисто биржевых инструментов со всей вытекающей оттедава информацией...
Поэтому форекс, в природе своей рынок реверсивный и обкоцаный до уровня одной лишь цены да подергушек "тиковых обьёмов"
естественным образом слабо вписывается в поворот многих трудов и измерительных линеек для аналитики...
Другое дело когда речь идёт о настоящих фучерсах на валюты, и торгуемые на бирже.
Подчеркну: настоящие фучерсы, на настоящей бирже, через настоящих брокеров мемберчипов этих бирж.
С получением всей доступной информации по торгуемому инструменту...
В ценообразование вал.фучерса помимо привязки к споту и расчёта базиса входит и собственно торговля ими на бирже.
И цена эта не плетётся хвостиком к споту как привязанная а все таки иногда нарушает корреляцию, в ту или иную сторону.
Поэтому точный ответ на вопрос: годен ли ОИ для "измерения" валютных фучерсов или нет
можно дать лишь исследовав его на реальных данных...
У меня такой возможности сейчас нет, поэтому и нет однозначного на него ответа.
И цена эта не плетётся хвостиком к споту как привязанная а все таки иногда нарушает корреляцию
Нарушая корреляцию на 2-3 пункта, она демонстрирует, что ОИ можно использовать предсказывая эти самые нарушения в 2-3 пункта. Вы серьезно, полагаете, что 2-3 пункта при дневной волатильности в 150 пунктов имеют какое то значение?
:)) кстати, о "великих"
.
АГИОГРАФИЯ – (от греч. hagios – святой, grapho – пишу) –
1) литература в жанре житий, одной из основных форм церковной словесности (т.н. «практическая» агиография);
2) научная дисциплина, занимающаяся изучением житий святых как памятников религиозной и литературной истории (т.н. «критическая» агиография, которая в научной литературе может осмысляться как часть агиологии – теории святости).
.
.
:lol:
пардон, не удержался,
Знаете, это полная чушь. Данные отлично показывают тенденции в умах трейдеров. Что отлично используется при разумном подходе в реальной торговле. Что вообще-то можно было бы понять, т.к. тенденции валют на этих рынках идентичны. А если движения идентичны и Вы знаете, как образуется цена в принципе, то ... просто бы не написали того, что написали. Я, конечно не знаю в каком виде данные СОТ отображаются в индикаторах автора статьи и что Вы от СОТ вообще ожидали (анализировать данные то тоже уметь надо), но тем не менее. Прежде чем постить такие вещи надо было протестировать/посмотреть историю.
так я занимался этим исследованием и "смотрел" историю :). Хотя исследование исследованию рознь, поэтому написал имха. Вам все таки самому неплохо бы разобраться с вопросом ;) На пауке кстати много по сабжу обсуждений и исследований было в т.ч. и по вопросу репрезентативности.
Разберитесь кем и для чего используются фьючерсы на валюту и какие есть другие формы торговли валютными контрактами. Тот же валютный своп торгуется совершенно на других условиях и для других целей (способов заработка) да и несколько иным составом участников. А так же разберитесь с объемами на сме и сравните их с общемировыми объемами валютой. 2-3% от объема торгов весьма специфичным инструментом (для валют) это нерепрезентативно по отношению к общему объему. В отличии от того же апельсинового сока например, цена на который формируется на одной площадке. Там репрезентативность ОИ, объемов и т.д. - 100%ная
И ничего от СОТ я не ожидал. Этой темой давно занимаюсь. Вот потому что занимался и нетолько отчетами COT, знаю что "Что вообще-то можно было бы понять, т.к. тенденции валют на этих рынках идентичны" - чушь для тех кто не хочет напрягать мозги. Для таких вообще все рынки идентичны ;)
И прежде чем говорить что другой пишет "чушь" аргументируйте свою т.з. Потому как хоть десять раз напиши "при разумном подходе" аргументов это не прибавляет :)
Для хеджера все равно идет рынок вниз или вверх. Допустим он продал кукурузу по 3 доллара. Ему все равно что случилось с кукурозой после этого. Она могла подняться или опуститься еще на два доллара - для него это не имеет никакого значения. Предположим что после того как он продал два последних котракта по 3,25 цена пошла вниз и досигла 2,50 после чего настала дата экспирации. К моменту поставки кукурузы она будет стоить 2,50 но за нее он получит все равно 3,25 ведь он калючил контракт по этой цене. Если он видит что кукуруза продолжает рост он не закрывает свою короткую позицию по три доллара, а продает другую (нереализованную) часть товара уже по более высокой цене, если конечно у него еще остался нереализованный товар.
