옵션을 아는 사람들은 예를 들어 "손가락에"의 본질을 설명합니다. 일반적인 문구로는 이 작업의 의미를 파악하기 어렵습니다. 그들의 "높음"은 무엇입니까?
구매자에 대한 소문은 만료되기 전에 브로커의 프리미엄 및 커미션의 크기보다 더 많은 위험을 감수하지 않는다는 것입니다. 저것들. 그의 손절매는 옵션 매수 이후 효과가 있었던 것으로 보이지만 모든 것이 손실된 것은 아니기 때문입니다. 가격은 만료되기 전에 유리하게 움직일 수 있습니다. 그리고 판매자의 버즈는 프리미엄을 받지만 위험 은 완전히 감수한다는 것입니다. 저것들. 그는 이미 돈을 받은 것처럼 보이지만 가격이 판매자에게 유리하게 돌아가고 프리미엄보다 몇 배나 많은 손실을 보상할 필요가 없다는 보장은 없습니다.
또한 옵션 가격의 두 번째 가격이 매도 순간부터 만기까지 순조롭게 변경되는 것과 같이 다른 미묘함이 많이 있습니다. 이를 통해 이 가격 + 상품의 시장 가격에 따라 귀하의 자산을 재판매할 수 있습니다. 다른 사람과의 교환에 대한 권리와 의무.
papaklass : 옵션을 아는 사람들은 예를 들어 "손가락에"의 본질을 설명합니다. 일반적인 문구로는 이 작업의 의미를 파악하기 어렵습니다. 그들의 "높음"은 무엇입니까?
FAQ와 같이 잘 알고 있지만 손가락으로: 옵션은 통화의 구매/판매가 아니라 지정된 가격으로 통화를 구매할 수 있는 권리입니다. 옵션만기시 매수 또는 거부할 수 있으나 일정금액의 보증금이 있고 옵션만기시 매도자에게 불리한 조건이 있을 경우 옵션보상은 다음은 일종의 합리적인 예입니다.
옵션을 아는 사람들은 예를 들어 "손가락에"의 본질을 설명합니다. 일반적인 문구로는 이 작업의 의미를 파악하기 어렵습니다. 그들의 "높음"은 무엇입니까?
손끝에 에센스! 내가 틀린 말을 하고 있다면 정정해 주세요.
옵션은 주식 을 매수 ( 콜 옵션) \ 매도(풋 옵션) 할 수 있는 권리입니다. 이 권리의 비용은 주식 가치의 약 5% (만료일에 따라 다름)입니다.
예를 들어, 회사 XXX의 주식 가치는 $100입니다. 그리고 가격이 각각 $15씩 상승하거나 하락하여 $115 또는 $85가 될 것으로 예상합니다.
그런 다음 5%($5) 에 옵션 판매자로부터 주식을 사고팔 수 있는 권리를 살 수 있습니다. 그리고 당신의 예측이 실현된다면 $15(주식 가격 차이) - $5(옵션 가치) = $10 / 주당 이익을 얻게 됩니다.
통화 옵션에 대한 다음 설명에서...
원칙적으로 옵션은 행사되지 않습니다(당신이 주식을 살 필요가 없고 판매자는 위의 예와 같이 주가의 차액에 대해서만 보상한다는 의미에서). 그러나 주식 자체를 명시된 가격으로 판매하도록 요구할 수도 있습니다. 그러면 시장 가격($115가 아니라 $100)이기는 하지만 이미 합의된 금액을 판매자에게 지불해야 합니다. 만기 전에 행사할 수 있는 옵션이 있습니다. 예를 들어, 주가가 $120까지 상승했을 때 옵션을 행사하고 옵션이 만료될 때까지 기다리지 않는 것이 유리합니다. 왜냐하면 가격이 미래에 떨어질 수 있고 이익이 이미 예상보다 더 크기 때문입니다.
