FXにおけるブラックスワンの取引 - ページ 2

[削除済み]

jjc:

本題に戻りますが、TalebはRAROCの構成要素であるVaRに対して興味深い批判をしています。(ただし、彼が修辞的な引き金にピクピクと指をかけているという事実を乗り越えなければなりません。「I have always held that VAR is charlatanism」は彼のウェブサイトhttps://www.mql5.com/go?link=http://www.fooledbyrandomness.com/quant.html からの引用例です)。

確かにスポットFXでやろうとすると、あまり意味がないように見える。グラッドウェルがタレブについて述べているオプションのバスケットのような、もっと非対称なものが必要だ。

VaRや、将来のリスクを計算するために過去のデータに依存するあらゆるリスク評価指標は、その適用範囲に常に限界があります。 これは、数学に関わる避けられない結果です。

私自身は、明白なことを言うかもしれませんが、リスク指標が本質的に可能なこと以上のことは何もしていないと諭すことを生業としなければならないと感じている人は、単に明白なことを述べているに等しいと思います。

VaRには数学的に確実な弱点がありますが、VaRの最大の失敗は、通常、VaRを適切に実装することに失敗したことに起因しています。 意図的に意味のあるリスク評価を無視するようなことをして銀行を破綻させた時、VaRに欠陥があるとは言えません（私はディック・フルドを見ています）。

ウブゼン。

ブラック・スワンからブラック・ショールズへ（ちょうどそんなことを考えているときでした）。まるで孔明拳の達人になるための修行をしているようだ。上級者の皆さんは、頭から計算式を知っているんだろうなぁ。ところで、このソロスとやらは何をやっているんだ？彼が取引を発明したと思ってるんだろうイギリスの銀行を破ったんだ、大したもんだ破産しなかったのは運が良かっただけだ。そうだ、俺が言ったんだ。(ああ、今にサイトから追い出されるぞ)

ソロスは、成功したトレーダーなら誰でもすることで、そのことについて語り継ぐことができるようにしました...彼は、いつゲームを終えるべきかを知っていました。 数十億ドルの取引をしたことだけではありません。 彼は、時間切れと平均への回帰がいつ来るかを知っていたのだ。 ギャンブラー、儲かる人は、テーブルがこのポイントに到達したときを知っている。 捕まらない犯罪者がそうであるように。

素晴らしいトレーディングの年、テーブルの上で素晴らしい走りを見せ、殺人的な銀行強盗を行ったが、先行しながらゲームをやめることができず、代わりに再び栄光を取り戻そうとトレーディング/プレー/ヒーリングを続け、結局すべてを失ってしまった人たちのことだ。 白鳥の 歌:P

[bernd]

badi:

ブラック・スワンとは何か．

基本的には、長いトレンドをつかむまで、小さな損失と小さな利益を出すことです。

このシステムには2つの確信がある。

-
- 大きなトレンドをとらえる。

これは、私のスノーボール・アンチグリッドEAの背後にある考え方と本質的に同じです。(グーグル: スノーボール, アンチグリッド)。スノーボールは、多くの負け組トレーダーが行うこととは本質的に逆のことを行います：小さな勝ちを積み重ねて大きな負けを待つのではなく、小さな負けを積み重ねて大きな利益を待ちます。スノーボールは半自動で作動します。利益を 得るタイミングはあなたが決めなければならず、裁量が必要です。利益は価格の二次関数的に増加し、損失は時間と共に直線的に増加します。私はこの手法で驚異的な結果を出しています。

[Ubzen]

7bit: ...ほとんど非現実的な話です。

バックテストの結果で、私をからかうことはできますか？

Edit*Nice site 7bit:http://sites.google.com/site/prof7bit/snowball

ふむふむ...マニュアルEAのようだ...では、フォワードテストの結果はどうでしょうか？

[bernd]

ubzen:

7bit: ...ほとんど非現実的な話です。

バックテストの結果で、私をからかうことはできますか？

Edit*Nice site 7bit:http://sites.google.com/site/prof7bit/snowball

ふむふむ...マニュアルEAのようだ...では、フォワードテストの結果はどうでしょうか？

http://prof7bit.mt4stats.com/analyses USDCHFの取引はすべて無視します。これは、これらのUSDCHFの取引から生じるおよそ5000ドルの利益を差し引くことを意味し、残りはアンチグリッドです。私は、ブラックスワンの間の継続的な損失を何とか補うために、従来のグリッドを使用しています。このグリッドはまた、discreationary制御され、緊急停止を持っています、それはいつでも一時停止と取り消しが可能な非常に特殊なグリッド実装です。forexfactoryにもスノーボールEAについてのスレッドがあり、エクイティプロットのスクリーンショットがあります。

