timbo писал(а)>> 그건 그렇고, "비상관 악기"는 거의 신화의 영역에서 왔습니다.
부분적으로 동의합니다.
상품 간의 쌍 상관 계수를 고려하면 포트폴리오 수익률의 성장이 감소하지만 그다지 크지는 않습니다. 이는 약한 상관 관계로 인해 일반적으로 <<1입니다.
저것들. 귀하의 차트는 내 말을 확인시켜줍니다. 포트폴리오 인하와 이익도 마찬가지입니다.
아니요. 다시.
우리는 평균이 아니라 평균의 관점에서 이야기하고 있습니다. 언젠가 한 상품이 포트폴리오보다 더 높은 수익을 낼 수 있다는 사실은 부인할 수 없습니다! 하지만 어쩌죠? 대규모 샘플에서 하나의 상품과 동일한 위험을 가진 포트폴리오는 항상 더 높은 수익을 보여줍니다(샘플이 클수록 더 "항상").
우리는 평균이 아니라 평균의 관점에서 이야기하고 있습니다. 언젠가 한 상품이 포트폴리오보다 더 높은 수익을 낼 수 있다는 사실은 부인할 수 없습니다! 하지만 어쩌죠? 대규모 샘플에서 하나의 상품과 동일한 위험을 가진 포트폴리오 는 항상 더 높은 수익을 보여줍니다(샘플이 클수록 더 "항상").
이것이 바로 제가 확언하는 것입니다.
포트폴리오의 목적은 위험을 줄이는 것입니다. 동일한 위험으로 모든 상품은 동일한 이익을 제공합니다. 그렇지 않으면 차익 거래 상황이 발생합니다. 아니면 이론적으로 이상적인 세계에서 포기해야 합니다. 현실 세계에는 거래 가치, 유동성과 같은 여러 제약 조건이 있어 일부 불균형이 존재할 수 있습니다.
차트에서 위험 수준이 X인 상품과 위험 수준이 Y인 포트폴리오가 있습니다. 분명히 X>Y입니다. 해당 빨간색 상품의 수익은 포트폴리오보다 높을 수 있습니다. 그렇지 않을 수도 있습니다. 차트에는 시계열의 길이에 따라 이러한 옵션이 모두 표시됩니다.
회사의 자본화 수준이 해당 상품의 위험 금액에 어떤 영향을 줍니까? 물론 직접적인 관계가 있지만 위험별로 상품을 정렬해야 하며 거래된 상품의 자본화 수준을 알 필요는 없습니다. 베타 계수가 말하는 바와 같이 참조의 위험을 감수합니다. 포트폴리오를 분모로 합니다. 합성 지수의 위험을 결정하고 그것에 포함된 상품의 계수를 이에 따라 표현합니다.
그건 그렇고, "비상관 악기"는 거의 신화의 영역에서 왔습니다.
부분적으로 동의합니다.
상품 간의 쌍 상관 계수를 고려하면 포트폴리오 수익률의 성장이 감소하지만 그다지 크지는 않습니다. 이는 약한 상관 관계로 인해 일반적으로 <<1입니다.
저것들. 귀하의 차트는 내 말을 확인시켜줍니다. 포트폴리오 인하와 이익도 마찬가지입니다.
아니요. 다시.
우리는 평균이 아니라 평균의 관점에서 이야기하고 있습니다. 언젠가 한 상품이 포트폴리오보다 더 높은 수익을 낼 수 있다는 사실은 부인할 수 없습니다! 하지만 어쩌죠? 대규모 샘플에서 하나의 상품과 동일한 위험을 가진 포트폴리오는 항상 더 높은 수익을 보여줍니다(샘플이 클수록 더 "항상").
이것이 바로 제가 확언하는 것입니다.
우리는 평균이 아니라 평균의 관점에서 이야기하고 있습니다. 언젠가 한 상품이 포트폴리오보다 더 높은 수익을 낼 수 있다는 사실은 부인할 수 없습니다! 하지만 어쩌죠? 대규모 샘플에서 하나의 상품과 동일한 위험을 가진 포트폴리오 는 항상 더 높은 수익을 보여줍니다(샘플이 클수록 더 "항상").