가격이 15달러가 아니라 3달러만 올랐다면 옵션을 행사하는 것은 의미가 없습니다. 옵션을 행사하면 2달러를 잃게 되기 때문입니다(주식의 시장 가격은 옵션의 프리미엄을 커버하지 않습니다. 옵션) +5$(프리미엄) = $7 손실. 그리고 의무가 있는 선물 계약과 달리 권리(옵션) 가 있기 때문에 옵션 행사(주식 매수)를 거부하고 5달러만 잃을 수 있습니다.
옵션에는 중지가 없습니다! 판매자에게 미리 지불한 프리미엄만 위험을 감수합니다. 그러나 이 옵션은 옵션을 매수한 경우에만 해당되며 매도한 경우에는 의무가 있습니다(FULL)!.
옵션의 매력은 100달러에 1주만 사서 팔아 차액을 얻은 다음 같은 금액으로 20주(또는 스톡 옵션)를 살 수 있다는 것입니다. 따라서 이익은 20 배 더 크지 만 손실도 더 큽니다. 또한 옵션을 매도하고 주당 예측을 놓친 경우 $5를 벌 수 있습니다.
또한 옵션(콜 또는 풋)을 매수한 경우 손실은 옵션 프리미엄(주당 $5)으로 제한되지만 옵션을 매도한 경우 손실은 무제한입니다(주가에 따라 다름)! 그리고 아무도 필요하지 않은 주식에 대한 풋 옵션을 팔면 파산한다는 점도 중요합니다! ))))
Put 옵션을 사용하면 모든 것이 동일하며 수익성이 있는 경우 현재 주식이 아니라 지정된 가격으로 주식을 판매할 수 있는 권리뿐입니다. 따라서 옵션은 주가의 움직임(상승 또는 하락)의 방향뿐만 아니라 가치(가격의 움직임의 가치)와 만기일 까지 알아야 하는 복잡한 상품입니다.
1) 옵션은 주식 을 매수 ( 콜 옵션) \ 매도(풋 옵션) 할 수 있는 권리입니다. 이 권리의 비용은 주식 가치의 약 5% (만료일에 따라 다름)입니다.
2) 옵션에는 중지가 없습니다! 판매자에게 미리 지불한 프리미엄만 위험을 감수합니다. 그러나 이 옵션은 옵션을 매수한 경우에만 해당되며 매도한 경우에는 의무(FULL)가 있습니다!
1) "권리"의 비용은 행사가와 만료일까지의 기간(역사적 변동성, 무위험 이자율 등 )에 따라 달라집니다. 옵션 비용은 기초 자산(BA)보다 수백 배에서 수천 배 저렴할 수 있으며 BA보다 더 비쌀 수도 있습니다.
2) 중지가 있습니다 - 교환 시장의 다른 모든 곳과 동일합니다(MT4가 모든 사람을 타락시켰다는 것을 이해하고 중지는 DC가 이를 이행할 100% 의무를 의미하지만 교환 시장에서는 이것을 달성하는 것이 불가능합니다. 항상) - 우리는 중지 명령을 내렸고 작동하거나 작동하지 않습니다.
옵션은 현명하게 접근해야 하지만 걱정할 것은 없습니다. 트레이더가 옵션만 구매한다면 무섭습니다(모든 포럼에서 이것이 무섭다는 말을 들었기 때문에 팔지 않을 것입니다 - 위험은 무제한 등). 사실, 거의 아무도 순수한 옵션을 거래하지 않습니다. 기본 옵션 전략의 일부 목록을 살펴보십시오. 거의 모든 곳에서 옵션을 판매 및 구매합니다.
이 모든 것에 겁을 먹고 관심이 없는 사람들을 위해 옵션을 사용하여 "어깨" 효과를 만들 수 있습니다(항상 가능한 것은 아님). 예를 들어, BA 매수는 콜 BA 매수 + 풋 BA 매도 와 같습니다. 즉, BA를 매수하는 것은 콜 매수 및 풋 매도(행사가와 만기일이 동일)와 동일합니다. "트릭"은 콜 매수 및 풋 매도에 더 적은 양의 담보가 필요할 수 있으며 이는 많은 교환 상품과 관련이 있다는 것입니다.