[JC]

1005phillip:
私自身は、明白なことを述べる危険を冒してでも、リスク評価基準が本質的に可能である以上のことを何もしないことを諭すことを生業としなければならないと感じている人は、単に明白なことを述べているに等しいと思います。

タレブの主張は、それよりもう少しエレガントだ。要するに、彼は、VaRが実際に「本質的に可能」なことと、「本質的に可能」と信じられていること、およびそのために使用されていることの間に危険な格差がある、と言っているのです。

VaRのようなリスク指標には限界があるが、その限界の中では問題ないと言っているように見える。タレブは正しいかもしれないし、正しくないかもしれないが、彼は何か違うことを言っている。彼は間違いなく「当たり前のことを言ってる」のではありません。

[Badi]

ubzen:
このシステムの説明をありがとうございました。これは確かに良い記事になったでしょう。このようにここに投稿すると、多くの否定的なコメントが寄せられるでしょう。それが良いことなのか悪いことなのかは分かりませんが、あなたが何を達成しようとしているかによります。まあ、画期的なコンセプトではありません。私には、古き良きトレンドの追随に聞こえます。このようなシステムを知らない人たちに対して、よくぞ紹介してくれました。カドルズ

コメントありがとうございます。

[Badi]

EuroTrader:

中国の拷問師には名前がある。デス・バイ・サウザンド・カッツ（千の切り傷による死）。あなたは間違いなく、非常に深いポケットと、最終的にうつ病から抜け出すためのセラピストが必要です。

リスクの割合は非常に低いので、このシステムによってすべての資金が失われることはまずありません。

覚えておいてほしいのは、お金を失う方法には2つあるということだ。「出血」か「爆発」だ。短期的な結果で自分をごまかし、そのお金を投資する代わりに使ってしまえばよかったと思えるような「爆発」を待つ方がいいのかもしれない。

[Badi]

1005phillip:

10年に一度のチャンスを独占するために、なぜ5～7年もブラックスワンの発生を待つのでしょうか？

ブラックスワンの被害を最小限に抑えるために、安全装置（サーキットブレーカー）を設置するのはいいのですが、10年後に次のブラックスワンを捕らえるために、本当に市場を待ち続けようとする戦略は、私には愚かな行為にしか見えません。

ユーロトレーダーの言うとおり、このシステムは、横ばいの取引期間中に出血しながら大きな動きを捕らえようとするトレンドトレーダーと変わらないように見える。ブラックスワンと呼ぶ必要はないでしょう。

繰り返しになりますが、あなたは爆上げするような短期的な結果を好むのかもしれませんね。

[Badi]

1005phillip:

トレンド・フォローは現実のものであり、人々はトレンド・フォロー戦略を駆使して多くのお金を稼いでいます。それでも人々が別のトレード戦略を追求する理由は、収益率 (ROR) の最大化および/または損失リスク (ROL) の最小化に関係しています。

もし、私たちの誰もが、現在の株式からより多くの お金を稼ぐことにしか興味がなかったら、政府保証の銀行CDを買って、一日中座ってマルガリータを飲んでいることだろう、と考えてみてください。

私たちをこの業界に引き込むのは、現在の資本からさらに多くの お金を儲けたいという願望である。

理想を言えば、私たち全員が、リスク調整後資本利益率（RAROC）を最大化するために、より巧妙な取引スキームを考案し、忙しく働いていることである。

驚異的な結果（短期的な結果）をもたらすシステムを信じ過ぎると、破産する可能性があります。それよりも、リスクの取り方と損失に対する考え方が重要です。

落ちるナイフを捕まえようとする...つまり、10年に一度の基本的な市場の反転（通常、ブラックスワンのイベントによってモニターされる）を捕まえることを期待して、それ以外は強気のトレンド相場を常にショートすることは、私には優れたRAROCアプローチとは思えません。

明細を見ると、トレードは強気と弱気がほぼ半々であることがわかる。

[Badi]

1005phillip:

ソロスは、成功したトレーダーなら誰でもすることで、そのことを語り継ぐことができるようにしました。

真の投資とギャンブルの違いはそこにある、この特別なフレーズを使っていただきありがとうございます。