ОИ вырастет не в следствии того, что хеджеры зафиксировали профит. Как раз наоборот, когда они закроют свои контракты поставкой они тем самым уйдут с рынка и ОИ упадет. Растет ОИ потому что количество коротких контрактов хеджеров будет увеличиваться с ростом цены. Снова обратимся к фермеру: сначала он продал 1 контракт в марте по 2,00 доллара. Затем продал 5 контраков в апреле, еще 3 в августе и два в сентябре. Это означает что он продержал однин короткий контракт с марта по сентябрь, пять контрактов с апреля по сентябрь, три котракта с августа по сентябрь и два контракта с начала сентября до даты экспирации в сентябре. Т.е динамика ОИ была такой :
март-апрель ОИ=1;
апрель-август ОИ=6 (1+5)
август-сентябрь ОИ=9(6+3)
сенябрь ОИ=11(9+2).
Как видно ОИ заключенных ранее сделок суммируется с текущим ОИ. Поэтому ОИ будет достигать максимальных значений при очень высоких ценах.
Эта теория из прошлого столетия. Сейчас большинство фьючерсов безпоставочные и там нет никаких производителей с запасами. Кто производитель фьючей на индекс или валюты? Фьючерс на сегодня это почти на 100% спекулятивный инструмент и для хеджиров в т.ч. Фактически он не покупается и не продается, а прибыль чисто за счет разницы покупки и продажи. Т.е. не переходят никакие обязательства при торговле фьючерсами, кроме как оплатить ценовую разницу. Это виртуальный контракт на разницу. При покупке/продаже просто связывается часть депо для обеспечения. Весьма похоже на то как торгует ДЦ, но торгуют много участников между собой через биржу и все это законодательно подкреплено. И основным фактором формирования ОИ является движение спекулятивного капитала. Пошли деньги в соответсвующие фонды, а те решили что пора входить - вот и растет ОИ.
Из-за этого например, сейчас озаботились что цены на нефть оторваны от реальности и гоняются спекулями. И в штатах даже хотят уменьшить спекулятивность законодательными мерами.
З.Ы. Искрениий респект Вам за статью и автоматизацию работы с данными СОТ.
Утверждение о том что ОИ понятие чисто фьючерсное и следовательно не применимо к споту, в частности к FOREX сомнительно, и я объясню почему.
В самом деле фьючерсный рынок валют по масштабам гораздо уступает FOREX. Однако одно от другого не отделимо: валюты торгуются и там и там синхронно, лишь с небольшой разницей курсов. Означает ли отсутствие открытого интереса на форексе что такого понятия как спрос и предложения на нем не существует? Т.е. по мнению людей считающих что данные CFTC не описывают валютный рынок - "форекс торгует по своим экономическим законам, отличающимся от общей экономической теории". Это конечно не так. Спрос и предложение охватывает весь товар, представленный на всех рынках, и все равно спот это или фьючерс. Многие также допускают ошибку рассматривая фьючерсы как некий обособленный рынок контрактов. Эта точка зрения распространена у трейдеров, т.к. у них нет возможности торговать скажем спотом на пшеницу или керосин (никто не будет предоставлять для их целей зернохранилища и нефтяные танкеры), т.е. за фьючерсами они не видят реальный товар, на который они торгуются. Любой срочный рынок - это одновременно и спот рынок. Они взаимосвязаны. Эта связь представлена хеджерами. Если на фьючерсном рынке не будут продавать свои контракты хеджеры, то фьючерсный рынок лишиться всякого смысла, так как он не будет коррелировать с реальным товаром по которому ведуться торги. Вот почему на РБК несколько лет назад умные дяденьки и тетеньки рассуждали о развитии российского фьючерсного рынка в том ключе что "Наш фьючерсный рынок только развивается и это так здорово, но если на него так и не придут хеджеры, то ему наступит криндец". Прошли годы, а я так ничего и не слышал о российском фьючерсном рынке. Видимо хеджеры на него так и не пришли. Хеджеры строят свои хеджи на валютных фьючерсах учитывая стоимость валюты на форексе, а значит ОИ фьючерсного рынка учитывает цены спот рынка, т.е. в данном случае форекса. Поэтому эти индикаторы одинаково работают как на форексе так и на фьючесрном рынке. Простые компьютерные тесты это подтверждают.