일반적으로 옵션은 매우 흥미로운 도구입니다. 그것들은 정말 복잡하지만 일단 이해하기 시작하면 모든 것이 매우 빠르게 제자리에 들어갑니다.
Модель ценообразования опционов Блэка–Шоулза (англ. ) — это модель, которая определяет теоретическую цену на европейские опционы, подразумевающая, что если базовый актив торгуется на рынке, то цена опциона на него неявным образом уже устанавливается самим рынком. Данная модель получила широкое распространение на практике и, помимо всего...
가격이 15달러가 아니라 3달러만 올랐다면 옵션을 행사하는 것은 의미가 없습니다. 옵션을 행사하면 2달러를 잃게 되기 때문입니다(주식의 시장 가격은 옵션의 프리미엄을 커버하지 않습니다. 옵션) +5$(프리미엄) = $7 손실. 그리고 의무가 있는 선물 계약과 달리 권리(옵션) 가 있기 때문에 옵션 행사(주식 매수)를 거부하고 5달러만 잃을 수 있습니다.
어떤 종류의 공포가 의미가 없습니까? 7달러 손실은 어디서 났습니까? 주식의 시장 가격은 $103이고 콜 옵션은 $100에 살 수 있는 권리를 제공합니다. 귀하는 옵션을 행사하고 이 경우 옵션 판매자는 시장 가격과 옵션 가격 간의 차액을 반환합니다. 옵션당 $3, 또는 $100에 주식을 판매할 수 있으며, 이는 거래소에서 $103에 재판매할 수 있습니다. 손실은 옵션당 $2: $5 - $3 = $2 입니다. 이행하지 않으면 전체 프리미엄에 대한 손실이 발생합니다. 옵션당 $5.
옵션 매수자의 미덕은 옵션의 프리미엄만큼의 손실이 최대이며 가격이 곡물에 반하여 만기까지 돌아오지 않는 경우에만 가능하다는 것입니다. 가격이 양모와 함께라면 구매자는 이익을 얻거나 프리미엄 비용을 부분적으로 충당할 수 있습니다.
내가 주식에 대한 풋 옵션을 팔면 나는 프리미엄을 받았습니다. 그래서? 아무도 이 주식을 필요로 하지 않는다면 어떻게 될까요? 내가 그것들을 갖게 해줘. 내가 파산한 이유는 무엇입니까?
중재자에게 요청:
옵션에 대한 별도의 주제를 만들고 이 스레드에서 옵션과 관련된 게시물을 이동합니다. 이 스레드의 옵션에 대한 인수는 주제가 아닙니다.
귀하가 옵션을 판매할 때 구매자는 이 경우 귀하에게 주식을 판매할 수 있는 권리를 획득합니다(풋 옵션). 주가가 프리미엄 가치 아래로 떨어지지 않고 옵션이 행사되지 않는다는 가정 하에 풋옵션을 매도합니다. 그런 다음 매도된 옵션에 대한 이익(5% 프리미엄 - 게시물 위의 not used 참고 사항 참조)이 남습니다.
그러나 이러한 주식이 시장에서 폭락한 경우, 즉 가치가 너무 하락하여 귀하의 프리미엄을 차단하고, 더구나 필요로 하는 사람이 없기 때문에 모두 매각되는 경우, 풋옵션의 소유자는 이 주식을 이전에 합의된 가격으로 귀하에게 판매할 수 있는 권리. 나는 XXX 회사의 100달러 주에 대한 가상의 예를 계속할 것입니다. $70까지 떨어졌다고 가정해 봅시다. 그러면 당신은 이미 손해를 보고 있을 뿐만 아니라, 주식 가격의 차이는 주당 $30 - $5(귀하의 프리미엄) = -25$이며, 또한 주당 $100에 주식을 사야 합니다. 옵션 판매자로서 - 구매자보다 먼저 이 작업을 수행해야 합니다. 이는 귀하에게 적합하지 않을 것입니다. 즉, 결과적으로 대차 대조표에 따르면 주당 $ 25의 손실이 발생하지만 무료 자금 (주식 지불)이 전혀 없으며 잔액에 주식 자산이 필요하지 않습니다. 시트. 그러므로 당신은 파산했습니다!
