Previsão de mercado com base em indicadores macroeconômicos - página 38
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Obrigado. Vou fazer algumas leituras.
A parte mais difícil da criação de modelos econômicos é a transformação dos dados de entrada. Se você olhar para os indicadores econômicos (há cerca de 10.000 deles), eles diferem uns dos outros em muitos aspectos. Alguns crescem exponencialmente, outros se contorcem em alguns intervalos, outros se contorcem em torno de zero com magnitude cada vez maior, outros mudam de forma estúpida no meio da história, etc. Para criar um modelo, todos esses dados devem ser alterados para que tenham características estatísticas semelhantes que não mudem com o tempo. Existem tais possibilidades:
1. Calcular as velocidades relativas: r[i] = x[i]/x[i-1]-1. Esta transformação normaliza automaticamente os dados, não há como olhar para o futuro, não é preciso fazer mais nada. Mas existe um grande problema com dados zero (x[i-1]=0) e dados negativos, e há muitos destes em indicadores econômicos.
2. Calcular os incrementos d[i] = x[i] - x[i-1]. Esta transformação não se preocupa com dados zero e negativos, mas os incrementos crescem com o tempo para dados de crescimento exponencial, como o produto bruto anual. Isto é, a variação não é constante. Por exemplo, não é possível traçar a dependência dos incrementos do PAG em relação à taxa de desemprego porque a taxa de desemprego flutua dentro de um intervalo com variação constante, enquanto o PAG cresce exponencialmente, com variação exponencialmente crescente. Portanto, os incrementos devem ser normalizados para a variação temporal variável. Mas calcular este último não é fácil.
3. Remover dos dados a tendência calculada, por exemplo, pelo filtro Hodrick-Prescott e normalizar a alta freqüência residual pela variação do tempo - variável e usar como modelo de entrada. O problema aqui é que o filtro Hodrick-Prescott e outros filtros baseados em encaixe polinomial(filtro Savitzky-Golay, lowess, etc.) olham para o futuro. Mooving retarda os dados e é inadequado para a remoção de tendências, especialmente em dados exponencialmente crescentes.
Alguma outra idéia?
Há uma olhada no futuro em minha última previsão de crescimento do GWP. Só o descobri após a publicação. É por isso que o modelo previu tão bem os eventos passados. Eu continuo lutando.
Há uma opinião que quando as taxas de juros mudam, cada vez há uma pontuação das dependências existentes e a formação de novas dependências... A taxa não mudou nos últimos sete anos....
as correlações entre o quê?
os coeficientes de correlação entre macro fatores não podem mudar globalmente
e a forte correlação entre as variáveis do modelo não interfere?
Até agora, tudo bem. Até agora é difícil encontrar até mesmo um indicador econômico capaz de prever melhor o valor futuro do PIB do que simplesmente tomar o último valor conhecido do PIB. Na verdade, é possível encontrar tal preditor, mas somente se já se conhece este valor futuro. Por exemplo, olhando para a história, pode-se selecionar bons preditores e encontrar um modelo bastante preciso de valores "passados" futuros. Mas isto é autodestrutivo. Em cada ponto da história, deve-se tomar apenas os dados disponíveis até aquele momento, selecionar os preditores sobre esses dados e construir um modelo do futuro. Mas até agora, os preditores escolhidos nos dados do passado são ruins em prever o futuro. "Pobre" no sentido de pior que uma previsão trivial igual ao último valor conhecido. Aumentar a dimensionalidade do modelo não aumenta sua precisão. Minha teoria é que se eu não consigo encontrar nem mesmo um preditor, não adianta procurar dois preditores de acordo com minhas inúmeras experiências. A substituição de um modelo linear por um modelo não-linear reduz apenas a precisão.