이것이 바로 제가 확언하는 것입니다.
포트폴리오의 목적은 위험을 줄이는 것입니다. 동일한 위험으로 모든 상품은 동일한 이익을 제공합니다. 그렇지 않으면 차익 거래 상황이 발생합니다. 아니면 이론적으로 이상적인 세계에서 포기해야 합니다. 현실 세계에는 거래 가치, 유동성과 같은 여러 제약 조건이 있어 일부 불균형이 존재할 수 있습니다.
차트에서 위험 수준이 X인 상품과 위험 수준이 Y인 포트폴리오가 있습니다. 분명히 X>Y입니다. 해당 빨간색 상품의 수익은 포트폴리오보다 높을 수 있습니다. 그렇지 않을 수도 있습니다. 차트에는 시계열의 길이에 따라 이러한 옵션이 모두 표시됩니다.
팀보, 나는 당신을 이해하는 것을 멈췄습니다.
분명히, 내 머리는 과도하게 뻗어 있습니다.
누군가 Forex에서 포트폴리오 거래에 참여했다면 포트폴리오 자산의 자기자본 비율 문제는 어떻게 해결되었습니까?
주식 시장의 쌍 거래에서 이 문제는 "참조" 시장 포트폴리오인 주가 지수를 통해 계산되는 자산의 베타 계수를 통해 해결됩니다. 외환은 어떻습니까?
누군가 Forex에서 포트폴리오 거래에 참여했다면 포트폴리오 자산의 자기자본 비율 문제는 어떻게 해결되었습니까?
주식 시장의 쌍 거래에서 이 문제는 "참조" 시장 포트폴리오인 주가 지수를 통해 계산되는 자산의 베타 계수를 통해 해결됩니다. 외환은 어떻습니까?
분명히 이것은 상품 간의 거래량 분포를 나타냅니다. 그렇다면 가장 쉬운 방법은 변동성을 기준으로 정규화하는 것입니다(예: 표준 편차 ). 질문이 거래 시스템 간의 다각화라면 여기에서 더 복잡합니다. 명확한 정답은 없습니다.
이는 시장 중립적 투자 전략을 의미합니다. 통화의 베타 중립적 시장 포트폴리오가 형성됩니다. 포트폴리오에 있는 각 통화의 주식 선택에 관한 질문입니다.
주식 시장에서 모든 것은 벤치마크 포트폴리오 를 통해 결정됩니다.
이는 시장 중립적 투자 전략을 의미합니다. 통화의 베타 중립적 시장 포트폴리오가 형성됩니다. 포트폴리오에 있는 각 통화의 주식 선택에 관한 질문입니다.
주식 시장에서 모든 것은 벤치마크 포트폴리오 를 통해 결정됩니다.
그리고 누가 당신이 Forex에서 같은 일을 하는 것을 막나요? 참조 통화 포트폴리오를 수집하고 이에 대한 계수를 찾으십시오.
그리고 누가 당신이 Forex에서 같은 일을 하는 것을 막나요? 참조 통화 포트폴리오를 수집하고 이에 대한 계수를 찾으십시오.
참조 포트폴리오에서 선택할 통화는 무엇입니까? 어떤 기준으로? 주식시장에서 이 기준은 회사의 시가총액 수준이다........
주식시장에서 이 기준은 회사의 시가총액 수준이다........
회사의 자본화 수준이 해당 상품의 위험 금액에 어떤 영향을 줍니까? 물론 직접적인 관계가 있지만 위험별로 상품을 정렬해야 하며 거래된 상품의 자본화 수준을 알 필요는 없습니다. 베타 계수가 말하는 바와 같이 참조의 위험을 감수합니다. 포트폴리오를 분모로 합니다. 합성 지수의 위험을 결정하고 그것에 포함된 상품의 계수를 이에 따라 표현합니다.