탑 포스트로 .... 해보지 않으면 이해가 안 됩니다 ....
추가해 주셔서 감사합니다. 조건부 예제로 설명하려고 했을 뿐인데 불필요한 세부 사항 없이 명확했습니다....
나는 단지 추가할 것이다:
포인트 1) : 다양한 모델의 옵션 비용에는 많은 요소가 고려되지만 원칙은 다음과 같은 사실과 관련이 있습니다.
예를 들어 한 달에 5달러씩 주가가 상승할 확률은 주가가 5달러만큼 상승할 확률보다 1일 만에 더 큽니다. 따라서 예를 들어 만기일 이 1개월인 옵션(모두 동일한 조건부 예인 $100 주)의 비용은 옵션당 약 $5인 반면, 동일한 주식에 대한 옵션은 만기가 있지만 1일에 몇 센트(0.01 -0.25 $)가 듭니다. 나는 랜턴에서 숫자를 가져왔지만 올바르게 언급되지 않은 것처럼 특정 모델에 따라 계산됩니다.
2) 제가 정말 잘못 이해했습니다. 클래식 정류장은 어디에나 존재합니다. 프리미엄에 대한 옵션(구매 시)과 마진 콜(계정)에 대한 foreskovskaya의 책임을 비교하려고 했습니다.
질문입니다. 옵션의 사용은 어떤 식으로든 "추측"에 영향을 미치지 않으며(제가 올바르게 이해한다면), 손절매로 손실을 제한할 수 있습니다. 그렇다면 차이점은 무엇입니까?
옵션을 아는 사람들은 예를 들어 "손가락에"의 본질을 설명합니다. 일반적인 문구로는 이 작업의 의미를 파악하기 어렵습니다. 그들의 "높음"은 무엇입니까?
구매자에 대한 소문은 만료되기 전에 브로커의 프리미엄 및 커미션의 크기보다 더 많은 위험을 감수하지 않는다는 것입니다. 저것들. 그의 손절매는 옵션 매수 이후 효과가 있었던 것으로 보이지만 모든 것이 손실된 것은 아니기 때문입니다. 가격은 만료되기 전에 유리하게 움직일 수 있습니다. 그리고 판매자의 버즈는 프리미엄을 받지만 위험 은 완전히 감수한다는 것입니다. 저것들. 그는 이미 돈을 받은 것처럼 보이지만 가격이 판매자에게 유리하게 돌아가고 프리미엄보다 몇 배나 많은 손실을 보상할 필요가 없다는 보장은 없습니다.
또한 옵션 가격의 두 번째 가격이 매도 순간부터 만기까지 순조롭게 변경되는 것과 같이 다른 미묘함이 많이 있습니다. 이를 통해 이 가격 + 상품의 시장 가격에 따라 귀하의 자산을 재판매할 수 있습니다. 다른 사람과의 교환에 대한 권리와 의무.
이것은 손가락으로 설명 할 수 없으며 다른 유형의 거래에는 유사점이 없습니다.
FAQ와 같이 잘 알고 있지만 손가락으로: 옵션은 통화의 구매/판매가 아니라 지정된 가격으로 통화를 구매할 수 있는 권리입니다. 옵션만기시 매수 또는 거부할 수 있으나 일정금액의 보증금이 있고 옵션만기시 매도자에게 불리한 조건이 있을 경우 옵션보상은 다음은 일종의 합리적인 예입니다.
http://www.optionlaboratory.ru/news/chto_takoe_opcionnyj_kontrakt/2011-02-26-6
이제 옵션에서 정보는 마차에 불과합니다.
간단히 말해서, 옵션은 원하는(유리한, 최상의) 가격으로 거래를 할 수 있는 권리(의무는 아님)입니다.
합의된 시간(만료일)에 - 유럽식(바닐라) 옵션,
그리고 합의된 시간(만료) 전에 언제든지 - 미국식 옵션.