A conversão de dados de entrada por um segundo arbitrário cria uma nuvem circular no gráfico <convertido passado futuro> -<convertido preditor>, que confirma a ausência de qualquer correlação entre as segundas derivadas. As previsões acabam sendo quase iguais às previsões triviais. A correlação entre as primeiras derivadas existe, mas é pequena. Mas novamente, o preditor escolhido no passado não é adequado para prever o futuro. Provavelmente os crashes de mercado têm origens diferentes. Por exemplo, o crash de 2008 tem pressupostos e preditores econômicos diferentes do que o crash de 2001. Sem derivados, os dados são muito correlacionados e convertê-los para uma faixa de variação é difícil sem olhar para o futuro. Se houver tempo, explicarei isto com mais detalhes.
Aqui está um exemplo de previsões triviais baseadas no uso da segunda derivada como um método para transformar os dados de entrada:
Para aqueles que querem experimentar seus métodos de transformação de insumos, selecionando preditores e construindo um modelo prognóstico, eu anexo uma matriz de dados Matlab. Na primeira coluna estão as datas dos trimestres. Nas demais colunas estão os diferentes preditores econômicos. O PIB está na coluna 1166 (número da primeira coluna com datas = 1). A data do trimestre é o primeiro dia do trimestre de acordo com a metodologia do Fed, ou seja, 1/1, 4/1, 7/1, 10/1. Os dados trimestrais são designados para o primeiro dia do mês desse trimestre. Por exemplo, o valor mais recente do PIB é atribuído a 1/10/2015, ou seja, o início do 4º trimestre de 2015.
as correlações entre o quê?
os coeficientes de correlação entre macro fatores não podem mudar globalmente
Pode haver uma mudança na força da influência dos dados macro no preço de um instrumento .........., ou seja, nos últimos sete anos, os dados não agrícolas,
taxa mudou - veja os salários e os pedidos semanais de benefícios .
este é obviamente um caso diferente e o horizonte temporal é muito diferente, mas a correlação poderia ser ..........
Pode haver uma mudança na força da influência dos dados macro sobre o preço de um instrumento .........., ou seja, os últimos sete anos têm olhado para o não-agrícola ,
mudanças nas tarifas - veja os salários e os pedidos semanais de benefícios .
este é obviamente um caso diferente e o horizonte temporal é muito diferente, mas a correlação poderia ser ..........
É precisamente a seleção de fatores modelo que é o desafio do século. A partir de uma grande variedade de fatores econômicos, é sempre possível encontrar aqueles que dão a melhor previsão sobre este intervalo de dados, mas não os melhores sobre o outro intervalo de dados. O problema é resolvido apenas por testes prospectivos - não a melhor precisão, mas a mesma precisão de previsão para o treinamento e amostras prospectivas.
Depois de muita confusão, cheguei à conclusão de que a macro previsão publicada é melhor do que a minha e comecei a usá-la.
http://library.hse.ru/e-resources/HSE_economic_journal/articles/18_01_07.pdf artigo interessante sobre o assunto.....
Existe um escritório tão fraudulento no campo da economia que distribui papelada chamada "Prêmio Nobel". É uma grande festa, uma grande festa, uma festa que cobre as bolhas financeiras do oeste.
Olhe para qualquer crise. Algum destes Nobels ou algum dos "grandes" três previu estas crises?
Aí está sua resposta.
O Nobel deve ser dado aos autores do "Down Game", que mostra todo o baixo valor das cotações das ações no mercado imobiliário. Parece que os bens imóveis, o que poderia ser mais real do que esta realidade? No entanto, os documentos que exibiam todos estes notáveis indicadores inventados pelos Nobels eram falsos, irrealistas. As pessoas entendiam isso, continuavam a girar....
E para um aperitivo, veja "O Lobo de Wallstreet". O nível de lixo por trás do letreiro "Prêmio Nobel" está nos detalhes. ISTO É VERDADEIRO. E qualquer coisa escrita por um bando de Nobiles é uma mentira estratégica. Na melhor das hipóteses, ele pode ser usado por curtos períodos de tempo, como a Granger.
