An underreported story of the last two decades is the sharp decline in the number of publicly traded U.S. firms. In 1996, U.S. stock markets boasted 7,322 listed firms. By 2015, however, that number had dropped by more than half, to 3,200. If we adjust for population, the U.S. had 2.2 public firms per hundred thousand people in 1975, but today...
これは、あなたの場合です。
スポーツくじのように、5つの数字が選ばれても誰も当たらない。4つの数字も5つの数字も当てる人がいるが、誰が何を選んだかは運次第だ。
https://www.uschamberfoundation.org/blog/post/what-s-cause-and-effect-plummeting-public-firms
倒産しない10社を選び、その中から確率を想定しているのはなぜですか？
1社や2社は潰れるかもしれませんが。来年にはすべて合併する企業を選んだことを考慮に入れていない。
そういうことなんです。そして、それを個人的に受け止めないでください。質問したら、答えが返ってくる。
しかし、コダックの例はすでに述べたとおりです。
そのような例はたくさんあります。
安価なシェールガスの生産技術が発明された。生産コストの高い従来の企業は倒産してしまった。
ある製薬会社が不良品を発売し、それで誰かが死に、当局がその製品を禁止した-その日のうちにその会社の株価は暴落した。
A社とB社は本を売っていた。A社はインターネットで本を売るようになり、B社は倒産した。
もちろん、よく選ばれたポートフォリオであれば、倒産することはないとも言えるが、「偶然の倒産」に対して保険をかけたいものである。
1年で1/100の会社が倒産すると書きました。
しかし、やはり「突然」倒産するケースと、利益が徐々に落ちているときに計画的に倒産するケースを区別する必要があります。
おつかれさまでした
しかし、その後、コードのシートを持った猛烈な髭の男たちが、他人の会社を倒産させると、自分のポートフォリオにある会社の可能性が高まると説明する。真面目に言うと
よかったね！
しかし、その後、コードのシートを持った猛烈な髭の男たちが、他人の会社を倒産させることで、自分のポートフォリオにある会社の可能性が高まることを説明する。真面目に言うと
そこには「鐘の音が聞こえる...」という原理が働いているのかもしれませんね。超幾何 分布は厳密なフィッシャー基準で使われるもので、ここで使うことができます。これを使えば、年末に（年初ではなく）、自分のポートフォリオに占める倒産者の割合を市場全体の倒産者の割合と比較することで、自分がどれだけ銘柄を選ぶことができたかを判断することができるのです。
昨年、米国市場では5,000社中50社が倒産した。つまり、ある会社が倒産する確率は1/100です。
私は10銘柄のポートフォリオを持っています。
私の会社10社のうち1社が1年以内に倒産する確率は？計算も簡単です。
1つの会社が倒産する確率は1/100です。そして、10社取るので、事象の発生確率を10倍にするのです。
つまり、1/100 * 10 = 1/10 という確率が得られます。
私の会社10社のうち、1年間に2社が倒産する確率はどのくらいでしょうか？どのように計算するのでしょうか？
もし、ポートフォリオがランダマイザーによって組み立てられ、それが何回も（何年も）連続して行われるなら、確率について話すことは意味があるように思われる。
そして、ここではポートフォリオの成功への貢献度が非常に高いため、統計が省かれています。
例えば、直感で同じセクター（例えば製薬会社）の会社を10社ポートフォリオに加えたとしても、それらはすべて同時に倒産する可能性があります（例えば、人類が一日ですべての病気を治す魔法のキノコを信じている場合など）。また、10社すべてが異なる業種であれば、話は別です。
繰り返しになりますが、巨人だけを取り上げると統計はひとつになりますし（ただし、必ずしも分析には十分ではありません）、逆に「若手有望株」となると、まったく別の話になります（5000人中50人よりずっと悪いです）。
また、ランダムに10社の問題を解決することは、面白くも実用的でもありません。
もし、ポートフォリオがランダマイザーによって組み立てられ、それが何回も（何年も）連続して行われるなら、確率について話すことは意味があるように思われる。
そして、ポートフォリオの成功への貢献度が高いので、統計に残されているのです。
例えば、直感で1つのセクター（例えば製薬会社）から10社をポートフォリオに加えたとしても、それらはすべて同時に倒産する可能性があります（例えば、人類が1日ですべての病気を治す魔法のキノコを信じている場合など）。また、10社すべてが異なる業種であれば、話は別です。
再び、あなただけの巨人を取る場合、統計は1つ（しかし、必ずしも分析のために十分ではない）になり、逆に - "若い展望" - 非常に異なる物語（5000のうち50よりもはるかに悪い）。
また、ランダムに10社の問題を解決することは、面白くも実用的でもありません。
先走りせず、問題を抽象化したまま、企業の財務諸表や株式市場全体、セクター別の経済概況を勉強する必要はないだろう。フォーラムに収まりきらない
しかし、完璧な仮想市場でランダムな10社の問題を解くことは非常に有用ですが、それさえも解決できません...古いウェンツェルで頭を叩きたいだけでしょう :-)。
先回りして、企業決算や株式市場全体、セクター別の経済概況を調べるのではなく、抽象的な作業に徹しましょう。フォーラムに収まりきらない
しかし、理想的な仮想市場においてランダムな10社の問題を解くことは非常に有効ですが、それすらも解決できない...ウェンツェル爺さんの頭を叩いてやりたい :-)。
第二の中隊はほぼ同じ確率で死ぬが、私の残りの中隊（全部で4999個）のうちちょうど9個に当たったときだけである。両方の事象が起こる確率の公式はご存知の通りです。
ZS: ウェンツェルは無駄にしないで下さいね。
第2中隊はほぼ同じ確率で死ぬが、私の残りの9中隊（合計4999中隊）にぴったり当たった場合のみである。両方の事象が起こる確率の公式はご存知の通りです。
SZZ：ウェンツェルを無駄にしないようにね。
いいえ、そうではありません。イベントは独立しています。
例えば、希少元素のヌイナフシウムの原子が10個あるとすると、5000個の原子のうち50個が1年で崩壊することが分かっています。