또는 이 권리 가 만료 되기 전에 시장 가격으로 권리를 재판매하십시오(만료).
이제 옵션에서 정보는 마차에 불과합니다.
간단히 말해서, 옵션은 원하는(유리한, 최상의) 가격으로 거래를 할 수 있는 권리(의무는 아님)입니다.
권리는 만기일까지 옵션 매수자에게만 있음을 명확히 해야 합니다. 옵션 매도자에게는 매도 순간부터 만료 순간까지 바로 이 매수자의 의지가 처음 표명될 때 매수자의 권리를 이행할 의무만 있습니다. 이것이 지정되지 않으면 잘못된 정보의 기차로 판명됩니다.
옵션을 아는 사람들은 예를 들어 "손가락에"의 본질을 설명합니다. 일반적인 문구로는 이 작업의 의미를 파악하기 어렵습니다. 그들의 "높음"은 무엇입니까?
손끝에 에센스! 내가 틀린 말을 하고 있다면 정정해 주세요.
옵션은 주식 을 매수 ( 콜 옵션) \ 매도(풋 옵션) 할 수 있는 권리입니다. 이 권리의 비용은 주식 가치의 약 5% (만료일에 따라 다름)입니다.
예를 들어, 회사 XXX의 주식 가치는 $100입니다. 그리고 가격이 각각 $15씩 상승하거나 하락하여 $115 또는 $85가 될 것으로 예상합니다.
그런 다음 5%($5) 에 옵션 판매자로부터 주식을 사고팔 수 있는 권리를 살 수 있습니다. 그리고 당신의 예측이 실현된다면 $15(주식 가격 차이) - $5(옵션 가치) = $10 / 주당 이익을 얻게 됩니다.
통화 옵션에 대한 다음 설명에서...
원칙적으로 옵션은 행사되지 않습니다(당신이 주식을 살 필요가 없고 판매자는 위의 예와 같이 주가의 차액에 대해서만 보상한다는 의미에서). 그러나 주식 자체를 명시된 가격으로 판매하도록 요구할 수도 있습니다. 그러면 시장 가격($115가 아니라 $100)이기는 하지만 이미 합의된 금액을 판매자에게 지불해야 합니다. 만기 전에 행사할 수 있는 옵션이 있습니다. 예를 들어, 주가가 $120까지 상승했을 때 옵션을 행사하고 옵션이 만료될 때까지 기다리지 않는 것이 유리합니다. 왜냐하면 가격이 미래에 떨어질 수 있고 이익이 이미 예상보다 더 크기 때문입니다.
가격이 15달러가 아니라 3달러만 올랐다면 옵션을 행사하는 것은 의미가 없습니다. 옵션을 행사하면 2달러를 잃게 되기 때문입니다(주식의 시장 가격은 옵션의 프리미엄을 커버하지 않습니다. 옵션) +5$(프리미엄) = $7 손실. 그리고 의무가 있는 선물 계약과 달리 권리(옵션) 가 있기 때문에 옵션 행사(주식 매수)를 거부하고 5달러만 잃을 수 있습니다.
옵션에는 중지가 없습니다! 판매자에게 미리 지불한 프리미엄만 위험을 감수합니다. 그러나 이 옵션은 옵션을 매수한 경우에만 해당되며 매도한 경우에는 의무가 있습니다(FULL)!.
옵션의 매력은 100달러에 1주만 사서 팔아 차액을 얻은 다음 같은 금액으로 20주(또는 스톡 옵션)를 살 수 있다는 것입니다. 따라서 이익은 20 배 더 크지 만 손실도 더 큽니다. 또한 옵션을 매도하고 주당 예측을 놓친 경우 $5를 벌 수 있습니다.