Em uma escala maior, tudo o que está escrito no ocidente em nível macroeconômico é um jogo de três copos. Porque ECONÔMICA é a PRODUÇÃO DE PRODUÇÕES E SERVIÇOS, e FINANÇA não tem nada a ver com ECONÔMICA. Esta é uma versão do jogo das crianças Monopólio para adultos. Que todos respondam a uma pergunta simples: vamos pegar uma das empresas mais caras do mundo, a Google. Amanhã a jogamos fora, a destruímos. Alguém vai morrer de fome, será que alguém vai ficar sem calças? Sabemos tudo isso pela prática comum. A crise das lixas do início dos anos 2000, quando o índice triplicou. E daí?
E finalmente.
O trabalho do autor do fio condutor é de interesse? Sem dúvida. Você tem que comer todos os dias. Trabalho muito interessante, mas não devemos esquecer que ele se relaciona com nossa realidade cotidiana, e deve ser entendido que os Nobels no campo da economia de mercado são vigaristas, nada mais. Os Nobels não são nada mais do que isso. Mas, pegando um monte de indicadores econômicos, selecionando dentre eles aqueles que afetam o indicador previsto... Isso é muito interessante...
Boa sorte para o autor do fio.
Existe um escritório fraudulento no campo da economia que distribui papelada chamada "Prêmio Nobel". É uma grande festa, uma grande festa, uma festa que cobre as bolhas financeiras do oeste.
Olhe para qualquer crise. Algum destes Nobels ou algum dos "grandes" três previu estas crises?
Aí está sua resposta.
O Nobel deve ser dado aos autores do "Down Game", que mostra todo o baixo valor das cotações das ações no mercado imobiliário. Parece que os bens imóveis, o que poderia ser mais real do que esta realidade? No entanto, os documentos que exibiam todos estes notáveis indicadores inventados pelos Nobels eram falsos, irrealistas. As pessoas entendiam isso, continuavam a girar....
E para um aperitivo, veja "O Lobo de Wallstreet". O nível de lixo por trás do letreiro "Prêmio Nobel" está nos detalhes. ISTO É VERDADEIRO. E qualquer coisa escrita por um bando de Nobiles é uma mentira estratégica. Na melhor das hipóteses, ele pode ser usado por curtos períodos de tempo, como a Granger.
Em uma escala maior, tudo o que está escrito no ocidente em nível macroeconômico é um jogo de três copos. Porque a ECONOMICA é a PRODUÇÃO DE PRODUÇÕES E SERVIÇOS e FINANÇAS não tem nada a ver com a ECONOMICA. Esta é uma versão do jogo das crianças Monopólio para adultos. Que todos respondam a uma pergunta simples: vamos pegar uma das empresas mais caras do mundo, a Google. Amanhã a jogamos fora, a destruímos. Alguém vai morrer de fome, será que alguém vai ficar sem calças? Sabemos tudo isso pela prática comum. A crise das lixas do início dos anos 2000, quando o índice triplicou. E daí?
E finalmente.
O trabalho do autor do fio condutor é de interesse? Sem dúvida. Você tem que comer todos os dias. Trabalho muito interessante, mas não devemos esquecer que ele se relaciona com nossa realidade cotidiana, e deve ser entendido que os Nobels no campo da economia de mercado são bandidos, nada mais. Os Nobels não são nada mais do que isso. Mas para pegar um monte de indicadores econômicos, selecione dentre eles aqueles que afetam o indicador previsto... Isso é muito interessante...
Boa sorte para o autor do fio.
Concordo que às vezes eles dão besteira ao Nobels, mas você também pode encontrar muitas coisas interessantes lá ........... Você já viu o filme "margin call"?
Você sabe para que serve exatamente um Nobel em economia?
Existe um único trabalho ou estudo em economia que merece um Nobel e você o leu e entendeu completamente?