Теперь что касается утверждения что мол все это устарело, и сейчас есть массу чисто синтетических инструментов типа индексов, поставка по которым невозможна в принципе. А раз это так, стало быть на этих рынках не возможно существование хеджеров. И снова это не верный вывод. Да, скажем поставка S&P500 не возможна, но значит ли это, что хеджеров на этом рынке нет? Некоторые портфели акций очень хорошо коррелируют с индексом S&P 500 - менеджеры таких портфелей хеджируют их индексом S&P 500. Вовсе не обязательно что этот портфель состоит из акций 500 компаний входящих в индекс. Портфель акций может содержать акции гораздо меньшего числа компаний, но зато их цена хорошо коррелируе с SP500. Менеджер такого портфеля будет являться как бы хеджером, ведь хедж это прежде всего снижение риска изменения стоимости актива которым владеет хеджер.
Есть правда и нюансы в образовании ОИ на синтетических рынках. Их надо знать, но к теме этого топика это уже не относится.
Вообще тема краткосрочных отклонений фьчерса от спота и наоборот - тема очень интересная, но это скорее относится к арбитражу, т.е. ультракраткосрочному подходу. ОИ - это все-таки индикатор долгосрочный, фундаментальный. Он дает хорошую долгосрочную модель рынка, на основании которой можно делать долгосрочные прогнозы.
Знаете, это полная чушь. Данные отлично показывают тенденции в умах трейдеров. Что отлично используется при разумном подходе в реальной торговле. Что вообще-то можно было бы понять, т.к. тенденции валют на этих рынках идентичны. А если движения идентичны и Вы знаете, как образуется цена в принципе, то ... просто бы не написали того, что написали. Я, конечно не знаю в каком виде данные СОТ отображаются в индикаторах автора статьи и что Вы от СОТ вообще ожидали (анализировать данные то тоже уметь надо), но тем не менее. Прежде чем постить такие вещи надо было протестировать/посмотреть историю.
Автору благодарность. Но критика думаю уместна... статья, честно сказать... не очень, т.к. много бла бла бла. По моему мнению в статье, где выкладываются индюки надо писать про них, их работу и настройку, а вот этого судя по комментариям было сделано как раз не на должном уровне. А вот про то, что такое СОТ и как это можно применять надо писать отдельную статью. Мне вот было не удобно в огромной статье искать суть про индюки и их воплощение в MQL.
ПС: кстати вопрос автору, могут ли индюки отображать данные если я руками их внесу и насколько это просто, т.е. не надо ли там весь код перерывать? Я просто в соседней ветке вопрос/просьбу задал (нужно отображение графика статистики в окне индикатора), подумал, может подойдёт этот.
Индикаторы загружают один из файлов данных и отображают его значения. Следовательно в этих файлах могут быть любые цифры - индикаторы отобразят их. Главное что бы формат данных был один и тот же.
Не все разбираются в предложенной теме, поэтому мне пришлось писать вторую главу. Также мне хотелось поделиться найденными закономерностями которыми обладает рынок. Эти закономерности удивительно точно описывала экономическая теория! Поэтому пришлось писать первую главу. Третья глава и есть то самое что вам нужно. Ну а четвертая описывает работу торгового робота - инструмент очень мощный и необходимый, поэтому без нее тоже некуда. Как видите ничего лишнего нет.
Означает ли отсутствие открытого интереса на форексе что такого понятия как спрос и предложения на нем не существует? Т.е. по мнению людей считающих что данные CFTC не описывают валютный рынок - "форекс торгует по своим экономическим законам, отличающимся от общей экономической теории". Это конечно не так. Спрос и предложение охватывает весь товар, представленный на всех рынках, и все равно спот это или фьючерс.
Никто не говорит, что не существует спроса и предложения на Форексе, здесь вопрос упирается в то, что данные о валютных фьючерсах – мягко говоря лишь очень малая часть этого рынка. И судить о рынке в целом используя ОИ бирж как то странновато.