또한 옵션(콜 또는 풋)을 매수한 경우 손실은 옵션 프리미엄(주당 $5)으로 제한되지만 옵션을 매도한 경우 손실은 무제한입니다(주가에 따라 다름)! 그리고 아무도 필요하지 않은 주식에 대한 풋 옵션을 팔면 파산한다는 점도 중요합니다! ))))
Put 옵션을 사용하면 모든 것이 동일하며 수익성이 있는 경우 현재 주식이 아니라 지정된 가격으로 주식을 판매할 수 있는 권리뿐입니다. 따라서 옵션은 주가의 움직임(상승 또는 하락)의 방향뿐만 아니라 가치(가격의 움직임의 가치)와 만기일 까지 알아야 하는 복잡한 상품입니다.
손끝에 에센스! 내가 틀린 말을 하고 있다면 정정해 주세요.
1) 옵션은 주식 을 매수 ( 콜 옵션) \ 매도(풋 옵션) 할 수 있는 권리입니다. 이 권리의 비용은 주식 가치의 약 5% (만료일에 따라 다름)입니다.
2) 옵션에는 중지가 없습니다! 판매자에게 미리 지불한 프리미엄만 위험을 감수합니다. 그러나 이 옵션은 옵션을 매수한 경우에만 해당되며 매도한 경우에는 의무(FULL)가 있습니다!
1) "권리"의 비용은 행사가와 만료일까지의 기간(역사적 변동성, 무위험 이자율 등 )에 따라 달라집니다. 옵션 비용은 기초 자산(BA)보다 수백 배에서 수천 배 저렴할 수 있으며 BA보다 더 비쌀 수도 있습니다.
2) 중지가 있습니다 - 교환 시장의 다른 모든 곳과 동일합니다(MT4가 모든 사람을 타락시켰다는 것을 이해하고 중지는 DC가 이를 이행할 100% 의무를 의미하지만 교환 시장에서는 이것을 달성하는 것이 불가능합니다. 항상) - 우리는 중지 명령을 내렸고 작동하거나 작동하지 않습니다.
옵션은 현명하게 접근해야 하지만 걱정할 것은 없습니다. 트레이더가 옵션만 구매한다면 무섭습니다(모든 포럼에서 이것이 무섭다는 말을 들었기 때문에 팔지 않을 것입니다 - 위험은 무제한 등). 사실, 거의 아무도 순수한 옵션을 거래하지 않습니다. 기본 옵션 전략의 일부 목록을 살펴보십시오. 거의 모든 곳에서 옵션을 판매 및 구매합니다.
이 모든 것에 겁을 먹고 관심이 없는 사람들을 위해 옵션을 사용하여 "어깨" 효과를 만들 수 있습니다(항상 가능한 것은 아님). 예를 들어, BA 매수는 콜 BA 매수 + 풋 BA 매도 와 같습니다. 즉, BA를 매수하는 것은 콜 매수 및 풋 매도(행사가와 만기일이 동일)와 동일합니다. "트릭"은 콜 매수 및 풋 매도에 더 적은 양의 담보가 필요할 수 있으며 이는 많은 교환 상품과 관련이 있다는 것입니다.
일반적으로 옵션은 매우 흥미로운 도구입니다. 그것들은 정말 복잡하지만 일단 이해하기 시작하면 모든 것이 매우 빠르게 제자리에 들어갑니다.
primer :
가격이 15달러가 아니라 3달러만 올랐다면 옵션을 행사하는 것은 의미가 없습니다. 옵션을 행사하면 2달러를 잃게 되기 때문입니다(주식의 시장 가격은 옵션의 프리미엄을 커버하지 않습니다. 옵션) +5$(프리미엄) = $7 손실. 그리고 의무가 있는 선물 계약과 달리 권리(옵션) 가 있기 때문에 옵션 행사(주식 매수)를 거부하고 5달러만 잃을 수 있습니다.
어떤 종류의 공포가 의미가 없습니까? 7달러 손실은 어디서 났습니까? 주식의 시장 가격은 $103이고 콜 옵션은 $100에 살 수 있는 권리를 제공합니다. 귀하는 옵션을 행사하고 이 경우 옵션 판매자는 시장 가격과 옵션 가격 간의 차액을 반환합니다. 옵션당 $3, 또는 $100에 주식을 판매할 수 있으며, 이는 거래소에서 $103에 재판매할 수 있습니다. 손실은 옵션당 $2: $5 - $3 = $2 입니다. 이행하지 않으면 전체 프리미엄에 대한 손실이 발생합니다. 옵션당 $5.
옵션 매수자의 미덕은 옵션의 프리미엄만큼의 손실이 최대이며 가격이 곡물에 반하여 만기까지 돌아오지 않는 경우에만 가능하다는 것입니다. 가격이 양모와 함께라면 구매자는 이익을 얻거나 프리미엄 비용을 부분적으로 충당할 수 있습니다.
답변 해주셔서 감사합니다. 파산에 대해 자세히 말씀해 주시겠습니까?
내가 주식에 대한 풋 옵션을 팔면 나는 프리미엄을 받았습니다. 그래서? 아무도 이 주식을 필요로 하지 않는다면 어떻게 될까요? 내가 그것들을 갖게 해줘. 내가 파산한 이유는 무엇입니까?
중재자에게 요청:
옵션에 대한 별도의 주제를 만들고 이 스레드에서 옵션과 관련된 게시물을 이동합니다. 이 스레드의 옵션에 대한 인수는 주제가 아닙니다.
귀하가 옵션을 판매할 때 구매자는 이 경우 귀하에게 주식을 판매할 수 있는 권리를 획득합니다(풋 옵션). 주가가 프리미엄 가치 아래로 떨어지지 않고 옵션이 행사되지 않는다는 가정 하에 풋옵션을 매도합니다. 그런 다음 매도된 옵션에 대한 이익(5% 프리미엄 - 게시물 위의 not used 참고 사항 참조)이 남습니다.
그러나 이러한 주식이 시장에서 폭락한 경우, 즉 가치가 너무 하락하여 귀하의 프리미엄을 차단하고, 더구나 필요로 하는 사람이 없기 때문에 모두 매각되는 경우, 풋옵션의 소유자는 이 주식을 이전에 합의된 가격으로 귀하에게 판매할 수 있는 권리. 나는 XXX 회사의 100달러 주에 대한 가상의 예를 계속할 것입니다. $70까지 떨어졌다고 가정해 봅시다. 그러면 당신은 이미 손해를 보고 있을 뿐만 아니라, 주식 가격의 차이는 주당 $30 - $5(귀하의 프리미엄) = -25$이며, 또한 주당 $100에 주식을 사야 합니다. 옵션 판매자로서 - 구매자보다 먼저 이 작업을 수행해야 합니다. 이는 귀하에게 적합하지 않을 것입니다. 즉, 결과적으로 대차 대조표에 따르면 주당 $ 25의 손실이 발생하지만 무료 자금 (주식 지불)이 전혀 없으며 잔액에 주식 자산이 필요하지 않습니다. 시트. 그러므로 당신은 파산했습니다!
탑 포스트로 .... 해보지 않으면 이해가 안 됩니다 ....
추가해 주셔서 감사합니다. 조건부 예제로 설명하려고 했을 뿐인데 불필요한 세부 사항 없이 명확했습니다....
나는 단지 추가할 것이다:
포인트 1) : 다양한 모델의 옵션 비용에는 많은 요소가 고려되지만 원칙은 다음과 같은 사실과 관련이 있습니다.
예를 들어 한 달에 5달러씩 주가가 상승할 확률은 주가가 5달러만큼 상승할 확률보다 1일 만에 더 큽니다. 따라서 예를 들어 만기일 이 1개월인 옵션(모두 동일한 조건부 예인 $100 주)의 비용은 옵션당 약 $5인 반면, 동일한 주식에 대한 옵션은 만기가 있지만 1일에 몇 센트(0.01 -0.25 $)가 듭니다. 나는 랜턴에서 숫자를 가져왔지만 올바르게 언급되지 않은 것처럼 특정 모델에 따라 계산됩니다.
2) 제가 정말 잘못 이해했습니다. 클래식 정류장은 어디에나 존재합니다. 프리미엄에 대한 옵션(구매 시)과 마진 콜(계정)에 대한 foreskovskaya의 책임을 비교하려고 했습니다.